Курсовая работа: Разработка инвестиционного проекта
1. Срок жизни проекта (для расчета показателей эффективности инвестиций и начисления амортизации оборудования) – 10 лет.
Горизонт планирования – 4 года, шаг планирования – 1 квартал.
2. Расчеты были выполнены в базовых ценах, а фактор инфляции был учтен косвенно – за счет использования ставки дисконтирования в реальном выражении (очищенном от инфляции), что адекватно введению равных индексов инфляции на все статьи издержек и поступлений. Данный подход был выбран вследствие того, что прогнозирование инфляции в современных российских условиях является делом чрезвычайно сложным и субъективным. В то же время ошибки в прогнозировании инфляции могут существенно исказить результаты проекта.
Вместо введения в расчеты индексов инфляции была выполнена оценка показателей эффективности проекта в сегодняшних ценах, а также оценка устойчивости бизнеса к действию различных негативных факторов, в том числе и инфляционного характера.
3. Расчеты по проекту были проведены в долларах США.
6.2 Доходы и поступления
Выручка от продаж была рассчитана на основе плана продаж в натуральных показателях и отпускных цен на продукцию.
Помимо этого учитывалось, что предприятие предоставляет скидки (раздел 3 настоящего документа).
В расчетах учитывались два вида скидок:
сезонные, действующие с января по март (1 квартал) каждого года - 10% на все виды продукции;
оптовые - за покупку крупных партий или комплектов. По опыту ЗАО «Байкал», оптовые скидки в среднем составляют 10% от объемов продаж по каждому виду продукции.
Текущие затраты и порядок их отнесения на себестоимость
В качестве переменных рассматривались следующие виды затрат:
· сырье и материалы;
· комплектующие изделия;
· сдельная заработная плата основных производственных рабочих и начисления на нее.
Расчет переменных затрат на 1 изделие содержится в калькуляциях[1]
Укрупненно сведения о переменных затратах на 1 изделие (по видам приборов) приведены в Табл. 2
Таблица 2
Переменные затраты на 1 изделие
| Цена | Затраты на 1 изделие, USD | |||||
| Наименование приборов | (без НДС), USD | Матери-алы | Комп-лектую-щие | сд. зар. плата | начисл. на зарпл. | Контр. маржа, % |
| Термопреобразователи сопротивления (термометры) | 16.0 | 0.1 | 4.3 | 0.6 | 0.2 | 67.2% |
| Вихревые электромагнитные расходомеры | 170.0 | 11.0 | 32.9 | 23.0 | 8.9 | 55.5% |
| Тепловычислители | 250.0 | - | 68.6 | 1.4 | 0.5 | 71.8% |
| Квартирные водосчетчики | 13.0 | 4.0 | 1.6 | 2.3 | 0.9 | 32.9% |
| Системы регулирования теплопотребления "Истопник" | 780.0 | 1.5 | 100.1 | 4.4 | 1.7 | 86.2% |
Повременная заработная плата была рассчитана на основе укрупненного проекта штатного расписания - Табл. 3
Таблица 3
Укрупненный проект штатного расписания (для повременшиков)
| Категория работающих | Численность, чел | Среднемес. зарплата, USD |
| Руководство (топ-менеджеры) | 7 | 1 100 |
| Аппарат управления | 72 | 380 |
| АУП цехов, включая складское хозяйство | 24 | 400 |
| Охрана | 15 | 300 |
| Складское хозяйство и транспортно-экспедиторская служба | 23 | 300 |
| ИТОГО | 454 | - |
Затраты на топливо и энергию были рассчитаны, исходя из удельных коммунальных затрат на 1 кв. м. производственной площади (с учетом сезонного фактора). В летние месяцы (2, 3 кварталы) коммунальные затраты планировались в сумме 0,8 USD/кв. м., в зимние месяцы - эта сумма была увеличена на 30%.
Административные расходы.
Запланированы на основе удельного расхода на 1 работника АУП (80 USD в месяц).
Текущий ремонт и эксплуатация основных фондов. Затраты были приняты на уровне половины амортизационных отчислений на реновацию (без учета амортизации нематериальных активов).
Реклама и представительские расходы. Затраты были приняты на уровне 0,5 % от выручки (ниже норматива отнесения на себестоимость продукции).
Амортизация начислялась дифференцировано по категориям внеоборотных активов. В расчетах применялись следующие средние нормы амортизации:
для пассивной части (здания и сооружения)- 1,5 % годовых;
для активной части (оборудования и транспортные средства) - 10%;
для нематериальных активов - 10%.
Прочие затраты Эти затраты были запланированы на уровне 10% от остальных статей постоянных затрат, не включая амортизацию, процент за кредит и налоги в составе себестоимости.
6.3 Особенности отнесения затрат на себестоимость реализованной продукции (услуг)
В расчетах постоянные затраты за период были отнесены на себестоимость произведенной продукции и в дальнейшем распределялись между объемом продаж и переходящими остатками продукции. Распределение постоянных затрат производилось пропорционально переменным затратам.