Курсовая работа: Особенности оценки кредитоспособности клиентов коммерческих банков
Таблица 2
| № | Название | Обозначение | Формула |
| 1 | Добавленная стоимость | ДС | Информация из ТЭО |
| 2 | Оплата труда | ОТ | Информация из ТЭО |
| 3 | Стоимость произведенной продукции | П | Информация из ТЭО |
| 4 | Стоимость сырья и др. производственные затраты | С | Информация из ТЭО |
| 5 | Затраты на восстановление производства | ЗВП | Информация из ТЭО |
| 6 | Налоги и платежи во внебюджетные фонды | НИП | Информация из ТЭО |
| 7 | Объем активов | А | Стр.399-стр.390 |
| 8 | Собственные средства | СС | Стр.490 |
| 9 | Заемные средства | ЗС | Величина предоставляемого кредита (требует определения) |
| 10 | Ставка налогообложения прибыли | СНП | Ставка налога на прибыль, выраженная в долях. |
| 11 | Ставка рефинансирования | РЕФ | |
| 12 | Ставка кредита в Банке | ДОГ | (Требует определения) |
На основании первичных данных вычисляются промежуточные переменные, определяющие экономические категории.
Таблица 3
| 1 | Средняя расчетная ставка процента | СРС | (1-СНП)*(РЕФ+0,03)+(ДОГ-РЕФ) |
| 2 | Брутто-результат эксплуатации инвестиций | БРЭИ | ДОГ-ОТ-НИП |
| 3 | Нетто-результат эксплуатации инвестиций | НРЭИ | БРЭИ-ЗВП |
Задачей настоящего исследования является определение такой ставки и объема предоставляемого кредита, при которых достигается оптимальное соотношение между доходами Банка и его рисками, связанными с невозвратом кредита. Следует иметь ввиду, что:
1.Дифференциал не должен быть отрицательным.
2.Эффект финансового рычага должен составлять примерно 30-50% от уровня экономической рентабельности, при этом достигается желаемый оптимум доходов и рисков.
Таблица 4
| 1 | Эффект финансового рычага | ЭФР | (1-СНП)*ДИФ*ПФР |
| 2 | Дифференциал | ДИФ | ЭР-СРС |
| 3 | Плечо финансового рычага | ПФР | ЗС/СС |
| 4 | Экономическая рентабельность активов | ЭР | НРЭИ/А |
Осуществляя оценку параметров выдаваемого кредита, следует придерживаться следующих правил:
Если новое заимствование приносит предприятию увеличение уровня эффекта финансового рычага, то такое заимствование выгодно, но при этом необходимо внимательно следить за состоянием дифференциала: при наращивании плеча рычага Банк должен компенсировать возрастание риска повышением кредитной ставки.
Риск кредитора (Банка) выражен величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск.
Сотрудник кредитного подразделения Банка при проведении анализа финансового состояния потенциального заемщика в соответствии с Методикой производит расчет финансовых показателей предприятия и формирует выводы. Выявленные негативные моменты, которые могут привести к ухудшению финансового состояния заемщика, в обязательном порядке отражаются в типовом заключении по кредитному проекту (Приложение 1). Далее в заключении на основании полученных результатов формулируются выводы, в которых акцент делается на следующие моменты: финансовая устойчивость предприятия-заемщика, тенденции развития, рентабельность.
2. Пример анализа финансового состояния заемщика.
А) анализ абсолютных показателей:
Для проведения анализа финансового состояния были рассмотрены два балансовых отчета заемщика (годовой отчет за 1998 год и отчет за 1 полугодие 1999 года). В агрегированном виде балансы предприятия выглядят следующим образом:
| Статья баланса | 01.01.99 | В % к итогу | 01.07.99 | В % к итогу | Абсол. изменение | Относ. Изменение |
| Оборотные активы | 37527,43 | 14,5 | 40356,80 | 15,6 | 2829,37 | 7,5% |
| В т.ч. денежные средства | 2853,55 | 1,1 | 7421,56 | 2,9 | 4568,01 | 160,1% |
| - расчетные и прочие текущие активы | 34673,88 | 13,4 | 32935,24 | 12,7 | -1738,64 | -5,0% |
| В т.ч. расчеты с дебиторами (кр/ср.) | 13429,92 | 1,3 | 14075,53 | 5,4 | 10645,61 | 310,4% |
| Расчеты с дебиторами (д/ср.) | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | - |
| Товаро-материальные запасы | 31194,54 | 12,1 | 18809,26 | 7,2 | -12385,28 | -39,7% |
| Прочие текущие активы | 49,42 | 0,0 | 50,46 | 0,0 | 1,04 | 2,1% |
| В т.ч. краткосрочные ЦБ | 49,42 | 0,0 | 50,46 | 0,0 | 1,04 | 2,1% |
| Основные средства | 106669,96 | 41,3 | 105085,74 | 40,5 | -1584,21 | -1,5% |
| Иммобилизованные активы | 113932,63 | 44,1 | 114011,87 | 43,9 | 79,24 | 0,1% |
| В т.ч. убытки | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | - |
| БАЛАНС АКТИВОВ | 258130,01 | 100 | 259454,42 | 100 | 1324,40 | 0,5% |
| Обязательства всего | 15331,91 | 5,9 | 13981,83 | 5,4 | -1350,08 | -8,8% |
| В т.ч долгосрочные обязательства | 4398,20 | 1,7 | 4398,20 | 1,7 | 0,00 | 0,0% |
| В т.ч. кредиты банков | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | |
| Краткосрочные обязательства | 10933,70 | 4,2 | 9583,62 | 3,7 | -1350,08 | -12,3% |
| В т.ч. краткосрочные кредиты банков | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | |
| Прочие обязательства | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | |
| Собственный капитал | 242798,11 | 94,1 | 245472,59 | 94,6 | 2674,48 | 1,1% |
| В т.ч. уставной капитал | 116,26 | 0,0 | 116,26 | 0,0 | 0,00 | 0,0% |
| Резервный капитал | 48,40 | 0,0 | 48,40 | 0,0 | 0,00 | 0,0% |
| Прочие фонды | 55767,12 | 21,6 | 58441,61 | 22,5 | 2674,49 | 4,8% |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 0,00 | 0,0 | 0,00 | 0,0 | 0,00 | |
| Добавочный капитал | 186866,32 | 72,4 | 186866,32 | 72,0 | 0,00 | 0,0% |
| БАЛАНС ПАССИВОВ | 258130,01 | 100 | 259454,42 | 100 | 1324,41 | 0,5% |
Комментарии кредитного эксперта:
Преимущественную долю в активе и пассиве баланса составляют основные средства (около 40,5% от валюты баланса), незавершенное строительство, а также товарно-материальные запасы (12,1% в годовом отчете и 7,2% в отчете за 1 полугодие). Снижение запасов на последний отчетный период обусловлено тем, что предприятие работает в сфере торговли мясными продуктами, и, как следствие, имеет сезонные колебания продаж: так, в период с декабря по январь месяц у заемщика снижаются обороты, что влечет за собой некоторое увеличение товарных запасов.
Пассив заемщика сформирован на 95% за счет собственных средств и на 4% за счет краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостаточной активности предприятия в сфере работы по привлечению кредитных ресурсов.
В целом структура баланса хорошая. Предприятие не зависит от заемных ресурсов, расширяет производство за счет собственных средств. Таким образом, потенциал кредитоспособности данного заемщика достаточно высок.
Б) анализ отчета о финансовых результатах:
Отчет о финансовых результатах имеет следующий вид:
| Статья отчета | Отчет №1 | Отчет №2 |
| Выручка от реализации | 166201,46 | 66260,04 |
| Себестоимость реализации | 138518,07 | 57196,06 |
| Отвлеченные средства | 128115,90 | 2098,14 |
| Прибыль отчетного года | 69930,21 | 4408,53 |
Комментарии кредитного эксперта:
По итогам прошедшего года и за шесть месяцев текущего года предприятием получена прибыль, которая направляется в основном на формирование собственных фондов. По отношению к данным годового отчета за 1998 г., выручка за 1 полугодие 1999 г. составила 40%. Однако, это не свидетельствует о том, сто предприятие снизило свою активность, так как поступление основной части выручки планируется на конец финансового года.
В) структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам, срокам возникновения и погашения:
Отчет 1 (01.01.99г.)
| Дебитор | Сумма | Дата возникновения | Срок погашения | % доля в общей задолженности |
| 1. Предприятие 1 | 520,60 | 15.12.98 | 15.03.99 | 15% |
| 2. Предприятие 2 | 2451,00 | 01.11.98 | 15.01.99 | 71% |
| 3. Предприятие 3 | 58,32 | 01.12.98 | 01.02.99 | 2% |
| 4. Предприятие 4 | 200,00 | 15.11.98 | 15.01.99 | 12% |
| Общая сумма | 3429,92 | 100% |
Поскольку доля дебиторской задолженности предприятия 2 составила более70% от общей дебиторской задолженности, корректирующий балл будет равен 5 (дебиторская задолженность на рассматриваемую дату составляет 9% от оборотных активов).
Отчет 2 (01.07.99г.)
| Дебитор | Сумма | Дата возникновения | Срок погашения | % доля в общей задолженности |
| 1. Предприятие 1 | 540,00 | 01.05.99 | 01.08.99 | 4% |
| 2. Предприятие 3 | 120,00 | 15.06.99 | 20.07.99 | 1% |
| 3. Предприятие 4 | 50,53 | 30.05.99 | 10.07.99 |