Курсовая работа: Финансовое состояние ООО "Ремстрой"

5. Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы – все виды денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) – (стр. 250 + стр. 260 ф. 1);

А2 быстрореализуемые активы – в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы – (стр. 240 ф. 1);

A3 медленно реализуемые активы – запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты – (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + ст. 270 ф. 1);

А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) – (стр. 190 ф. 1)

Источники средств предприятия (пассив баланса) по степени возрастания сроков обязательств также подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность – (стр. 620 ф. 1);

П2 краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства – (стр. 610 ф. 1+ стр. 630 + стр. 660);

П3 долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей – (стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 ф. 1);

П4 постоянные пассивы – статьи раздела IV баланса «Капитал и резервы – (стр. 490 ф. 1).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4 ≤ П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса за 2007 г. (тыс. руб.)

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или остаток(+;-)
Наиболее ликвидные активы (А1)	2290	3038	Наиболее срочные обязательства (П1)	6778	4499	-4488	-1461
Быстрореализуемые активы (А2)	4494	1534	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	+4494	+1534
Медленно реализуемые активы (A3)	22	47	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	0	+22	+47
Труднореализуемые активы (А4)	151	127	Постоянные пассивы (П4)	179	247	-28	-120
БАЛАНС	6957	4746	БАЛАНС	6957	4746	–	–

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 6) показывают, что в ООО «Ремстрой» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Ремстрой» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельст?