Курсовая работа: Определение кредитоспособности заемщика при выдаче банковской ссуды
Итак, еще стоит отметить один негативный момент, характерный для структуры пассива баланса компании. Наблюдается рост краткосрочных обязательств на 2101297 тыс. руб. в абсолютном выражении, и на 52,9% – в относительном выражении (в т.ч. задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед государственными внебюджетными фондами, персоналом организации и прочими кредиторами соответственно).
Далее проведем анализ баланса о прибыли и убытках, предоставленного предприятием-заемщиком.
Таблица 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия-заемщика
Статья отчета |
На конец 2007 | На конец 2008 | Абсолютное изменение | Относительное изменение |
Выручка от реализации | 3450583 | 5850514 | 239931 | 69 |
Себестоимость продукции, работ, услуг | -2697463 | -4836542 | (2139079) | (79) |
Валовая прибыль | 753120 | 1013972 | 260852 | 34 |
Управленческие расходы | -1935193 | -2574134 | (638941) | (33) |
Окончание таблицы 2. | ||||
Прибыль (убыток) от продаж | -1182073 | -1560162 | (378089) | (32) |
Проценты к получению | -1182073 | -1560162 | (378089) | (32) |
Прочие доходы | 257 | - | - | - |
Прочие расходы | -93064 | -67215 | 25849 | 28 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | -1274808 | -1627298 | (352490) | (27) |
Текущий налог на прибыль | -305954 | -390552 | (84598) | (27) |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -1580762 | -2017850 | (437088) | (27) |
Анализ полученных результатов
Итак, проанализировав структуру отчета о прибыли и убытках, можно говорить о следующих тенденциях: выручка от реализации в отчетном периоде по сравнению с базисным возросла на 239931 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 69% в относительном соответственно. Произошел небольшой рост себестоимости продукции, в связи с ростом объемов производства, без изменения технологии производства. Нерациональное ценообразование поспособствовало тому, что в ходе реализации валовая прибыль предприятия составляет отрицательную величину. Так же данный показатель свидетельствует о том, что не вся произведенная продукция была реализована, происходит затоваривание, что видно из баланса предприятия и его анализа. Но данный показатель в сравнении с базисным периодом сокращается, что положительно для предприятия. Сокращение произошло на 11589 тыс. руб. в абсолютном выражении и 30% соответственно. В связи с ростом объема производства возросли коммерческие расходы. По итогам анализируемых периодов предприятие получило убыток, но его величина в отчетном периоде снизилась на 12528 тыс. руб. и 40% соответственно. Прочие доходы и расходы также сократились. Это же характерно и для убытка до налогообложения, полученного предприятием.
В итоге можно говорить о том, что деятельность предприятия убыточна; убыток отчетного периода в базисном составил 1274808 тыс. руб., а в отчетном – 2017850 тыс. руб., что свидетельствует о некотором ухудшении в производственной деятельности предприятия.
2 Оценка финансовой устойчивости
Показатели этой группы характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для расчета является стоимость имущества.
Таблица 3. – Расчет рейтинговой оценки предприятия-заемщика
Наименование коэффициента | Нормативное значение | Расчетная формула | Значение на отчет 1 | Значение на отчет 2 | Абсолютное изменение | Тенденция (стрелка вверх\вниз) | Баллы Отчет 1 | Баллы Отчет 2 | ||
Коэффициент независимости | 0,4 | Соб ср/вал бал. | -1,5 | -1,4 | 0,1 | 0 | 0 | |||
Коэффициент соотношение заемных и собственных средств | 0,3–1 | ДП+КП/соб ср. | -1,6 | -1,67 | 0,07 | 0 | 0 | |||
Коэффициент покрытия общий | 1 | А/кратк обяз. | 0,38 | 0,4 | 0,02 | 20 | 20 | |||
Коэффициент промежуточного покрытия | 2 | Ден ср / Кр обяз | 0,07 | 0,01 | 0,06 | 0 | 0 | |||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,5 | Наиб ликв А / Кр зад-ть | 0,07 | 0,01 | 0,06 | 0 | 0 | |||
Коэффициент рентабельности продаж | 0,1 | Приб / Выр-ка | 0,2 | 0,2 | 0 | - | 10 | 10 | ||
Коэффициент рентабельности основной деятельности | 0,1 | Приб/затраты | 0,2 | 0,2 | 0 | - | 10 | 10 | ||
Выполнение «золотого правила» | Да\Нет | НЕТ | ||||||||
Рейтинговая оценка | 40 | 40 | ||||||||
Итоговая рейтинговая оценка | 4 0 | 4 0 | ||||||||
Класс кредитоспособности | 3 | 3 |
Расчетные формулы:
Кнз =
Ксз =
Кпо =
Кпп =
Кол =
Крп =
Крод =
Каждому коэффициенту присвоим определенный балл, соответствующие значения представлены в таблице 4.
Дополнительно 5 баллов присваиваются предприятию заемщику при соблюдении им так называемого «золотого правила экономики», в соответствии с которым рассматриваются соответствующие величины:
Тбп – темпы роста балансовой прибыли
Тор – темпы роста объемов реализации
Так – темп роста суммы активов (основного и оборотного) предприятия
Тбп =1627298/ 1274808*100%=127,6
Тор = 1560162/ 1182073 *100%=75,4
Так = 2450858 / 1547572 *100%=158
Оптимальным признается следующее соотношение указанных величин: