Курсовая работа: Проблемы и перспективы развития денежной системы России

Рассчитаем продолжительность одного оборота.

Таблица 4 - Основные показатели денежного обращения в 2005-2009 гг. (по данным Банка России) [19]

Наименование показателя 2005 2006 2007 2008 2009*
Денежная масса М2 (национальное определение) млрд.руб. 4363,3 6044,7 8995,8 13272,1 13493,2
в том числе:
наличные деньги М0 1534,8 2009,2 2785,2 3702,2 3794,8
безналичные средства 2828,5 4035,4 6210,6 9569,9 9698,3
Удельный вес наличных денег М0 в общем объеме денежной массы М2, процентов 35,2 33,2 31 27,9 28,1
Скорость обращения денежной массы, число оборотов за год 4,7 4,4 3,8 3,1 2,9
Денежная база (в широком определении) млрд.руб. 2380,3 2914,1 4122,4 5513,3 5332,3
Продолжительностью одного оборота денежной массы (t), дней 77,7 83,0 96,1 118,1 126,2

В 2006 году наблюдается незначительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы ~ 5 дней в сравнении с 2005 годом. При этом, сам объем денежной массы возрос в 1,4 раза. В последующие годы (с 2007 по 2009) наблюдается значительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы на 13, 22 и 8 дней (в 2007, 2008 и 2009 годах соответственно). И увеличение денежной массы в 1,5 раза в 2007 и 2008 году в сравнении с предыдущими годами. В 2009 году количество денежной массы возросло на 0,02%.

Увеличение продолжительности одного оборота и снижение скорости обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности.

В случае увеличения скорости обращения денег (т.е. дней, необходимых для одного оборота) требуется меньшая денежная масса для обслуживания одного и того же объема продукции.

Степень влияния наличных денег М0 на совокупную скорость обращения денежной массы, характеризующуюся удельным весом наличных денег в показателе денежной массы, с 2005 по 2009 год сокращается.

В таблице 5 показано, что общее количество кредитных организаций с 2005 года по 2009 год уменьшается, хотя и возросла сумма уставного капитала. Это может быть вызвано ужесточением требований ЦБ к коммерческим банкам (увеличение уставного капитала и увеличение резервов банков).

Таблица 5 - Структура и отдельные показатели деятельности кредитных организаций в 2005-2009 гг (данные Банка России) [19]

Наименование показателя 2005 2006 2007 2008 2009
Число кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций - всего 1299 1253 1189 1136 1108
в том числе:
имеющих лицензии (разрешения), предоставляющие право на:
- привлечение вкладов населения 1165 1045 921 906 886
- осуществление операций в иностранной валюте 839 827 803 754 736
- генеральные лицензии 311 301 287 300 298
- проведение операций с драгметаллами 182 184 192 199 203

Депозиты и кредиты, привлеченные кредитными организациями, выросли за 4 года ~ 4,5 раза. Рассмотрим чем же вызван рост привлеченных средств. В таблице 4 уже рассматривалось уменьшение наличной денежной массы в структуре денежной базы.

Таблица 6 – Показатели ставки рефинансирования в Российской Федерации в 2005-2009 гг. [20]

Период действия %
28 декабря 2009 г. – 8,75
25 ноября 2009 г. – 27 декабря 2009 г. 9
30 октября 2009 г. – 24 ноября 2009 г. 9,5
30 сентября 2009 г. – 29 октября 2009 г. 10
15 сентября 2009 г. – 29 сентября 2009 г. 10,5
10 августа 2009 г. – 14 сентября 2009 г. 10,75
13 июля 2009 г. – 9 августа 2009 г. 11
5 июня 2009 г. – 12 июля 2009 г. 11,5
14 мая 2009 г. – 4 июня 2009 г. 12
24 апреля 2009 г. – 13 мая 2009 г. 12,5
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. 13
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. 12
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г. 11
10 июня 2008 г. – 13 июля 2008 г. 10,75
29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г. 10,5
4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. 10,25
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. 10
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. 10,5
23 октября 2006 г. – 28 января 2007 г. 11
26 июня 2006 г. – 22 октября 2006 г. 11,5
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. 12
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. 13

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам [20].

