Курсовая работа: Корпоративное управление инвестиционным проектом

В соответствие с исходным условием в конце первого года использования кредитных средств, предприятие должно погасить и, следовательно, вернуть банку 30% суммы кредита. Поэтому легко подсчитать эту величину:

5220*30%=1566.

Это и есть первое число 1-го года. Второе и третье числа определяются аналогичным способом. Только по договору они должны составить по 25% кредитной суммы, т.е.

5220*25%=1305.

По условию договора 20% кредитной суммы предприятие возвращает банку к началу четвертого года пользования кредитом. Нетрудно подсчитать, что это составит 1044 тыс.руб.

Итого, вся кредитная сумма в 5220 тыс.руб. будет возращена банку порциями в течение четырех лет:

1566+1305+1305+1044=5220.

Аналогично рассчитываются и заполняются 2, 3 и 4-я графы общего массива 5-го столбца таблицы 3.

Заполним 6-й столбец, в котором будут отражены финансовый поток от предприятия к банку в счет погашения кредита. Для этого достаточно просуммировать все цифры по строкам 5-го столбца. Так, в строке напротив 1-го года стоит только одна цифра – 1566 тыс.руб., т.е. предприятие должно к концу этого года перечислить банку в счет погашения кредита именно эту сумму. К концу второго года нужно перечислить банку 1305 и 2818,8 тыс.руб., т.е. 4123,8 тыс., причем первая из указанных цифр идет в счет погашения с кредитной суммы 5220 тыс.руб., а вторая - с кредитной суммы 9396 тыс. К концу 3-го года перечисляется 7255,8 тыс.руб. Так заполним весь 9-й столбец. Наконец, последний столбец заполняется путем суммирования 3-го и 9-го столбцов.

Таблица 3

Год	Инвестиции в проект, тыс.руб.	Собственные платежи в проект, тыс.руб.	Кредит банка, тыс.р.	Погашение кредита по годам, тыс.руб.				Погашение кредита в целом	Платежи предприятия тыс.руб.
				5220	9396	12006	9918
0-й	8700	3480	5220	-	-	-	-	0	3480
1-й	15660	6264	9396	1566	-	-	-	1566	7830
2-й	20010	8004	12006	1305	2818,8	-	-	4123,8	12127,8
3-й	16530	6612	9918	1305	2349	3601,8	-	7255,8	13867,8
4-й	1044	2349	3001,5	2975,4	9369,9	9369,9
5-й	1879,2	3001,5	2479,5	7360,2	7360,2
6-й	2401,2	2479,5	4880,7	4880,7
7-й	1983,6	1983,6	1983,6

Таким образом, в этой части задачи использование кредита для предприятия выгодно, так как позволяет значительно растянуть платежи во времени, облегчает предпринимателю создание нового дела и не требует вложения в реализацию проекта сразу больших средств, которых у него может и не быть. Однако за пользование кредитом надо платить определенные проценты в пользу банка.

Платежи за пользование кредитными ресурсами установлены договором. В соответствии с ним предприниматель платит банку за первый год использования заемных средст