Курсовая работа: Анализ отчета о движении денежных средств

Коб на кон. г. = 1150 / 4530 = 0,25

денежный средство инвестиционный

Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости

№	Показатели	Начало года	Конец года	Изменения
1.	Собственный оборотный капитал	1050	1150	+50
2.	Коэффициент финансовой независимости	0,75	0,75	0
3.	Коэффициент финансовой зависимости	0,64	0,56	-0,08
4.	Коэффициент левериджа	0,48	0,42	-0,06
5.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,24	0,25	+0,01

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые приведены ниже в таблице 6.

Таблица 6 – Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Ес = СОК –Запасы и затраты	-1790	-1600	+190
2	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат Ет= (СОС+Долгосрочные пассивы) – Запасы и затраты	890	700	-190
3	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат Ео= (СОС+ Долгосрочные пассивы +Краткосрочные кредиты и займы) – Запасы и затраты	4460	2870	-1590
4	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0,1,1	0,1,1

Таблица. Сводная таблица трехкомпонентных показателей по типам финансовых ситуаций:

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
+ Ес	+ Ес ³0	+ Ес<0	+ Ес<0	+ Ес<0
+ Ет	+ Ет ³0	+ Ет ³0	+ Ет<0	+ Ет<0
+ Ео	+ Ео ³0	+ Ео ³0	+ Ео ³0	+ Ео<0

Данный таблицы показывают, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью как на начало года, так и на конец.

Рекомендуемые значения коэффициента финансовой независимости 0,5-0,7. Чем выше данный коэффициент, тем более устойчивее финансовое положение предприятия. В нашем случае значение коэффициента находится в пределах допустимой нормы, следовательно, финансовое положение предприятия, как в предыдущем году, так и в отчетном, финансово устойчиво.

Коэффициент финансовой зависимости должен быть менее 0,7. Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости. В нашем случае данный коэффициент не превышает допустимую норму как на начало года, так и на конец. Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 64 до 56 коп. заемного капитала. Зависимость данного предприятия от внешних источников низкая. Снижение данного коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент левериджа должен быть менее 0,5. На анализируемом предприятии на начало и на конец года значение коэффициента находится в пределах нормы. Снижение коэффициента показывает, что доля заемных средств в источниках финансирования на конец года снизилась, что является положительной тенденцией.

Коэффициент обеспечения собственными средствами должен быть более 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия. На данном предприятия коэффициент находится в пределах рекомендуемого значения как на начало года, так и на конец. Рост значения коэффициента говорит об улучшении финансового состояния предприятия.

Список литературы

1.Балабанов Т.И. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. Москва «Финансы и статистика», 2001.

2.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: «Бухгалтерский учет», 2003.

3.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Москва, ИНФРА-М, 2001.

4.Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности). Москва, Санкт-Петербург, Издательский дом «Герда», 2002.

5.Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации //Аудиторские ведомости. – 2002. - №3.

6.Грищенко Ю.И. Анализ финансовой отчетности // Справочник экономиста. – 2009. - № 2.

7.Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2004. - № 4.

8.Морозов С. Анализ денежных потоков предприятия // Аудит и налогообложение. – 2003. - № 3.

9.Хорин А.Н. Отчёт о движении денежных средств. // Бухгалтерский учёт.- 2002. - № 5.