Курсовая работа: Особенности оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков
Данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятия используют свои средства.
Данные, полученные сотрудником кредитного подразделения в результате проведенного анализа деловой активности потенциального заемщика, не учитываются при расчете рейтинговой оценки предприятия. Однако, они в обязательном порядке отражаются в типовом заключении по кредитному проекту в разделе «Финансовое положение заемщика».
Общий коэффициент оборачиваемости (5.1) отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Оборачиваемость запасов (в днях) (5.2). Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги.
Среднемесячный оборот по погашению дебиторской (кредиторской) задолженности на отчетную дату. Среднемесячный оборот по погашению дебиторской (кредиторской) задолженностей определяется на основании полученной от предприятия-заемщика справки об ежемесячных оборотах по погашению дебиторской/кредиторской задолженности за последние 6 месяцев.
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) (5.3).Показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции. Чем меньше этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции. Определение параметра «в днях» позволяет не только более наглядно представить функционирование предприятия, но и сравнить цикл со сроком заимствования средств.
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) (5.4). Показывает, насколько быстро осуществляется потребительский цикл взаиморасчетов с поставщиками. При увеличении данного показателя можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика материалы. Это может происходить как в том случае, если у предприятия сложности с расчетами, так и в случае, когда технологический процесс не обеспечивает оперативную обработку полученных материалов.
Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности (5.5). С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.
Оборачиваемость оборотных средств (в днях) (5.6). Показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производств и обращения.
Структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по виду и срокам погашения. Анализируются сроки и структура погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Составляется таблица:
| Наименование показателя | Значение | |
| отчет 1 | отчет 2 | |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | ||
| В т.ч. просроченная | ||
| Сомнительная к оплате, но не просроченная | ||
| Среднемесячные обороты по погашению дебиторской задолженности за последние 6 месяцев | ||
| Краткосрочная кредиторская задолженность | ||
| В т.ч. просроченная | ||
| Среднемесячные обороты по погашению кредиторской задолженности за последние 6 месяцев | ||
| Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности | ||
| Оборачиваемость оборотных средств (в днях) | ||
| Общий коэффициент оборачиваемости | ||
| Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) | ||
| Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) | ||
| Оборачиваемость запасов (в днях) | ||
В том случае, если располагаемые данные соответствуют неполному году, следует показатели, имеющие накопительный характер, приводить к предполагаемому годовому значению. Для этого следует, рассчитывая показатели оборачиваемости, умножать количество дней в квартале (90) на соответствующий номер квартала (N). (Так, при анализе годового отчета, следует брать N=4.)
Таблица 1. Методика расчета показателей.
| №№ | Название коэффициента | Обозначение | Направление продолжительности тенденции | Показатели | Строки баланса | Значение | |
| Старого (обр.96г.) | Нового (обр. 97г.) | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.1 | Активы | А | Валюта баланса - убытки | Стр.360-стр.350 | Стр.399-стр.390 | ||
| 1.2 | Собственные активы | Ас | Валюта баланса – Немат. Активы – Убытки - Пассивы | Стр.360-стр.010-стр.340-стр.350-стр.520-стр.600-стр.610-стр.620-стр.630-стр.640-стр.650-стр.660-стр.670-стр.680-стр.690-стр.700-стр.710-стр.720 | Стр.399-стр.110-стр.390-стр.590-стр.610-стр.620 | ||
| 1.3 | Собственные средства | Сс | Капитал и резервы | Стр.480 | Стр.490 | ||
| 2.1 | Коэффициент независимости (коэффициент концентрации собственных средств) | Кн | =(Собственные средства-Убытки)/Стоимость имущества | =(Стр.480-стр.340-стр.350)/ (Стр.360-стр.340-стр.350) | =(Стр.490-стр.390)/ (Стр.399-стр.390) | >0,4 | |
| 2.2 | Соотношение собственных и заемных средств | Кз | =Сумма задолженности/ Собственные средства | =Стр.770/стр.480 | =Стр.690/стр.490 | От 0,3 до 1 | |
| 3.1 | Коэффициент покрытия общий | Кпо | =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты)/Краткосрочные обязательства | =(Стр.180-стр.140+стр.330)/ (стр.600+стр.610+ стр.620+стр.630+ стр.640+стр.650+ стр.660+стр.670+ стр.680+стр.690+ стр.700+стр.710+ стр.720) | =(Стр.290-стр.217)/ (стр.610+стр.620) | >1 | |
| 3.2 | Промежуточный коэффициент покрытия | Кпп | =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства | =(Стр.330-стр.320)/ (стр.600+стр.610+ стр.620+стр.630+ стр.640+стр.650+ стр.660+стр.670+ стр.680+стр.690+ стр.700+стр.710+ стр.720) | =(Стр.230+ стр.240+ стр.250+стр.260)/ (стр.610+стр.620) | >0,6 | |
| 3.3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Ка | =(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочные обязательства | =(Стр.270+ стр.280+ стр.290+стр.300+ стр.310)/ (стр.600+стр.610+ стр.620+стр.630+ стр.640+стр.650+ стр.660+стр.670+ стр.680+стр.690+ стр.700+стр.810+ стр.720) | =(Стр.250+ стр.260)/(стр.610+стр.620) | >0,1 | |
| 4.1 | Рентабельность продаж | Рп | =Прибыль от реализации/Выручка от реализации | =Стр.050(ф.2)/ стр.010 (ф.2) | =Стр.050(ф.2)/ стр.010 (ф.2) | >0,1 | |
| 4.2 | Рентабельность основной деятельности | Ро | =Прибыль от реализации/ Затраты на производство продукции | =Стр.050(ф.2)/ стр.040 (ф.2) | =Стр.050(ф.2)/ (стр.020+ср.030+ стр.040) (ф.2) | >0,1 | |
| 5.1 | Общий коэффициент оборачиваемости | Ко | =Выручка от реализации/ Стоимость имущества | =Стр.010(ф.2)/ стр.360-стр.350-стр.340 | =Стр.010(ф.2)/ стр.399-стр.390 | ||
| 5.2 | Оборачиваемость запасов (в днях) | Оз | =Величина стоимости запасов и затрат за отчетный период*90 дней*N/ Выручка от реализации | =Стр.180*90 дней*N/ стр.010 (ф.2) | =(Стр.210-стр.217+ стр.220) *90дней*N/Стр.010 (ф.2) | ||
| 5.3 | Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) | Осд | =Величина дебиторской задолженности за отчетный период*30 дней/Среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес. | =(стр.200+ … +стр.260)* 30 дней/ Среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес. | =Стр.240*30 дней/ Среднемесячный оборот по погашению дебиторской задолженности за 6 мес. | ||
| 5.4 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | Ок | =Величина кредиторской задолженности за отчетный период * 30 дней/Среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес. | =(Стр.600+…+стр.720)*30 дней/ Среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес. | (Стр.610+стр.620)*30 дней/ Среднемесячный оборот по погашению кредиторской задолженности за 6 мес. | ||
| 5.5 | Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности | Кдк | =Дебиторская задолженность менее 12 месяцев/Краткосрочная кредиторская задолженность | =(Стр.200+стр.210+стр.220+стр.230+ стр.240+стр.250+ стр.260)/(стр.600+…+стр.720) | =Стр.240/(стр.610+стр.620) | >1 | |
| 5.6 | Оборачиваемость оборотных средств (в днях) | Оос | =Размер оборотных средств за отчетный период * 90 дней *N/ Выручка от реализации за отчетный период | =(Стр.330+стр.180-стр.140)*90 дней*N/стр.010 (ф.2) | =(Стр.290-стр.217)*90 дней*N/стр.010 (ф.2) | ||
1.2. Исследование финансового состояния предприятия в «горизонтальной» плоскости.
Исследование финансового состояния предприятия в «горизонтальной» плоскости заключается в оценке тенденций деятельности предприятия.
Для этой цели осуществляется расчет коэффициентов, приведенных выше, для различных отчетных периодов. Оценка изменений рассчитанных параметров от одного отчетного периода к другому позволяет сделать вывод о тенденциях в развитии. При совпадении тенденции с направлением положительной тенденции (колонка 4 Таблицы 1), можно сделать вывод о том, что предприятие развивается и можно ожидать его дальнейшего роста.
1.3.Рейтинговая оценка предприятия-заемщика.
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика формируется на основе полученных значений финансовых коэффициентов и является информативным обобщающим выводам анализа платежеспособности клиента.
Для рейтинговой оценки используют коэффициенты, полученные на этапе общего анализа. Для рассмотрения берутся следующие коэффициенты из Таблицы 1, которым соответствуют определенные значения в баллах:
| Название коэффициента | Значение в баллах |
| Коэффициент независимости | 20 |
| Соотношение заемных и собственных средств | 15 |
| Коэффициент покрытия (общий) | 20 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 10 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 10 |
| Рентабельность продаж | 10 |
| Рентабельность основной деятельности | 10 |
Соблюдение критериального уровня каждого из полученных при финансовом анализе коэффициентов дает соответствующее в баллах значение для рейтинговой оценки.
Дополнительно 5 баллов присваиваются предприятию-заемщику при соблюдении им так называемого «золотого правила экономики предприятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Т – темпы роста балансовой прибыли; Т - темпы роста объема реализации; Т - темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:
| Т > Т > Т >100% |
Темп роста рассчитывается как отношение соответствующего показателя за последний отчетный период к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженной на 100.
Несоблюдение рекомендуемого уровня каждого из полученных при финансовом анализе коэффициентов, используемых при рейтинговой оценке предприятия-заемщика, а также несоблюдение «золотого правила экономики предприятия» дает нулевое значение данного показателя для рейтинговой оценки.
В том случае, когда более 70% общей дебиторской задолженности предприятия-заемщика приходится на одного дебитора, для учета возникающего риска непогашения дебиторской задолженности из-за малой ее диверсификации в рейтинговой оценки вводится корректирующий балл.
В зависимости от доли, занимаемой дебиторской задолженностью в оборотных актива предприятия ((стр.240-стр.230)стр.290), корректирующий балл составит __________________________________________________________________________________________________________________
Рекомендации по полученным показателям итоговой рейтинговой оценки:
| Итоговая рейтинговая оценка | Класс | Комментарии |
| От 75 до 100 | 1 | Наивысший показатель рейтинговой оценки. Такой показатель говорит о финансовой устойчивости предприятия и его высокой кредитоспособности. Исходя из практики, получение предприятием максимального общего балла рейтинговой оценки – явление крайне редкое. |
| От 50 до 70 | 2 | Кредитование таких заемщиков возможно, с незначительной степенью разумного риска. |
| От 25 до 45 | 3 | Получение потенциальным заемщиком более низких оценок не должно рассматриваться, как отказ в предоставлении кредита, если есть другие более веские и обоснованные причины (как то покрытие кредита залогом, относящимся к первой категории ликвидности, получение Банком значительной прибыли от других услуг, оказываемых заемщику и т.д.) возможности кредитования заемщика с минимальным риском для Банка. |
| Менее 20 | 4 | Значение рейтингового балла от 0 до20 говорит о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия-заемщика и может являться причиной отказа в его кредитовании. |
Помимо исследования баланса предприятия с помощью вертикальных и горизонтальных методов возможно исследование платежеспособности заемщика на основе баланса с помощью метода финансового рычага.
1.4. Исследование финансового рычага.
Исследование финансового рычага рекомендуется проводить только в случае рассмотрения наиболее значительных кредитных проектов, либо в других исключительных случаях по согласованию с руководителем кредитного подразделения.
Результаты проведенного исследования сотрудник кредитного подразделения отражает в Резюме кредитного эксперта по разделу «Финансовое положение Заемщика», типового заключения по кредитному проекту.
Цель настоящего раздела заключается в поиске оптимальных параметров выдаваемого кредита, обеспечивающих максимальные доходы Банка при минимизации писка невозврата кредита. Оптимизация достигается путем подбора параметров, производных от параметров выдаваемого кредита. К таким производным параметрам относятся:
Дифференциал (ДИФ), определяемый как разность между экономической рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента (за один период времени);
Плечо финансового рычага (ПФР), определяемое как отношение заемных средств к собственным средствам.