Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия 52
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа (А1) наиболее ликвидные активы – это денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (в ценные бумаги), рассчитываемая по следующей формуле:
А1 = стр. 250 ф.№ 1 + стр. 260 ф.№1 (2.5)
Ко второй группе (А2) относят быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и краткосрочная дебиторская задолженность, рассчитываемая по следующей формуле:
А2 = стр.214 ф.№1 + стр.215 ф.№1 + стр.240 ф.№1 (2.6)
Значительно большой срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они относятся к третьей группе медленно реализуемых активов (А3) и рассчитываются по следующей формуле:
А3 = стр.211 ф.№1 + стр.213 ф.№1+стр.220ф.№1 + стр.270 ф.№1 (2.7)
Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы: Внеоборотные активы, рассчитываемые по следующей формуле:
А4 = стр.190 ф.№1 (2.8)
Пятая группа (А5) – неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые ценности, расходы будущих периодов), рассчитываемые по формуле:
А5 = стр.217 ф.№1 + стр.230 ф.№1 + стр.216 ф.№1 (2.9)
Соответственно, на пять групп разбиваются и обязательства предприятия:
П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступил), рассчитываются по следующей формуле:
П1 = стр. 620 ф.№1 (2.10)
П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка), рассчитываемые по следующей формуле:
П2 = стр. 610 ф.№1 + стр.630 Ф.№1 + стр.660 ф.№1 (2.11)
П3–долгосрочные кредиты банка и займы, рассчитываются по формуле:
П3 = стр.590 ф.№1 + стр.650 ф.№1 (2.12)
П4 – собственный (акционерный)капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия, определяется по формуле
П4 = стр.490 ф.№1 (2.13)
П5 – доходы будущих периодов, которые предполагается получить в перспективе, определяются по формуле:
П5 = стр. 640 ф.№1 (2.14)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4, А5 ≤ П5.
В случае, когда один или несколько неравенств имеет знак, противоположный от оптимального варианта, баланс отличается от абсолютно ликвидного.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели:
- коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме долгов предприятия и показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность:
Лабс =(стр.250ф№1+стр.260ф№1)/(стр.610ф№1+