Решение: план по расширению рынков сбыта нужно принять; финансирование мероприятия в сумме 500 тыс. руб. провести за счет финансовых резервов предприятия.

3. Страхование своих коммерческих рисков без использования в случае отрицательного результата средств из оборота.

Пример 4. Мебельная фабрика решила внедрить новые, экологически чистые материалы в производстве мебели. За счет удорожания материалов и частичного изменения технологии дополнительные затраты составили 150 тыс. руб. в месяц, что привело к росту цен на 8%. Проект не был принят покупателями из-за их безразличного отношения к вопросам экологической безопасности и роста цен.

Поскольку экспериментальный период был установлен сроком на один месяц, предприятие понесло убытки в сумме 150 тыс. руб. Убытки были компенсированы за счет финансовых резервов предприятия, финансовые ресурсы основного хозяйственного оборота затронуты не были.

4. Направление части финансовых резервов на вложения в спонсорскую, меценатскую и благотворительную деятельность. Эта деятельность не только социально значима, она и прямо, и косвенно работает на имидж предприятия, что в итоге отражается на доверии к ней и к производимой ею продукции. Конечный результат - растут объем продаж и прибыль.

Существуют и другие запланированные и случайные события, когда требуется немедленное финансирование. Чтобы не отвлекать для этого финансовые ресурсы основного оборота, пользуются средствами накопленных финансовых резервов. Таким образом, финансовые резервы выступают своего рода стабилизаторами финансового состояния предприятия, что и обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости бизнеса при отрицательном влиянии внешних и внутренних факторов.

2. Источники финансовых резервов предприятия

Источники финансовых резервов предприятия, методика их определения, расчеты объема и периодов накопления и использования, планирование и контроль - важнейшие инструменты управления этой частью финансовых ресурсов предприятия. К основным источникам финансовых резервов предприятия относятся следующие.

2.1. Фонд амортизационных отчислений основных средств

Основное назначение фонда амортизационных отчислений - финансирование капитальных вложений в пределах простого воспроизводства - на капитальное строительство и приобретение основных средств, их реконструкцию и реновацию. Нормы амортизации устанавливает государство и с их помощью оно влияет на инвестиционную политику хозяйствующих субъектов. Амортизационные отчисления включаются как элемент в себестоимость произведенной продукции. Они не зависят от результатов работы предприятия, базой их расчета являются нормы амортизации и первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств. Это исключительный источник финансовых средств, который не только не подлежит налогообложению, но и способствует уменьшению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль и налогу на имущество.

Амортизационные отчисления производятся ежемесячно и при стабильных продажах также стабильно в составе стоимости продукции возвращаются предприятию в денежной форме.

В качестве финансовых резервов можно использовать только остатки амортизационного фонда как разницу между накопленной и израсходованной его суммами. Расчеты проводятся по приведенной далее методике (в примере 5 для удобства использована средняя норма амортизации, хотя на практике для точных расчетов берут нормы, соответствующие каждой категории основных средств).

Пример 5. В течение отчетного года движение основных средств, начисление и использование амортизационного фонда, его остатки представлены в таблице.

(тыс. руб.)

┌──────────────────────┬─────────┬─────────────────────────────┬────────┐

│ Показатели │ Остаток │ По кварталам │Остаток │

│ │на начало├──────┬───────┬───────┬──────┤на конец│

│ │ года │ I │ II │ III │ IV │ года │

├──────────────────────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼──────┼────────┤

│Первоначальная (вос-│ │ │ │ │ │ │

│становительная) стои-│ │ │ │ │ │ │

│мость основных средств│ 15 306 │31 558│ 31 740│ 34 048│33 920│ 33 920 │

├──────────────────────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼──────┼────────┤

│Средняя норма аморти-│ │ │ │ │ │ │

│зации │ │ 7,5 │ 7,5 │ 7,8 │ 7,7 │ │

├──────────────────────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼──────┼────────┤

│Начисление амортиза-│ │ │ │ │ │ │

│ционных отчислений │ │ 592│ 595│ 664│ 661│ │

├──────────────────────┼─────────┼──────┼───────┼───────┼──────┼────────┤

│Накопленный амортиза-│ │ │ │ │ │ │

│ционный фонд │ 314 │ 906│ 1 501│ 2 165│ 2 826│ 2 826 │