где К — капитал, Б — итог баланса.

Нормальное ограничение этого коэффициента оце­нивается на уровне 0,5, т. е. Ка > 0,5. Рост коэффициен­та свидетельствует об увеличении финансовой незави­симости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения организацией своих обязательств.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и соб­ственных средств:

Кз/с=(Пд+М) / К,

где Пд — долгосрочные кредиты и займы, М — краткосрочные кредиты.

Нормальное ограничение Кз/с < 1. Коэффициент по­казывает, какая часть деятельности организации фи­нансируется за счет средств заемных источников.

3.Коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами рассчитывается как отношение величины соб­ственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

Ко=Ес/3,

где Ее — собственные оборотные средства, 3 — запасы.

Нормальное ограничение Ко > 0,1. Коэффициент по­казывает наличие собственных оборотных средств, не­обходимых для финансовой устойчивости.

4.Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей ве­личине капитала:

Км=Ес / К,

Нормальное ограничение Км > 0,5. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финан­совое состояние организации.

5.Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

Кф = К/ (Пд+М)

Глава 4 Анализ кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса

Кредитоспособность— это способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим дол­гам. Анализ кредитоспособности проводят как банки, выдающие кредиты, так и организации, стремящиеся их получить.

При анализе кредитоспособности рассчитываются ликвидность организации и ликвидность ее баланса.

Ликвидность активов — это величина обратная ко­личеству времени, которое необходимо для превраще­ния активов в деньги.

Ликвидность баланса выражается в степени покры­тия обязательств организации ее активами, срок пре­вращения которых в деньги соответствует сроку пога­шения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами орга­низации и ее активами.

1 этап:Группировка активов. Активы организации в зависимости от скорости превращения их в деньги де­лятся на 4 группы.

Наиболее ликвидные активы A1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр. 250 + стр. 260

Быстрореализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270

Медленно реализуемые активы А3

A3 = стр. 210 + стр. 140 - стр. 217.

Трудно реализуемые активы А4

А4 = стр.190 - стр. 140

2 этап: Группировка пассивов .Обязательства органи­зации также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства. П1 = стр. 620

Краткосрочные пассивы П2 = стр. 610 + стр. 670

Долгосрочные пассивы ПЗ = стр. 590

Постоянные пассивы П4

П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660 - стр. 217

3 этап: Определение ликвидности баланса .Для опре­деления ликвидности баланса надо сопоставить произ­веденные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

A1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4

4 этап: Определение динамики ликвидности и факто­ ров, влияющих на ликвидность. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его резуль­татов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности