Курсовая работа: Антикризисное управление предприятием-банкротом
Таблица 4 - Анализ использования производственных ресурсов
| Показатели | Расчетный период | Прирост | Коэффициент прироста ресурса на прирост продукции | Доля влияния | Прирост продукции на прирост ресурсов, % | |||
| 2007 год | 2008 год | Коэффициент роста | Процент прироста | Экстенсивности | Интенсивности | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| Формула расчета показателя | стл.2/ стл.1 | стл.3*100-100 | стр.i-ая стл.4/ стр.1 стл.4 | стл.5* 100 | (1-стл.5) *100 | стр.1 стл.4/ стр.i-ая стл.4 | ||
| Объем продаж, млн.руб. | 4441 | 5764 | 1.2979 | 29,79 | ||||
| Чистая прибыль, млн.руб. | 1.16 | 0.871 | 0.7509 | -24.91 | -0.7608 | -76.08 | 176.08 | -1.3143 |
| Среднесписочная численность персонала | 21 | 29 | 1.3809 | 38.09 | 1.1634 | 116.34 | -16.34 | 0.8595 |
| Среднесписочная численность производственных специалистов | 16 | 21 | 1.3125 | 31.25 | 0.9545 | 95.45 | 4.55 | 1.0477 |
| Производительность труда: | ||||||||
| - одного работника персонала | 701.14 | 673.93 | 0.9612 | -3.88 | -0.1185 | -11.85 | 111.85 | -8.4381 |
| - одного производственного сотрудника | 920.25 | 930.67 | 1.0113 | 1.13 | 0.0345 | 3.45 | 96.55 | 28.9735 |
| Потребленные производственные ресурсы: | ||||||||
| - стоимость основных средств | 1997 | 1917 | 0.9599 | -4.01 | -0.1225 | -12.25 | 112.25 | -8.1646 |
| - износ основных средств (объем амортизации) | 522.93 | 648.05 | 1.2393 | 23.93 | 0.7309 | 73.09 | 26.91 | 1.3682 |
| - затраты на сырье и материалы | 6680.7 | 9453.4 | 1.415 | 41.5 | 1.2676 | 126.76 | -26.76 | 0.7889 |
| Фондоотдача | 7.37 | 10.19 | 1.3826 | 38.26 | 1.1686 | 116.86 | -16.86 | 0.8557 |
| Амортизациеотдача | 28.157 | 30.158 | 1.0711 | 7.11 | 0.2172 | 21.72 | 78.28 | 4.6048 |
| Материалоотдача | 2.20 | 2.07 | 0.9409 | -5.91 | -0.1805 | -18.05 | 118.05 | -5.5398 |
| Фондоемкость | 0.136 | 0.098 | 0.7206 | -27.94 | -0.8534 | -85.34 | 185.34 | -1.1718 |
| Материалоемкость | 0.454 | 0.484 | 1.0661 | 6.61 | 0.2019 | 20.19 | 79.81 | 4.9531 |
| Фондорентабельность | 0.581 | 0.454 | 0.7814 | -21.86 | -0.6677 | -66.77 | 166.77 | -1.4977 |
| Материалорентабельность | 0.174 | 0.092 | 0.5287 | -47.13 | -1.4395 | -143.95 | 243.95 | -0.6947 |
Как мы видим из таблицы 4, объем реализованных товаров, работ, услуг компанией в 2009 году вырос на 29,79%. Более сильное повышательное движение, чем объем продаж, в этом же году продемонстрировали показатели среднесписочной численности персонала организации 38,09%, а также затраты на сырье и материалы 41,5%. Причем можно отметить, что структура кадров на предприятии изменилась не в лучшую сторону (удельный вес производственных специалистов в общей численности персонала снизился на 3,78%). Отрицательная динамика, такая же как у величины полученной прибыли (-24,91%), проявилась у следующей группы показателей:
- производительность труда одного работника (-3,88%);
стоимость основных средств предприятия (-4,01%);
На общую картину состояния организации в конце 2009 года с положительной стороны оказали влияние показатели использования основных фондов предприятия и объема средств, отчисляемой амортизации, что подтверждается расчетами по ресурсоотдаче (фондоотдача увеличилась на 38,26%, амортизациеотдача – на 7,11%), ресурсоемкости (фондоемкость за период снизилась на 27,94%). Отрицательное воздействие было отмечено со стороны использования материальных ресурсов (материалоотдача снизилась на 5,91%, а материалоемкость наоборот увеличилась за один год на 6,61%).
Оценка использования ресурсов организации относительно её чистой прибыли за 2008 и 2009 годы раскрывает перед нами нежелательную для любого предприятия динамику показателей ресурсорентабельности (фондорентабельность изменилась на 21,86%, а материалорентабельность – на 47,13%), что можно связать отчасти с недополучением прибыли организацией за рассматриваемый период её хозяйственной деятельности.
Элементы оборотных средств, их количественные показатели и доля в общем объеме после внедрения описанных мероприятий представлены в таблице 5.
банкротство финансовый платежеспособность ликвидность
Таблица 5 - Анализ состава оборотных активов
| Показатель | Расчетный период | |||
| 2008 | 2009 | |||
| Объем (тыс.руб.) | Доля (%) | Объем (тыс.руб.) | Доля (%) | |
| Производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности) | 362 | 21.04 | 552 | 26.4 |
| Расходы будущих периодов | 43 | 2.5 | 41 | 1.96 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 239 | 13.89 | 123 | 5.88 |
| НДС по приобретенным ценностям | 56 | 3.26 | 70 | 3.34 |
| Дебиторская задолженность | 958 | 55.7 | 1190 | 56.9 |
| Денежные средства | 62 | 3.6 | 116 | 5.55 |
| Всего (оборотные активы): | 1720 | 100 | 2091 | 100 |
По данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы - незначительно увеличилась доля капитала в запасах, дебиторской задолженности, а также денежной наличности. Вместе с тем уменьшилась в расходах будущих периодов, готовой продукции, НДС.
Последующий анализ оборота оборотных средств (табл. 6) покажет, насколько полученные показатели повлияли на общую продолжительность оборотного капитала и его составных частей.
Таблица 6 - Анализ продолжительности оборота оборотного капитала.
| Показатель | Расчетный период | Изменение | |
| 2008 | 2009 | ||
| Общая сумма оборотного капитала (тыс. руб.) | 1720 | 2091 | 371 |
| в том числе: | |||
| в запасах | 362 | 552 | 190 |
| расходы будущих периодов | 43 | 41 | -2 |
| готовой продукции | 239 | 123 | -116 |
| НДС по приобретенным ценностям | 56 | 70 | 14 |
| дебиторской задолженности | 958 | 1190 | 232 |
| денежные средства | 62 | 116 | 54 |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 14724 | 19544 | 4820 |
| Общая продолжительность оборота оборотного капитала (дни) | 42.06 | 38.52 | -3.54 |
| в том числе: | |||
| в запасах | 8.85 | 10.16 | 1.31 |
| расходы будущих периодов | 1.05 | 0.75 | -0.3 |
| готовой продукции | 5.84 | 2.26 | -3.58 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1.37 | 1.29 | -0.08 |
| дебиторской задолженности | 23.42 | 21.92 | -1.5 |
| денежные средства | 1.53 | 2.14 | 0.61 |
Изучение оборотных активов в балансе организации диктует следующие выводы:
Величина материалов, учитываемая по строке 211, увеличилась с 2008 по 2009 годы в абсолютном выражении на 190 тыс. рублей. Их удельный вес в составе оборотных средств предприятия изменялся следующим образом: 21,04 % - на начало 2009года, 26,4% - на начало 2010 года. Факт увеличения этого показателя связан с тем, что предприятие целенаправленно развивало деятельность монтажного отдела, для функционирования которого и предназначена основная часть этой статьи оборотных средств. Дополнительно к сказанному можно сообщить то, что услуги в данной сфере бизнеса были особенно востребованы в 2008 году потребителями регионального IT-рынка.
Расходы будущих периодов снизились в абсолютном выражении на 2 тыс. рублей - с 43 тыс. рублей на конец 2008 года до 41 тыс. рублей на конец 2009 года. Деятельность компании направленная на свое развитие изменилась незначительно, поэтому изменение показателя за данный период оказался несущественным.
За 2008 – 2009 годы снизился объем «Готовой продукции и товаров для перепродажи» - на 116 тыс. рублей. Если на начало 2009 г. стоимость товаров и доля в структуре оборотных активов была равна 239 тыс. рублей и 13,89 %, а на конец 2009 года – 123 тыс. рублей и 5,88 % соответственно. Эти результаты были получены предприятием в первую очередь за счет принятия управленческих решений (в 2008 году было принято решение об организации коммерческого отдела). Деятельность данного подразделения в первую очередь была направлена на оптимизацию процессов управления запасами предприятия.
Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности покупателей в оборотных активах на конец 2008 года составил 55,7 % или 958 тыс. рублей, на конец 2009 года – 56,9 % и 1190 тыс. рублей соответственно. Большой удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности покупателей в оборотных активах (в течение рассматриваемого периода он продолжил свой рост) связан со многими факторами, сложившимися в организации и может рассматриваться как самый существенный недостаток в управлении оборотными средствами предприятия. С другой стороны, если эти данные сопоставлять с данными размеров дохода от ведения хозяйственной деятельности, то получится результат противоположного характера. Величина краткосрочной дебиторской задолженности, которая сложилась к концу 2008 года к выручке за 2008 год, составила 6,51 %, а к концу 2009 года уже 6,09 %, таким образом, в полученных результатах прослеживается положительная динамика.
Платежеспособность означает, что предприятие может рассчитаться с долговыми обязательствами в полном объеме и в установленные сроки. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:
- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности и сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения (табл.13).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
;
Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2008 год
| АКТИВ | Расчет | На начало 2008 г. | На конец 2008 г. | ПАССИВ | Расчет | На начало 2008 г. | На конец 2008 г. | Платежный излишек или недостаток платежных средств | |
| На начало 2008 г. | На конец 2008 г. | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1.Наиболее ликвидные активы (А1) | стр.250+ +стр.260 | 57 | 62 | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | стр.620 | 971 | 1486 | -914 | -1424 |
| 2.Быстрореализуемые активы (А2) | стр.240 | 364 | 958 | 2.Краткосрочные пассивы (П2) | стр.610+ +стр.630+ +стр.660 | 79 | 79 | 285 | 879 |
| 3.Медленнореализуемые активы (А3) | стр.210+ +стр.220+ +стр.230+ +стр.270 | 477 | 700 | 3.Долгосрочные пассивы (П3) | стр.590+ +стр.630+ +стр.640+ +стр.650+ +стр.660 | 4 | 8 | 473 | 692 |
| 4.Труднореализуемые активы (А4) | стр.190 | 1509 | 2366 | 4.Постоянные пассивы (П4) | стр.490 | 1353 | 2513 | 156 | -147 |
| БАЛАНС | стр.300 | 2407 | 4086 | БАЛАНС | стр.700 | 2407 | 4086 | ||
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса за 2009 год
| АКТИВ | На начало 2009 г. | На конец 2009 г. | ПАССИВ | На начало 2009г. | На конец 2009 г. | Платежный излишек или недостаток платежных средств | |
| На начало 2009 г. | На конец 2009 г. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы (А1) | 62 | 116 | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | 1486 | 1122 | -1424 | -1006 |
| 2.Быстрореализуемые активы (А2) | 958 | 1190 | 2.Краткосрочные пассивы (П2) | 79 | 69 | 879 | 1121 |
| 3.Медленнореализуемые активы (А3) | 700 | 785 | 3.Долгосрочные пассивы (П3) | 8 | 10 | 692 | 775 |
| 4.Труднореализуемые активы (А4) | 2366 | 2285 | 4.Постоянные пассивы (П4) | 2513 | 3175 | -147 | -890 |
| БАЛАНС | 4086 | 4376 | БАЛАНС | 4086 | 4376 | ||
На основании расчетов, представленных в таблице 7 и 8, можно сделать вывод о том, что не выполняется требование по срочной платежеспособности за весь период с 2007 по 2009 годы, платежный недостаток по которому показал скачкообразную динамику. Текущая и перспективная платежеспособность имеют стабильную тенденцию к росту платежного излишка. Последнее неравенство на начало 2008 года не выполняет условия абсолютной ликвидности, но на конец этого же и особенно в 2009 году ситуация поменялась на благоприятное соотношение А4 (труднореализуемых активов) и П4 (постоянных пассивов).
Из этого можно сделать вывод, что к концу 2009 года баланс предприятия приобрел положительную тенденцию к приобретению своей абсолютной ликвидности. И данный факт происходит в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, запасов предприятия и нераспределенной прибыли в текущей, перспективной и общей платежеспособности предприятия соответсвенно.
Ответным действием организации на полученные результаты должна стать разработка мероприятий по более эффективному управлению дебиторской задолженности, складских запасов, а также снижения кредиторской задолженности.
Рассмотренный по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детально проводится анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, представленных в таблице 9.