Курсовая работа: Порядок імпортних операцій
Звіт про рух грошових коштів містить інформацію про надходження й вибуття коштів у розрізі трьох видів діяльності: операційної, інвестиційної й фінансової. Хоча кожне підприємство має характерні риси, але будь-яка його діяльність може бути віднесена до одного із зазначених видів.
Табл. 2.3. Горизонтальний аналіз звіту про рух грошових коштів фірми „PFEIFFERVACCUM”
| 1. Кошти від основної діяльності: |
01.01.2007 Сума, тис. євро |
01.01.2008 Сума, тис. євро |
Абсолютні зміни |
Відносні зміни, % |
| Чистий прибуток | 856,42 | 363,46 | -492,96 | -57,56 |
| Амортизація | 104,14 | 118,46 | 14,32 | 13,75 |
| Грошові потоки за рахунок зміни оборотних коштів | ||||
| Ринкові цінні папери | -300,00 | 400,00 | 700,00 | 233,33 |
| Дебіторська заборгованість | -486,48 | -3248,56 | -2762,08 | -567,77 |
| Товарно-матеріальні засоби | 180,67 | -836,07 | -1016,74 | -562,76 |
| Витрати майбутніх періодів | 10,00 | 10,00 | 0,00 | 0,00 |
| Грошові потоки за рахунок зміни короткострокових зобов'язань | ||||
| Кредиторська заборгованість | -1849,81 | 3096,88 | 4946,69 | 267,42 |
| Векселі до видачі | 120,00 | 35,46 | -84,54 | -70,45 |
| Нараховані зобов'язання | 1124,72 | 539,60 | -585,12 | -52,02 |
| Поточна частина довгострокового боргу | - | - | - | - |
| Заборгованість по податках | 317,91 | -213,71 | -531,62 | -167,22 |
| РАЗОМ кошти від основної діяльності: | 77,57 | 265,51 | 187,95 | 242,30 |
| 2. Кошти від інвестиційної діяльності: | ||||
| Придбання/продаж основних коштів | 459,14 | 118,46 | -340,68 | -74,20 |
| РАЗОМ кошти від інвестиційної діяльності: | 459,14 | 118,46 | -340,68 | -74,20 |
| 3. Кошти від фінансової діяльності: | ||||
| Одержання довгострокового кредиту | - | - | - | - |
| Дивіденди одержані | 5,00 | 34,00 | 29,00 | 580,00 |
| Погашення кредитів | -50,00 | -50,00 | 0,00 | 0,00 |
| Дивіденди виплачені | -382,10 | -326,49 | 55,62 | -14,56 |
| РАЗОМ кошти від фінансової діяльності | -427,10 | -342,49 | 84,62 | 19,81 |
| РАЗОМ чиста зміна коштів за період | 109,61 | 41,49 | -68,12 | -62,15 |
Як видно з табл. 2.3, основна частина коштів отримана підприємством за рахунок його основної діяльності: чистого прибутку, амортизації, зменшення величини товарно-матеріальних запасів у 2006 році та ринкових цінних паперів і збільшення величини кредиторської заборгованості у 2007 році, нарахуваннях зобов'язань і заборгованості по податках. Також збільшенню чистого грошового потоку сприяла інвестиційна діяльність.
Результуючий грошовий потік зменшився на 68,12 тис. євро або на 62,15%%. Таке зниження стало головним чином результатом зменшення величини інвестиційної діяльності підприємства на 340,68 тис. євро або на 74,20%.
Положення трохи стабілізувало збільшення коштів від основної діяльності на 187,95 тис. євро або на 240,30% і коштів від фінансової діяльності на 84,62 тис. євро або на 19,81%.
У цілому таку діяльність не можливо назвати позитивною, тому, що значну частину грошового припливу становлять кошти від продажу активів і нарахованих зобов'язань.
Табл. 2.4. Коефіцієнти ліквідності „PFEIFFERVACCUM”
| Показник | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 | Зміна показника | на 01.01.2008 | Зміна показника |
| Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності = (Оборотні кошти (активи) / короткострокові зобов'язання) | 1,32 | 1,66 | 0,35 | 1,39 | -0,27 |
| Коефіцієнт термінової ліквідності = (Грошові кошти + короткострокові фінансові вкладення + чиста дебіторська заборгованість) / короткострокові зобов'язання | 0,81 | 1,17 | 0,36 | 1,01 | -0,15 |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності (= Грошові кошти / Короткострокові зобов'язання) | 0,18 | 0,35 | 0,17 | 0,13 | -0,23 |
| Чистий (функціонуючий) капітал (= Оборотні кошти – короткострокові зобов'язання), тис. грн. | 1 218,80 | 2 368,86 | 1150,06 | 2 699,58 | 330,72 |
Основні показники, що характеризують фінансовий стан підприємства: коефіцієнти ліквідності (поточної платоспроможності); коефіцієнти платоспроможності (структури капіталу); показники ділової активності (оборотності); показники рентабельності (прибутковості).
Існують також додаткові коефіцієнти в оцінці ліквідності та платоспроможності – це коефіцієнт маневровості власних оборотних коштів та коефіцієнт покриття запасів (табл. 2.5).
Табл. 2.5. Показники маневровості та покриття „PFEIFFERVACCUM”
| Показник | на 01.01.06 |
на 01.01.07 | Зміна показника |
На 01.01.08 | Зміна показника |
| Коефіцієнт маневровості власних зворотних коштів (= Грошові кошти / функціонуючий капітал) | 0,37 | 0,30 | -0,07 | 0,27 | -0,03 |
| К оефіцієнт покриття запасів (= Чистий капітал / Запаси) | 0,63 | 1,34 | 0,71 | 1,04 | -0,30 |
| Коефіцієнт покриття запасів нормальними джерелами покриття (= Чистий капітал + короткострокові зобов'язання / Запаси)) | 2,60 | 3,36 | 0,75 | 3,13 | -0,22 |
Таким чином ми бачимо, що підприємство досить непогано справляється із короткостроковими зобов'язаннями. Хоча існує занадто мале значення показника абсолютної ліквідності, та керівництво це частково компенсує балансуванням дебіторською та кредиторською заборгованістю.
Коефіцієнт оборотності активів (Assetsturnoverratio - ATR) або коефіцієнт трансформації –показує скільки разів за рік відбувається повний цикл виробництва та обороту.
На початок 2006 року маємо такі дані:
ATR = 
обороту
Період обороту = 
днів
На початок 2007 року:
ATR= 
обороту