Курсовая работа: Формирование портфеля ценных бумаг

ст. гр. 9-25-2

Принял: к.э.н., доцент

Павленко В.Л.

Ижевск 2001 г.

ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестирования получили ценные бумаги.

Их многообразие зачастую усложняет решение вопроса о том, в какие именно ценные бумаги необходимо вложить финансовые средства, чтобы получить наибольшую выгоду.

При этом необходимо учитывать, что вложения в ценные бумаги всегда сопряжены с определенным риском. При чем наиболее доходные ценные бумаги одновременно являются и самыми рискованными. По этой причине в экономике выработалась концепция, в соответствии с которой в целях получения оптимального результата, денежные средства должны вкладываться в различные ценные бумаги.

В курсовом проекте рассмотрены три типа портфеля ценных бумаг: портфель агрессивного роста, портфель консервативного роста и портфель среднего роста.

Портфель агрессивного роста формируется из рискованных ценных бумаг, доля которых в портфеле составляет 70%. Портфель среднего роста формируется из надежных ценных бумаг, приобретаемых на отностительно большой период времени и из рискованных с повышенным доходом, состав которых все время обновляется. Консервативные портфели составляются на долгосрочную перспективу и являются наименее рискованными.

Каждый портфель включает акции, векселя и облигации федерального займа.

В курсовом проекте на примере ОАО "ПРИМ" рассматривается вопрос о формировании наиболее предпочтительной структуры портфеля ценных бумаг
1. ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО ОБЪЕКТА

Производство медицинской техники на Ижевском Мотозаводе осуществляется с 1970 года, когда был принят первый госзаказ и выпущена партия электрокардиографов «Салют». В дальнейшем было освоено производство прибора авиационного врача (ПАВ) и слухового аппарата для детей. С ростом технического уровня и творческого потенциала работников осваивались новые и модернизировались старые модели. Производство медтехники осуществлялось уже в отдельных цехах.

В 1988 году практически исчез госзаказ на продукцию и предприятию пришлось самостоятельно ориентироваться в новых рыночных отношениях.

Новый толчок к развитию медицинского приборостроения был получен в 1990 году. Большая часть льготного кредита на проведение конверсионной программы была направлена на расширение производства медтехники на предприятии. И уже 1992 году объемы выпуска достигли 10-12 % от общего объема товарной продукции Ижевского Мотозавода.

Однако, резкое сокращение госфинансирования медучреждений привело к некоторому снижению производства в 1993-1994 гг.

Следующий этап развития предприятия был связан с акционированием Ижевского Мотозавода и организацией на его базе холдинговой компании, объединяющей дочерние предприятия, охватывающие полный технологический цикл в производстве. Целью реализации идеи создания холдинга являлось разукрупнение предприятия-гиганта, создание на его базе так называемых мобильных центров прибыли, не зависящих друг от друга. Все это по мнению руководителей, способствовало более быстрой и безболезненной адаптации к новым рыночным условиям.

29 сентября 1995 года на общем собрании Совета Директоров ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-Холдинг» было принято решение о создании дочернего предприятия ОАО «ПРИМ». Фактически это означало выделение производства медицинской техники в самостоятельное, юридически и организационно оформленное предприятие.

В настоящее время одним из приоритетных направлений деятельности ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-Холдинг» является производство приборов медицинской техники и одноразового инструмента.

Производством и реализацией одноразовых медицинских изделий занимается ОАО «ПРИМ», одно из одиннадцати предприятий – изготовителей одноразовых шприцев в России и единственное в нашем городе и республике.

Цех по производству шприцев, как отдельное подразделение ГП «Ижевский мотозавод» был организован в 1991 году в период реализации программы развития производства разовых изделий медицины, принятой Правительством СССР в связи с появлением и распространением чумы ХХ века – СПИДа.

Около 20 предприятий получили тогда государственную поддержку в виде кредитов и льгот для закупки оборудования и организации производства одноразовых изделий медицины.

В 1996 году производство было преобразовано в ОАО «ПРИМ» .

В настоящее время ОАО «ПРИМ» – это динамично развивающееся предприятие, продукция которого востребована на рынке сбыта и пользуется устойчивым покупательским спросом.

Ни одно предприятие, ни одно производство не может жить без перспективы. Поэтому главнейшей задачей является дальнейшее расширение производства и ассортимента одноразовых шприцев. В связи с этим в 2000 году была начата реконструкция производственных помещений существующего корпуса, расположенного по улице М. Горького, для размещения производства шприцев одноразового применения объемом 5 и 10 мл.

Полное фирменное наименование общества – ОАО «Производство разовых изделий медицыны», зарегистрированное Постановлением Главы Администрации Октябрьского района г. Ижевска 03 января 1996 года.

Уставный капитал общества – составляет 6 500 000 рублей, в соответствии с разделительным балансом разделен на 6 500 000 штук обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рубль. Дополнительный выпуск акций не производился.

1.1. Сфера деятельности хозяйствующего объекта

Устав общества предполагает осуществление предприятием следующих основных видов деятельности:

· Изготовление лекарственных средств и изделий медицинского назначения;

· Производство товаров народного потребления;

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--