Данные, приведенные в таблице 6, носят статистический характер. В 2005 -2008 годах ставка сохраняется примерно на одном уровне в пределах 11-13 процентов. Уменьшение же ставки в 2009 и ее предполагаемое дальнейшее уменьшение носит директивный характер. Директивный характер этой ставки вызван необходимостью преодоления мирового финансового кризиса: стимулированию денежной политики и повышению доверия банковскому сектору.

Далее, в таблице 7 представлены сводные данные по показателям динамики денежной системы России с 2006 по 2009 год. В данной таблице сравнены показатели 2009 года с показателями 2006 года. Такое сравнение было выполнено потому, что во многих экономических изданиях и периодической литературе часто сравниваются именно эти годы. 2006 год явился наиболее благополучным для экономики России.

Сравнение, приведенных в таблице 7 показателей денежной системы, выявило следующие закономерности:

Устойчивый рост объема денежной массы: в 2009 году объем денежной массы увеличился более чем в 2 раза в сравнении с 2006 годом. Так же увеличилось количество банкнот, находящихся в обращении. Это свидетельствует о кризисных процессах в экономике.

Устойчивый рост продолжительности одного оборота денежной массы и снижение скорости ее оборота является показателем снижения ликвидности денежных агрегатов.

Рост денежной базы (в широком определении) в 1,8 раза в 2009 году по сравнению с 2006 годом. При общем сравнении роста денежной базы с ростом наличных денежных средств М0 , как одного из составляющих денежной базы, увеличение происходит пропорционально. Таким образом, можно сделать вывод о том, что резервы коммерческих банков возросли так же примерно в 1,8 раза.

Объемы, привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) физических лиц в иностранной валюте в 2009 году вырос в 3 раза в сравнении с 2007 годом. Данный показатель характеризует недоверие граждан России к своей национальной валюте. При этом показатель безналичных денег в структуре денежной массы М2 вырос в 1,6 (раза 9698,3/6210,6=1,56), а общий рост денежной массы М0 составил 1,5 раза (13493,1/8995,8=1,49) , т.е. на 50 %, при увеличении объема привлеченных банками денежных средств физических в рублях только на 35%.

Уменьшение ставки рефинансирования, как одного из показателей денежно-кредитного регулирования экономических процессов в стране, свидетельствует о предпринимаемых действиях правительства и Центрального банка по стабилизации экономики.

Выявленные показатели свидетельствуют о непрекращающихся кризисных процессах в экономике в целом и денежной системе, как ее составной части. Особенно резко они проявились в 2008 году. Этот год не только в экономике нашей страны, но и в мировой экономике стал годом глобальных финансовых крахов и пересмотра денежно-кредитной политики многих государств, в сторону укрепления национальных валют и их выходу на мировой рынок.

Анализ динамики показателей денежной системы России выявил незначительный рост кризисных явлений в период 2006-2007 гг. и резкие изменения в разнице показателей денежной системы в 2008 году по сравнению с 2006 годом. В следующей главе попробуем определить явления, вызвавшие эту разницу.


Таблица 7 - Анализ показателей денежной системы России в 2006-2009 гг.

Наименование показателя Абсолютные показатели Удельные показатели, % Изменения в 2009 г. в сравнении с 2006 годом
2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 Абсолютные показатели Темп роста Темп прироста
Сумма банкнот и монеты, находящихся в обращении (млрд. руб.) Банкнота 3 049,80 4 103,80 4 354,40 4 603,50 99,46% 99,51% 99,46% 99,43% 1 553,70 150,94% 50,94%
Монеты 16,50 20,40 23,70 26,20 0,54% 0,49% 0,54% 0,57% 9,70 158,79% 58,79%
Итого 3 066,30 4 124,20 4 378,10 4 629,70 1 563,40 150,99% 50,99%
Количество банкнот и монеты, находящихся в обращении (млн. экз.) Банкнота 6 083,30 6 724,60 6 415,60 6 357,80 16,74% 16,03% 13,81% 12,68% 274,50 104,51% 4,51%
Монеты 30 259,60 35 219,80 40 052,70 43 780,50 83,26% 83,97% 86,19% 87,32% 13 520,90 144,68% 44,68%
Итого 36 342,90 41 944,40 46 468,30 50 138,30 13 795,40 137,96% 37,96%
Наличные деньги М0 (млрд. руб.) 2 009,2 2 785,2 3 702,2 3 794,8 33,24% 30,96% 27,89% 28,12% 1 785,60 188,87% 88,87%
Безналичные средства (млрд. руб.) 4 035,4 6 210,6 9 569,9 9 698,3 66,76% 69,04% 72,11% 71,88% 5 662,90 240,33% 140,33%
Денежная масса М2 (млрд. руб.) 6 044,6 8 995,8 13 272,1 13 493,1 7 448,50 223,23% 123,23%
Денежная база в широком определении (среднее значение за год - млрд.руб.) 2 914,1 4 122,4 5 513,3 5 332,3 2 418,20 182,98% 82,98%
Продолжительность одного оборота денежной массы (число дней в году) 83,0 96,1 118,1 126,2 43,20 152,05% 52,05%
Ставка рефинансирования (среднее значение за год) 11,75 10,75 11,07 10,77 -0,98
Объемы, привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) физических лиц (млрд. руб.) в рублях н/д 3 666,39 4 749,83 4 949,48 85,41% 85,70% 71,74% 1 283 135,00% 35,00%
в инвалюте н/д 626,53 792,41 1 949,47 14,59% 14,30% 28,26% 1 323 311,16% 211,16%
всего н/д 4 292,92 5 542,24 6 898,95 2 606 160,71% 60,71%

Глава 2. Проблемы развития денежной системы России

После десяти лет непрерывного экономического роста и повышения благосостояния людей Россия столкнулась с серьезнейшими экономическими проблемами. Глобальный экономический кризис привел во всех странах мира к падению производства, росту безработицы, снижению доходов населения.

Глобальный экономический кризис носит системный характер, затрагивает большинство отраслей экономики и социальной сферы в каждой стране, влияет на структуру мировой экономики и принципы международных экономических отношений.

Основная проблема российской экономики – до сих пор очень высокая зависимость от экспорта природных ресурсов. В последние годы государство сделало многое в плане развития отраслей перерабатывающей промышленности, услуг, транспорта, но ключевую роль в экономике все еще играет нефтегазовый экспорт, экспорт иного сырья, металлов. В результате кризиса практически на все товары российского сырьевого экспорта снизились не только цены, но и спрос.

Вторая проблема – недостаточная конкурентоспособность несырьевых секторов экономики. Когда начались проблемы в сырьевых секторах, не нашлось отраслей, способных «поддержать» экономику. Более того, проблемы от сырьевых отраслей начали распространяться на смежные. Результат – значительное падение промышленного производства, рост числа безработных, снижение заработных плат и ряд других негативных последствий. Особенно это заметно в тех городах и регионах, в которых находятся крупные сырьевые предприятия, и которые в условиях постоянного роста цен на сырье были весьма обеспеченными.

Третья проблема – недостаточная развитость финансового сектора, банков. Многие российские предприятия, особенно быстро развивавшиеся в последние годы, выходившие на внешние рынки, не могли рассчитывать на финансирование внутри страны. Кредиты российской банковской системы были дороже, сроки кредитования – меньше. Компании вынуждены были занимать за рубежом. В кризис зарубежные рынки капитала стали для предприятий недоступными.

Национальная экономика в последние годы развивались во многом за счет внешних источников – высоких цен на сырье, «дешевых» кредитов иностранных банков, теперь России для выхода из кризиса и обеспечения долгосрочного устойчивого развития необходимо найти внутренние источники роста.

К-во Просмотров: 355
Бесплатно скачать Курсовая работа: Проблемы и перспективы развития денежной системы России