Курсовая работа: Кредитование сельскохозяйственных предприятий в системе финансовых отношений (на примере РСУП "Совхоз Лидский")
Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по данным баланса. К собственным источникам можно отнести уставный капитал, добавочный фонд, резервный фонд специального назначения, нераспределенную прибыль.
Собственные средства пополняются как за счет внутренних, так и за счет внешних поступлений. Внутренние накопления образуются путем распределения валовой, а затем и чистой прибыли. А вновь выпущенные и реализованные акции привлекают средства извне.
К заемным средствам относятся краткосрочные и долгосрочные обязательства организации. К краткосрочным могут быть отнесены: краткосрочные кредиты банков; кредиторская задолженность; задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа; долговые обязательства организации перед своими работниками по оплате их труда; задолженность органам социального страхования и обеспечения.
К заемным средствам, используемым в организации длительное время, относятся долгосрочные кредиты банков - ссуды банков, полученные на срок более одного года; долгосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более года.
Динамика состава и структуры финансовых источников РСУП «Совхоз «Лидский» представлена в Приложении А.
Из данных таблицы видно, что за период с 2007 по 2009 год уровень финансовых источников увеличился на 2879 млн. руб. Можно сказать, что предприятие не испытывает финансовых затруднений. За 2007-2009 гг. собственный капитал увеличился всего на 3314 млн. руб. Нужно также заметить, что доля заемных средств уменьшилась на 9,24%, что составило 435 млн. руб. Увеличение доли собственных средств и уменьшение доли заемных в структуре капитала укрепляет финансовую независимость хозяйства, что положительно влияет на репутацию предприятия как заёмщика.
Теперь рассмотрим структуру и динамику долгосрочных и краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности на протяжении 2007-2009 гг. по РСУП «Совхоз «Лидский» в Приложении Б.
Из таблицы видно, что наибольшие изменения произошли в уровне долгосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Так в 2009 г. уровень долгосрочных кредитов по сравнению с 2007 г. увеличился в сумме на 1026 млн. руб., в удельном весе на 26,76%; кредиторская задолженность, в свою очередь, резко снизилась: на 1742 млн. руб., что составило 34,8%. Краткосрочные кредиты в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличились в сумме на 281 млн. руб., а в удельном весе - на 8,04%.
На первый взгляд можно предположить то, что у предприятия наблюдаются финансовые затруднения. Об этом свидетельствует абсолютное увеличение стоимости краткосрочных кредитов и займов, но это опровергается тем, что относительное их изменение происходит в обратную сторону, т.е. доля их в общей структуре уменьшается.
Необходимо отметить, что РСУП «Совхоз «Лидский» за исследуемый период не часто привлекало заемные средства в виде кредитов на свое предприятие. Большинство из этих кредитов было направлено на расчеты за сельскохозяйственную продукцию, на покупку товарно-материальных ценностей.
2.2 Анализ эффективности использования кредитных ресурсов на предприятии
кредитование сельскохозяйственный погашение обязательство
Эффективность использования кредита в хозяйственном обороте определяется объемом производства на рубль средних остатков кредитных вложений. Другим синтетическим показателем эффективности кредитования является оборачиваемость кредитов и займов. Следует отметить, что показатель, характеризующий удельный вес ссуд, погашенных своевременно, не только свидетельствует об эффективности кредитования, но и показывает сохранность и целевое использование оборотных средств. Проблема эффективности кредитования приобрела особую актуальность в связи с осуществлением правительством мер по интенсификации общественного производства.
Оборачиваемость кредитов и займов по данным за год в днях рассчитывается по следующей формуле:
Об = (0,5 (ЗКн + ЗКк ) * 360) / В (2.1)
где Об – оборачиваемость кредитов и займов, дн.;
ЗКн – сумма заемных средств на начало года, млн. руб.;
ЗКк - сумма заемных средств на конец года, млн. руб.;
В – выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн. руб.
Рассмотрим изменение показателей оборачиваемости долгосрочных кредитов и займов в РСУП «Совхоз «Лидский» в 2007-2009 гг., которое отражено в Приложении В.
Из таблицы видно, что продолжительность одного оборота долгосрочных кредитов и займов в РСУП «Совхоз «Лидский» составила в 2009 году 199,26 дней. Это выше, чем в 2007 г. на 122,2 дня, или на 156,58%.
Динамику оборачиваемости долгосрочных кредитов в РСУП «Совхоз «Лидский» рассмотрим графически (Приложение Г).
Далее рассмотрим динамику показателей оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (Приложение Д).
Как видно из таблицы длительность одного оборота краткосрочных кредитов и займов в РСУП «Совхоз «Лидский» значительно меньше, чем долгосрочных кредитов и займов.
Динамику оборачиваемости краткосрочных кредитов в РСУП «Совхоз «Лидский» рассмотрим графически (Приложение Е).
Наиболее высокая оборачиваемость краткосрочных кредитов наблюдалась в 2007 г. – 61,37 дней, наименьшая в 2008 г. – 51,06 дней. В 2009 г. по сравнению с 2007 г. оборачиваемость краткосрочных кредитов уменьшилась на 2,67 дня, или на 4,35%.
Таким образом, из проведенного анализа видно, что эффективность использования кредитных ресурсов в РСУП «Совхоз «Лидский» за анализируемый период несколько снизилась. Об этом свидетельствует увеличение продолжительности одного оборота, как по долгосрочным, так и по краткосрочным кредитам и займам.
Еще одним значимым показателем эффективности использования кре-дитных ресурсов является эффект финансового рычага - показатель, отражающий уровень дополнительной прибыли при использовании заемного капитала.Он рассчитывается по следующей формуле:
(2.2)