Курсовая работа: Финансовый анализ в организации
на конец года – 11960
· величина собственных средств (итоговая строка 3 раздела баланса):
на начало года – 8050
на конец года - 7470
· величина заемных средств (сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы):
на начало года – 300 + 7000 = 7300
на конец года – 300 + 6930 = 7230
2) Определим изменения финансовых показателей организации за отчетный период. Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса организации.
Таблица 3
| Статья баланса | На начало года | На конец года | Горизонтальныйанализ | Вертикальный анализ | |||
| Абс. измен. | Относ. измен. | Нач. года | Конец года | Измене-ние | |||
| Актив | |||||||
| 1. Основные средства и другие внеоборотные активы – всего | 2540 | 2740 | +200 | +7,9% | 16,5% | 18,6% | +2,1% |
|
из них: основные средства по остаточной стоимости | 2490 | 2690 | +200 | +8,0% | 16,2% | 18,3% | +2,1% |
| 2. Оборотные активы - всего | 12810 | 11960 | -850 | -6,6% | 83,5% | 81,4% | -2,1% |
|
из них: запасы товарно-материальных ценностей | 7490 | 7560 | +70 | +0,9% | 48,8% | 51,4% | +2,6% |
| денежные средства, расчеты и другие активы - всего | 5040 | 4040 | -1000 | -19,8% | 32,8% | 27,5% | -5,3% |
|
из них: расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги | 4900 | 2900 | -2000 | -40,8% | 31,9% | 19,7% | -12,2% |
| денежные средства в кассе и на расчетном счете | 140 | 140 | 0 | 0,0% | 0,9% | 1,0% | +0,1% |
|
БАЛАНС (1+2) | 15350 | 14700 | -650 | -4,2% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
| Пассив | |||||||
| 3. Источники собственных и приравненных к ним средств - всего | 8050 | 7470 | -580 | -7,2% | 52,4% | 50,8% | -1,6% |
| 4. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие заемные средства) - всего | 300 | 300 | 0 | 0,0% | 2,0% | 2,0% | 0,0% |
| 5. Расчеты и другие краткосрочные пассивы (кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего | 7000 | 6930 | -70 | -1,0% | 45,6% | 47,1% | 1,5% |
| БАЛАНС (3+4+5) | 15350 | 14700 | -650 | -4,2% | 100,0% | 100,0% | 0,0% |
После расчетов изменений финансовых показателей можно сделать следующие выводы.
На начало года балансовый капитал предприятия составлял 15350 тыс.руб. При этом в структуре актива на основные средства приходилось 16,5%, на оборотные – 83,5%. Пассив на начало года имел следующую структуру: собственный капитал составлял 52,4%, долгосрочные пассивы занимали 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходилось 45,6%. Как видим, примерно половина всех средств приходится на собственный капитал, что в принципе является нормальным для работы предприятия. Рассматривая состав 2-го раздела актива, можно сказать, что расчёты с дебиторами, за товары, работы и услуги составляют 31,9%, а денежные средства в кассе и на расчётном счёте – 0,9%. Это – положительное явление и говорит о том, что большая часть денег предприятия не лежит “мёртвым” капиталом, а находится в обороте и приносит прибыль.
На конец года балансовый капитал предприятия уменьшился с 15350 тыс.руб. до 14700 тыс.руб. (на 4,2%). При этом величина основных средств выросла на 7,9%, а оборотных уменьшилась на 2,1%, а величина денежных средств уменьшилась почти на 20%. Величина денежных средств в кассе и на расчётном счёте не изменилась и составила 140 тыс.руб., а средства в расчётах снизились на 2 млн.руб. (на 40,8%). Это отрицательное явление для предприятия. Собственный капитал в течение года уменьшился на 7,2%, расчёты и краткосрочные пассивы – на 1,0%. Величина долгосрочных пассивов не изменилась и осталась на уровне 300 тыс.руб.
Таким образом, основным финансовым результатом года для предприятия стало уменьшение балансовых средств. Это было вызвано прежде всего снижением величины расчётов с дебиторами, за товары, работы, услуги, а также снижением величины собственного капитала. В результате по отношению ко всему балансовому капиталу уменьшилась доля денежных средств на 5,3% и собственного капитала на 4,6%. Соответственно доля остальных статей баланса возросла либо осталась без изменения.
На конец года на основные средства теперь приходится 18,6%, на оборотные – 81,4%, а денежные средства и расчёты составляют 27,5% всего балансового капитала. Пассив на конец года имеет такую структуру: собственный капитал составляет 50,8%, долгосрочные пассивы продолжают занимать 2,0%, а на расчёты и другие краткосрочные пассивы приходится 47,1%.
2. Рассмотрим финансовую устойчивость организации
А) Расчет источников средств.
· Наличие собственных оборотных средств производится по формуле: Ес = К + Пд - Ав, где К - капитал и резервы, Пд - долгосрочные займы, Ав - внеоборотные активы.
На начало года: Ес = 8050 + 300 – 2540 = 5810 тыс.руб.
На конец года: Ес = 7470 + 300 – 2740 = 5030 тыс.руб. (строка 4 таблицы 4)
· Общая величина источников формирования запасов и затрат: Ео = Ес +М, где М - краткосрочные кредиты.
На начало года: Ео = 5810 + 7000 = 12810 тыс.руб.
На конец года: Ео = 5030 + 6930 = 11960 тыс.руб. (строка 6 таблицы 4).
Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами