Курсовая работа: Антикризисное управление предприятием-банкротом
- ремонтом компьютерной и периферийной техники;
В число клиентов ООО «Авилон» входят: сеть магазинов «СуперСтрой», магазин «СтройАрсенал», сеть универсамов «Звездный», «Сталепромышленная компания», страховая компания «Ингосстрах», банки «Уралприватбанк» и «БИНбанк», строительные компании «Юран» и «Уралпромстрой», издательства «Абакпресс», «Сити-пресс», региональное отделение «Роспотребнадзор», «Госсвязьнадзор», региональное представительство фирмы «Данон» в г.Екатеринбурге и многие другие крупные промышленные и торговые предприятия и учереждения.
Арендуемое помещение офиса находится в центре города. В нем располагается весь персонал компании. Также арендуются площади в трех точках города для размещения узлового оборудования. Фирма имеет собственную оптоволоконную сеть в г. Екатеринбурге.
В стратегическом плане предприятие планирует свое развитие как в г. Екатеринбурге, так и в Свердловской области.
Миссия компании сформулирована следующим образом: ООО «Авилон» команда профессионалов, готовая решить задачи в сфере телекоммуникаций Вашего развивающегося бизнеса. С Вами всегда наш опыт, интеллект и порядочность».
2. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия
Таблица 1 - Показатели финансового состояния предприятия
| Термин | Отражение в балансе | Расчетный период | Изменение | ||
| 01.01.09 | 01.01.10 | Абсолютное (тыс.руб.) | Относительное (%) | ||
| Общая стоимость имущества | Итог актива, Стр. 300 | 2407 | 4376 | 1969 | 181.80 |
| Иммобилизованные активы | Итог 1 раздела, стр. 190 | 1509 | 2285 | 776 | 151.42 |
| Оборотные активы | Итог 2 раздела, стр. 290 | 898 | 2091 | 1193 | 232.85 |
| Материальные оборотные активы | стр. 210 | 438 | 715 | 277 | 163.24 |
| Свободные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | стр.250+стр.260 | 57 | 116 | 59 | 203.51 |
| Собственный капитал | Итог 3 раздела, стр. 490 | 1353 | 3175 | 1822 | 234.66 |
| Собственный и приравненный к нему капитал: | |||||
| а) собственный капитал + часть собственных средств, отражаемых в составе краткосрочных пассивов (задолженность самим себе); | Разделы 3 и 5: стр.490+(630+640+650+ 660) | 1353 | 3175 | 1822 | 234.66 |
| б) собственный капитал + долгосрочные пассивы (обязательства) | Разделы 3 и 4: стр. 490 + 590 | 1357 | 3185 | 1828 | 234.71 |
| Заемный капитал: | |||||
| а) вся цена; | Разделы 4 и 5: стр. 590+690 | 1054 | 1202 | 148 | 114.04 |
| б) заемный капитал, очищенный от краткосрочных долгов самим себе | Разделы 4 и 5: стр.590+ (690-(630+640+ 650+ 660)) | 1054 | 1202 | 148 | 114.04 |
| Краткосрочные пассивы, служащие источником финансирования для формирования оборотных активов | Раздел 5: стр. 610+621 | 313 | 521 | 208 | 166.45 |
| Общая величина финансирования оборотных активов | Итог раздела 3 + итог раздела 4 - итог раздела 1 | -152 | 900 | 1052 | - |
| Собственный оборотный капитал (СОС) | Итог раздела 3 - итог раздела 1 | -156 | 890 | 1046 | - |
| Дебиторская задолженность (счета к получению) | Раздел 2, стр. 230+240 | 364 | 1190 | 826 | 326.92 |
| Кредиторская задолженность (счета к оплате) | Раздел 5, стр. 620 | 971 | 1122 | 151 | 115.55 |
Рост всех показателей за двухгодичный период деятельности предприятия ООО «Авилон» достаточно равномерный, но есть и исключения – изменение объема дебиторской задолженности в 3,27 раза и использование организацией заемных средств (прирост составил всего 14,04 %) показывает, что компания не уделяет должного внимания управлению указанных финансовых инструментов.
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.
В активе баланса содержатся сведения о размещении капитала предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим сведениям можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, в том числе в сфере производства и сфере обращения (таблица 2).
Таблица 2 - Структура активов предприятия ООО «Авилон»
| АКТИВ | Начало 2008 г. | Конец 2008 г. | Изменения | Конец 2009г. | Изменения по сравнению с началом 2009 г. | |||||
| тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | |
| 1. Внеоборотные активы | ||||||||||
| (120) Основные средства | 1140 | 75.55 | 1997 | 84.4 | 857 | +8,85 | 1917 | 83.89 | -80 | -0.51 |
| (130) Незавершенное строительство | 1 | 0.07 | 1 | 0.04 | 0 | -0,03 | - | - | -1 | -0.04 |
| (140) Долгосрочные финансовые вложения | 368 | 24.38 | 368 | 15.56 | 0 | -8,82 | 368 | 16.11 | 0 | 0.55 |
| (190) Итого по разделу 1 | 1509 | 100 | 2366 | 100 | 857 | 2285 | 100 | -81 | ||
| 2. Оборотные активы | ||||||||||
| (210) Запасы | 438 | 48.78 | 644 | 37.44 | 206 | -11,34 | 715 | 34.19 | 71 | -3.25 |
| в том числе: | ||||||||||
| (211) сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 416 | 46.33 | 362 | 21.04 | -54 | -25,29 | 552 | 26.39 | 190 | 5.35 |
| (214) готовая продукция и товары для перепродажи | 5 | 0.56 | 239 | 13.9 | 234 | +13,34 | 123 | 5.88 | -116 | -8.02 |
| (216) расходы будущих периодов | 17 | 1.89 | 43 | 2.5 | 26 | +0,61 | 41 | 1.96 | -2 | -0.54 |
| (220) НДС по приобретенным ценностям | 39 | 4.34 | 56 | 3.26 | 17 | -1,08 | 70 | 3.35 | 14 | 0.09 |
| (240) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 364 | 40.53 | 958 | 55.7 | 594 | +15,17 | 1190 | 56.91 | 232 | 1.21 |
| в том числе: | ||||||||||
| (241) покуп-ли заказчики | 359 | 39.98 | 954 | 55.47 | 595 | +15,49 | 1148 | 54.9 | 194 | -0.57 |
| (260) Денежные средства | 57 | 6.35 | 62 | 3.6 | 5 | -2,75 | 116 | 5.55 | 54 | 1.95 |
| (290) Итого по разделу 2 | 898 | 100 | 1720 | 100 | 822 | 2091 | 100 | 371 | ||
| (300) БАЛАНС | 2407 | 4086 | 1679 | 4376 | 290 | |||||
При анализе таблицы 2 следуют выводы о том, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за 2 года на 181,8 % (с 2407 т.р. до 4376 т.р.). Причем за 2008 г. увеличение произошло в 1,70 раза (с 2407 т.р. до 4086 т.р.) и за 2009 г. в 1,07 раза (с 4086 т.р. до 4376 т.р.).
Доля внеоборотных активов в составе имущества на начало 2008 года составила 1509 т.р. или 62,69 %, на начало 2009 года - 2366 т.р. или 57,91 %, а на конец 2009 года 52,22 % или 2285 т.р.
Резкое увеличение стоимости имущества анализируемого предприятия произошло в 2008 году и связано это прежде всего с реальным вводом основных средств - нового оборудования, а также ростом выполненных работ и услуг производственными подразделениями предприятия, и, как следствие – накоплением дебиторской задолженности.
В стоимости имущества ООО «Авилон» оборотные активы на начало 2008 года составляли - 37,31 % или 898 тыс. рублей на конец 2008 года 42,09 % или 1720 тыс. рублей, а на конец 2009 года уже 47.78 % или 2091 тыс. рублей. Таким образом, происходит постепенное увеличение доли оборотных активов в структуре баланса - за 2 года они увеличились в 2,33 раза. Из этого следует, что со снижением доли основного капитала предприятие увеличивает показатель коэффициента оборачиваемости и, следовательно, добивается снижения продолжительности оборота всего совокупного капитала.
Вертикальный анализ актива баланса позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов предприятия: доля внеоборотных активов с каждым годом последовательно уменьшалась - в 2008 году на 4,78%, в 2009 году на 5,69%, соответственно доля оборотного капитала увеличивалась. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: в 2008 году на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 0,60, а на конец - 0,73; в 2009 году на конец года - 0,92 (при анализе платежеспособности мы определим, пошло ли это предприятию на пользу).
Темп роста внеоборотных активов за два года составил 151,42 %, причем, за 2008 год величина актива выросла на 156,79 %, а в 2009году он показал снижение этого показателя до 96,57 %. Темп роста оборотных активов за тот же период составил 232,85 %, 191,54 % и 121,57 % соответственно.
В пассиве баланса отражаются источники средств, которые направляются на приобретение и формирование актива баланса, то есть имущества предприятия (таблица 3).
Таблица 3 - Структура пассивов предприятия ООО «Авилон»
| ПАССИВ | Начало 2008 г. | Конец 2008 г. | Изменения | Конец 2009 г. | Изменения по сравнению с началом 2009 г. | |||||
| тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | |
| 3. Капитал и резервы | ||||||||||
| (410) Уставный капитал | 562 | 41.54 | 562 | 22.36 | 0 | -19.18 | 562 | 17.7 | 0 | -4.66 |
| (470) Нераспределенная прибыль | 791 | 58.46 | 1951 | 77.64 | 1160 | 19.18 | 2613 | 82.3 | 662 | 4.66 |
| (490) Итого по разделу 3 | 1353 | 100 | 2513 | 100 | 1160 | 3175 | 100 | 662 | ||
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||||||
| (515) Отложенные налогов. обязательства | 4 | 100 | 8 | 100 | 4 | - | 10 | 100 | 2 | - |
| (590) Итого по разделу 4 | 4 | 100 | 8 | 100 | 4 | 10 | 100 | |||
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||||||
| (610) Займы и кредиты | 79 | 7.52 | 79 | 5.05 | 0 | -2.47 | 70 | 5.87 | -9 | 0.82 |
| (620) Кредиторская задолженность | 971 | 92.48 | 1486 | 94.95 | 515 | 2.47 | 1122 | 94.13 | -364 | -0.82 |
| в том числе: | ||||||||||
| (621) поставщики и подрядчики | 234 | 22.29 | 366 | 23.39 | 132 | 1.1 | 452 | 37.92 | 86 | 14.53 |
| (622) задолженность перед персоналом организации | 78 | 7.43 | 152 | 9.71 | 74 | 2.28 | 148 | 12.42 | -4 | 2.71 |
| (623) задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 32 | 3.05 | 62 | 3.96 | 30 | 0.91 | 45 | 3.78 | -17 | -0.18 |
| (624) задолженность по налогам и сборам | 80 | 7.62 | 219 | 13.99 | 139 | 6.37 | 96 | 8.05 | -123 | -5.94 |
| (625) прочие кредиторы | 547 | 52.09 | 687 | 43.9 | 140 | -8.19 | 381 | 31.96 | -306 | -11.94 |
| (690) Итого по разделу 5 | 1050 | 100 | 1565 | 100 | 515 | 1192 | 100 | -373 | ||
| (700) БАЛАНС | 2407 | 4086 | 1679 | 4376 | 290 | |||||
Из приведенных данных видно, что величина пассива к концу 2009 года по сравнению с началом 2008 года увеличилась на 1969 т.р. или в 1,818 раза. Рассмотрим более детально причины, из-за которых произошло это увеличение.
Величина уставного капитала, отражаемого по строке 410, в течение всего рассматриваемого периода не менялась.
Если на начало 2008 года нераспределенная прибыль фирмы составляла 791 т.р., то к концу 2009 года она стала равна 2613 т.р. Таким образом, за два года положение предприятия по этому показателю значительно улучшилось.
Величина полученных займов и кредитов в 2008 году не изменилась, а за 2009 год этот показатель снизился до 70 тысяч рублей. Но в то же время, доля краткосрочных займов и кредитов в структуре краткосрочных обязательств на конец 2008 года по сравнению с началом снижается на 2,47%, а на конец 2009 года увеличивается на 0,82 %.
Ситуация с краткосрочными займами следующая: по условиям договоров о предоставлении некоторых услуг связи клиентам, денежные суммы, которые они вносят за используемое оборудование являются залоговыми. Эти займы организация обязана будет вернуть клиентам в случае прекращения предоставления оказания данных услуг.
Долгосрочные обязательства складываются из отложенных налоговых обязательств. Эта цифра складывается из ошибочно перечисленных в бюджет налоговых сумм. Их величина в общей сумме пассива баланса не велика.
В отношении кредиторской задолженности можно отметить следующее: в 2008 году увеличение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам в денежном выражении составило 132 т.р., но в относительных единицах возрастает всего на 1,10 пункт по сравнению с концом 2008 года. Задолженность поставщикам в 2009 году продолжает увеличиваться и к концу года превышает уровень начала года на 86 т.р. с долей в структуре краткосрочных обязательств равной 37,92 %.
Темпами схожими с темпами изменения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году изменяется кредиторская задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, а также задолженность по налогам и сборам. Только в 2009 году тенденция к росту всех показателей кредиторской задолженности ломается и только по кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам наблюдается увеличение объема.
Рост задолженности перед персоналом и внебюджетными фондами в 2008 году объясняется увеличением численности работников. Если на начало 2008 года списочный состав сотрудников предприятия составлял 17 человек, то к концу года в фирме работало уже 25 человек и 33 человека в 2009 году.
Увеличение задолженности по налогам и сборам в 2008 году связаны с увеличением объема реализации. С одной стороны, наличие задолженности перед бюджетом всегда рассматривается негативно, так как несвоевременные платежи в бюджет влекут за собой начисление пени, штрафов. Но с другой стороны, если это объективно, как в нашем случае, подкреплено возросшим объемом выручки, это говорит о деловой активности предприятия. Тем более, что в 2009 году ситуация изменилась - произошла смена направления динамики по этому показателю.
Наибольшее влияние на изменение кредиторской задолженности оказывает прочая кредиторская задолженность. На начало 2008 года ее доля в структуре краткосрочных обязательств составляла 52,09 %, к концу 2008 и 2009 годов она несколько снижается, до 43,90% и 31,96% соответственно, но все равно остается существенной в структуре кредиторской задолженности. В данном случае она складывается из полученных авансов. Вообще, для любой организации, конечно же, выгодно когда с ними рассчитываются авансами, так как, во-первых, это ведет к уменьшению дебиторской задолженности в последующем, а во-вторых, такая практика благоприятно может сказаться на коэффициенте оборачиваемости и длительности одного оборота оборотных средств.