Курсовая работа: Оценка финансового состояния предприятия

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть:

S = {0, 0, 0} (12)

1.2 Показатели оценки финансового состояния предприятия

Финансовая стабильность предприятия зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и кредитов банка.

Показатели оценки финансовой устойчивости предприятия могут быть сгруппированы в следующие группы:

– показатели оценки структуры капитала;

– показатели ликвидности;

– показатели рентабельности;

– показатели деловой активности. [1, с. 364]

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают показатели первой группы : [2, с.621]

1) Коэффициент банкротства , т.е. доля заемного капитала в общем капитале предприятия.

(ДЗС + КО) / ВБ = стр.790 / стр.890 , (ф.1) (13)

где КО – краткосрочные обязательства, включающие краткосрочные кредиты и займы (стр.710 ф.1), кредиторскую задолженность (стр.730 ф.1) и прочие виды обязательств (стр.740 ф.1) предприятия; ВБ – валюта баланса (стр.390 или 890 ф.1). Данный коэффициент должен быть не более 0,5, иначе возрастает финансовый риск и вероятность банкротства.

2) Доля заемного капитала к собственному капиталу также отражает степень финансового риска. Норматив данного показателя – 0,5-0,7.

(ДЗС + КЗС) / СК = (стр.710 + стр.720) / (стр.590 + стр.690) , (ф.1) (14)

3) Коэффициент привлечения инвестиций , определяющий долю долгосрочного заемного капитала в перманентном капитале предприятия.

ДЗС / (СК + ДЗС) = стр.720 / (стр.590 + стр.690 + стр.720), (ф.1) (15)

4) Коэффициент реальной стоимости основных средств в активе баланса :

Основные средства / Итог актива баланса = стр.110 / стр.390, (ф.1) (16)

5) Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в активе баланса :

(Основные средства + З) / Итог актива баланса =

= (стр.110 + стр.210) / стр.390, (ф.1) (17)

Показатели 4) и 5) характеризуют структуру имущества предприятия.

6) Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в структуре капитала предприятия.

СК / ВБ = (стр.590 + стр.690) / стр.890 , (ф.1) (18)

У нормально работающего предприятия он должен быть не ниже 0,6.

7) Чистый оборотный капитал .

ОА – КО = стр.290 – (стр.710 + стр.730) , (ф.1) (19)

где ОА – оборотные активы (стр.290 ф.1).

8) Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами :