Курсовая работа: Оценка финансовой состоятельности проекта
· Приток наличностей – денежное выражение доходов, поступлений;
· Отток наличностей – все виды денежных расходов: вложения в основные, оборотные средства, налоги, выплаты;
· Потоки наличностей – изменения значений оттока и притока наличностей во времени;
· Сальдо – разность между притоком и оттоком наличностей.
Смысл метода прогноза наличностей основывается на анализе разности (сальдо) между двумя прогнозируемыми величинами:
– ожидаемым потоком поступлений наличностей (т.е. притоком наличностей от реализации выпускаемой продукции, оказания услуг, работы и т.д.);
– потоком издержек (т.е. оттока наличностей), который характеризует расходы на приобретение основных фондов, формирование запасов, сырья, материалов, выпуск и сбыт продукции и т.д.
Интервалы времени, в которые определяются значения потоков (приток, отток, сальдо) наличностей, зависят от длительности жизненного цикла проекта. Как правило, для кратко- и среднесрочных проектов временной период между двумя измерениями составляет неделю, месяц, квартал… Для крупных проектов (создание, реконструкция завода) интервал времени принимается год.
Рассмотрим расчет потоков наличностей на примере, используя следующие данные:
Доход от продаж (приток наличностей)
|
Год жизненного цикла | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| млн. руб. | 1000 | 1200 | 1800 | 1200 | 1200 | 500 |
Вложения в основной капитал (отток наличности)
|
Год жизненного цикла | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| млн. руб. | 0 | 100 | 900 | 500 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Затраты на оборотный капитал (отток наличности)
|
Год жизненного цикла | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| млн. руб. | 50 | 50 | 100 | 500 | 600 | 600 | 600 | 600 |
Сведем исходные данные в одну таблицу и выполним в ней расчет необходимых итогов.
Таблица 3.1. Потоки наличностей проекта (CashFlows)
| Периоды | прединвестиц | инвестиционный | эксплуатация |
ликвида ция | |||||
| Годы жизненного цикла | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Показатели (млн. руб.) | |||||||||
|
1. Приток наличностей Доход от продаж 2. Отток наличностей (1+2+3) 1) в основной капитал 2) в оборотный капитал 2) налоги К-во Просмотров: 447
Бесплатно скачать Курсовая работа: Оценка финансовой состоятельности проекта
| |||||||||