Курсовая работа: Особенности оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков

приложение к балансу предприятия (ф.№3,4 и для годовых отчетов – 5);

расшифровка дебиторской и кредиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату (с указанием названия предприятия должника/кредитора, суммы, срока возникновения и погашения);

справка об ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/кредиторской задолженности за последние 6 месяцев (справка должна быть заверена главным бухгалтером предприятия).

Исследование баланса предприятия должно производиться двумя методами – вертикальным (исследование коэффициентов на основе текущего баланса) и горизонтальным (оценка тенденций для различных отчетных периодов).

1.1. Исследование финансового состояния предприятия в «вертикальной плоскости.

Исследование финансового состояния предприятия в «вертикальной» плоскости заключается в обработке информации по последнему зафиксированному (сданному в ГНИ) балансу (ф.№1), отчету о финансовых результатах (ф.№2), приложениям к годовому балансу предприятия (ф.№4 и 5) и данным аналитического учета, ведущегося заемщиком по счетам дебиторов/кредиторов.

В рамках этого исследования осуществляется расчет параметров, которые наиболее полно, с экономической тачки зрения, отражают состояние предприятия. Исследование проводится по следующим направлениям:

абсолютные показатели;

показатели финансовой устойчивости;

показатели платежеспособности;

показатели рентабельности;

показатели деловой активности.

Эти показатели свидетельствуют о соответствии предприятия определенным критериям, однако, сами критерии (их количественная оценка) находятся в зависимости от отрасли, региона и размера предприятия. Размер предприятия косвенным образом определяется по абсолютным показателям.

Методика расчета показателей приводится в Таблице 1.

Абсолютные показатели.

Показывают в абсолютном выражении значения активов(1.1), собственных средств (1.2) и собственных средств предприятия-эмитента (1.3). Осуществлять сравнение количественных показателей можно только для предприятий, имеющих одинаковый порядок величин абсолютных показателей. На основе этих показателей составляется агрегированный баланс заемщика за два последних отчетных периода.

Абсолютное изменение – разность между соответствующими данными «Отчета 2» и «Отчета 1». А относительное изменение – отношение рассчитанного показателя Абсолютного изменения к соответствующим данным «Отчета 1», выраженное в процентах.

Оценка финансовой устойчивости.

Показатели этой группы характеризуют степень защищенности интересов инвесторов. Базой для расчетов является стоимость имущества. Важнейшим показателем данной группы является Коэффициент независимости (2.1), который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Достаточно высоким считается уровень 0,4. В этом случае иск кредиторов сведен к минимуму.

Соотношение заемных и собственных средств (2.2) определяет зависимость от внешних займов. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров. Допустимое значение показателя 0,3-1. За критическое значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Однако следует учитывать, что в отношении данного параметра критерии носят скорее рекомендательный характер и могут сильно отличаться для предприятий с различными видами деятельности. Для торговых предприятий данный коэффициент может иметь значения значительно больше 1.

Показатели платежеспособности.

Данные показатели отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства. Основными рассчитываемыми показателями в данной группе являются следующие:

Коэффициент покрытия общий (3.1). Данный коэффициент определяется из соображения, что ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже 1, оптимальным считается коэффициент равный 2.

Промежуточный коэффициент покрытия (3.2). Наибольший интерес этот коэффициент представляет для держателей акций.

Коэффициент абсолютной ликвидности (3.3). Этот показатель наиболее важен для поставщиков материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. Допустимым считается коэффициент равный 0,1. Если коэффициент больше 0,5 – платежеспособность высокая.

Коэффициенты рентабельности.

Данные коэффициенты характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение балансовой прибыли к различным группам источников средств.

Коэффициент рентабельности продаж (4.1) определяет, сколько чистой прибыли получено с общей выручки. Нормативные значения коэффициентов рентабельности значительно дифференцированы по отраслям, видам производства и технологии изготовления продукции, поэтому для оценки рентабельности следует проследить динамику показателей за ряд периодов. Рост рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности, укреплении финансового благополучия.

Рентабельность основной деятельности (4.2) определяет сколько чистой прибыли получено с 1 рубя затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель должен расти.

Рассчитываемые коэффициенты и рейтинговая оценка предприятия вносятся в следующую таблицу:

Наименование коэффициента (нормативное значение)	Значение		Изменение за период (стрелка вверх/вниз)	Полученная оценка в баллах
	На отчет 1	На отчет 2		На отчет 1	На отчет 2
Коэффициент независимости (>0,4)
Соотношение заемных и собственных средств (0,3-1)
Коэффициент покрытия (общий), больше 1
Промежуточный коэффициент покрытия (>0,6)
Коэффициент абсолютной ликвидности (>0,1)
Рентабельность продаж (>0,1)
Рентабельность основной деятельности (>0,1)
Выполнение «золотого правила» (да/нет)
Рейтинговая оценка
Корректирующий балл
Итоговая рейтинговая оценка
Класс платежеспособности