Курсовая работа: Анализ отчета о движении денежных средств

2. Задача

По данным баланса на начало и конец периода определить и проанализировать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости: собственного оборотного капитала, коэффициенты финансовой независимости, финансовой зависимости, левериджа, коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Таблица

Выдержки из баланса, руб.	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы	8670	8820
Оборотные активы, В том числе запасы и затраты	4240 2840	4530 2750
Капиталы и резервы	9720	9970
Расчеты с дебиторами	200	500
Денежные средства	200	560
Долгосрочные пассивы	2680	2300
Краткосрочные пассивы	3570	3320

Решение:

1. СОК = СК – Авн,

где Ск – собственный капитал,

Авн – внеоборотные активы

СОК на нач.г. = 9720 – 8670 = 1050 руб.

СОК на кон.г. = 9970 – 8820 = 1150 руб.

2. Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования. Рассчитывается по формуле:

Кнезав. = Собственный капитал / Валюта баланса

Кнезав на нач.г. = 9720 / 12910 = 0,75

Кнезав на кон.г. = 9970 / 13350 = 0,74

3. Коэффициент финансовой зависимости отражает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность

Кфз = Заемные средства / Собственные средства

Кфз на нач.г. = (2680 + 3570) / 9720 = 0,64

Кфз на кон.г. = (2300 + 3320) / 9970 = 0,56

4. Коэффициент левериджа – обратный коэффициенту автономии. Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.

Кл = Сумма привлеченного заемного капитала / Активы

Кл на нач.г. = (2680 + 3570) / 12910 = 0,48

Кл на кон.н. = (2300 + 3320) / 13350 = 0,42

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствамихарактеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия

КОСС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы