Курсовая работа: Международный валютный рынок

· Опционные сделки.

3. По целевому назначению:

· Операции с целью получения валюты для осуществления платежей по международным расчетам;

· Операции с целью страхования от валютных рисков (операции хеджирования);

· Операции с целью получения прибыли или спекулятивные операции.

4. По форме осуществления:

· Безналичные;

· Наличные.

5. По масштабам операций:

· Оптовые (осуществляются между банками);

· Розничные (осуществляются между банками и их клиентами.

Глава 2. Современное состояние валютного рынка

2.1 Валютные операции, совершаемые на валютном рынке

Операции спот

Конверсионные операции делятся на наличные и срочные в зависимости от сроков расчетов. Наличные конверсионные операции делятся на:

• сделка TОD – конверсионная операция с датой валютирования в день сделки;

• сделка TОM - конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки рабочий банковский день;

• сделка SPОT - конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Спот-рынок – это рынок поставки валюты. Поставляться она должна немедленно. Основные участники этого рынка коммерческие банки, которые ведут операции на спот-рынке со следующими партнерами:

• напрямую с другими коммерческими банками на межбанковском рынке;

• с банками и клиентами через брокеров;

• напрямую с фирмами-клиентами;

Операции своп

Своп – это банковская сделка, которая состоит из двух противоположных конверсионных операций, заключаемых в один и тот же день на определенную сумму. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая является сделкой с немедленной поставкой.

Своп означает обмен одной валюты на другую на некоторый период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции - спот и срочной - форвард. Обе сделки заключаются с одним и тем же партеров в одно и тоже время .

Свопы бывают процентные и валютные. 70% свопов имеют срок до одной недели. Валютный своп - это комбинация сделок спот и форвард.

Своп используется как средство исключения риска процентных ставок, а также как средство исключения риска колебания валютных курсов. Преимущество операций своп заключается в том, что они почти полностью устраняют валютный риск. Если валюты, были проданы и куплены в разные даты, то они фактически образуют обратный своп. Именно поэтому, непокрытая позиция легко может быть уменьшена или покрыта полностью, если она возникает только из-за разницы расчетных дат.

Операции "своп" используются в следующих целях:

· для совершения коммерческих сделок (продажа валюты при условии немедленной поставки и покупки на определенный срок);