Курсовая работа: Оценка инвестиционных проектов в ОАО "Мечта"
- химчистка изделий из натуральной кожи и меха
- ремонт одежды
Клиентами прачечной являются такие организации как гостиницы, общежития, рестораны, кафе, салоны красоты, медицинские учреждения и другие предприятия города Знаменск, использующие в своей работе текстильную продукцию и спецодежду.
1.2 Общая оценка финансового состояния организации
Анализ финансового состояния ОАО «Мечта» проведем на основании бухгалтерского баланса за 2009г. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе оценки изменений итогов баланса за анализируемый период. Как правило, сравнивается валюта баланса на начало и конец анализируемого периода и определяется рост или снижение в абсолютном выражении. Снижение валюты баланса говорит об отрицательной тенденции в хозяйственной деятельности предприятия. В нашем случае итог баланса уменьшился за 2009 на 5% .
Помимо изучения суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.
Таблица 1.1 Сравнительный аналитический баланс по активам
| Показатели | 2008 г. | 2009 | Изменение (+,-) |
Темп роста, ( % ) | |||
| Тыс. руб. | В % | Тыс. руб. | В % | Тыс. руб. | В % | ||
| Актив | |||||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| Основные средства | 2047 | 52,83 | 2734 | 74,27 | 687 | 21,45 | 33,56 |
| Не завершенное строительство | 1065 | 27,48 | 12 | 0,33 | -1053 | -27,16 | -98,87 |
| Прочие внеоборотные активы | |||||||
| Итого внеоборотных активов | 3112 | 80,31 | 2746 | 74,60 | -366 | -5,71 | -11,76 |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| Денежные средства | 53 | 1,37 | 93 | 2,53 | 40 | 1,16 | 75,47 |
| Краткосрочные финансовые вложения | |||||||
| Дебиторская задолженность | 177 | 4,57 | 207 | 5,62 | 30 | 1,06 | 16,95 |
| Запасы | 519 | 13,39 | 627 | 17,03 | 108 | 3,64 | 20,81 |
| НДС | 14 | 0,36 | 8 | 0,22 | -6 | -0,14 | -42,86 |
| Прочие оборотные активы | |||||||
| Итого оборотных активов | 763 | 19,69 | 935 | 25,40 | 172 | 5,71 | 22,54 |
| Баланс | 3875 | 100 | 3681 | -194 | -5,01 | ||
Из таблицы 1.1 видно, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилось на 194 тыс.руб., или на 5%. Внеоборотные активы за анализируемый период уменьшились на 366 тыс. руб., доля их в структуре совокупных активов сократилась на 5%. Основные средства в абсолютном выражении увеличились на 687 тыс. руб., в относительном - на 21,45 %
Дебиторская задолженность в абсолютном выражении увеличилась на 30тыс. руб., а удельный вес ее в доле активов повысился на 1%. Значительно увеличились денежные средства как в абсолютном, так и в относительном выражении: на 40 тыс. руб. и на 75,45 %. Доля денежных средств, как на конец, так и на начало анализируемого периода незначительна. Сумма денежных средств не должна опускаться ниже 10% от суммы оборотного капитала в нашем случае денежные средства составляют 9,9 % от суммы оборотных активов, то есть ниже нормы.
Структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Из рисунка 1.1. видно, что основную долю в структуре активов занимают внеоборотные активы (80% на начало года). За анализируемый период произошло незначительное уменьшение внеоборотный активов (до 74,6%) и повышение оборотных активов (до 25,4%).
За анализируемый период в источниках формирования имущества (таблица 1.2) наблюдался незначительный рост собственного капитала на 103 тыс. руб. при одновременном значительном уменьшении заемного капитала на 533 тыс. руб. В структуре пассивов преобладает доля собственного капитала 85,68% на конец года.
Таблица 1.2 Сравнительный аналитический баланс по пассивам
| Показатели | 2008 г. | 2009 г. | Изменение (+;-) | Темп роста, в % | |||
| тыс.руб. | в % | тыс.руб. | в % | тыс.руб. | в % | ||
| Пассив | |||||||
| 1. Капиталы и резервы | |||||||
| Уставный капитал | 2190 | 56,52 | 2190 | 59,49 | 0 | 2,98 | 0 |
| Добавочный капитал | 495 | 12,77 | 495 | 13,45 | 0 | 0,67 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 366 | 9,45 | 469 | 12,74 | 103 | 3,30 | 28,14 |
| Итого собственных средств | 3051 | 78,74 | 3154 | 85,68 | 103 | 6,95 | 3,38 |
| 2. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Отложенные налоговые обязательства | 6 | 0,15 | 12 | 0,33 | 6 | 0,17 | 100 |
| 3. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | 230 | 5,94 | 0 | 0,00 | -230 | -5,94 | -100 |
| Кредиторская задолженность всего | 588 | 15,17 | 515 | 13,99 | -73 | -1,18 | -12,4 |
| в том числе: | |||||||
| поставщики и подрядчики, | 146 | 3,77 | 66 | 1,79 | -80 | -1,97 | -54,79 |
| задолженность перед персоналом организации | 286 | 7,38 | 207 | 5,62 | -79 | -1,76 | -27,62 |
| по социальному страхованию | 59 | 1,52 | 103 | 2,80 | 44 | 1,28 | 74,58 |
| перед бюджетом | 52 | 1,34 | 128 | 3,48 | 76 | 2,14 | 146,15 |
| прочие кредиторы | 45 | 1,16 | 11 | 0,30 | -34 | -0,86 | -75,56 |
| Итого краткосрочных обязательств | 818 | 21,11 | 515 | 13,99 | -303 | -7,12 | -37,04 |
| Баланс | 3875 | 3681 | -194 | 0,00 | -5,01 | ||
Доля заемных средств в структуре имущества предприятия имеет тенденцию снижения. Уменьшение заемного капитала произошло за счет заемных средств на 230 тыс. руб. или на 100%. В свою очередь краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась за счет уменьшения задолженности перед поставщиками, подрядчиками и по оплате труда на 159тыс. руб.
В течение 2009 года произошло увеличение задолженности по социальному страхованию на 44тыс. руб., также увеличилась задолженность перед бюджетом на 76 тыс. руб. или на 146 %.
Задолженность перед прочими кредиторами составляла 45 тыс. руб. или 1,16 % от совокупных пассивов на начало 2009 года, на конец же периода составила 11 тыс.р. или 0,30% от совокупных активов.
Наблюдаемое снижение заемного капитала свидетельствует о повышении степени финансовой устойчивости предприятия и о снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Что касается собственного капитала, то его рост стал следствием увеличения нераспределенной прибыли на 103 тыс. руб. Нераспределенная прибыль составляет 12,74% в структуре источников средств предприятия.
Из данный рисунка 1.2 видно, что доля капитала и резервов составляет на конец года 85,6% общей структуры пассивов. Краткосрочные пассивы снизились до 14%, а доля долгосрочных обязательств снизилась до 0,33%.
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд выводов: необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.
Положительными признаками, выявленными при анализе структуры баланса ОАО «Мечта» являются:
1. доля денежных средств на счетах и в кассе приближена к 10% от суммы оборотного капитала;
2. увеличение запасов, как в абсолютном, так и в относительном выражении;
3. доля собственных источников средств увеличилась, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов;
4. собственный капитал превышает заемный как в абсолютном, так и в относительном выражении;
5. уменьшение кредиторской задолженности одновременно с увеличением дебиторской;
6. доля внеоборотных активов в структуре имущества предприятия превышает долю оборотных активов, как на начало, так и на конец 2009 года
Отрицательными моментами являются следующие признаки: