Курсовая работа: Разработка плана финансового оздоровления предприятия

А₁ - быстрореализуемые активы, то есть активы с минимальной степенью риска (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А₂ - быстрореализуемые активы, то есть активы с малой степенью риска (краткосрочная дебиторская задолженность);

А₃ - медленно реализуемые активы, то есть активы со средней степенью риска (запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие краткосрочные активы);

А₄ - труднореализуемые активы, то есть активы с высокой степенью риска (внеоборотные активы).

Обязательства группируются следующим образом:

П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П₂ - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства);

П₃ - долгосрочные обязательства, включающие соответствующие разделы пассива баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

П₄ - постоянные пассивы, включающие раздел капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить группы А и П. Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий соотношения групп А и П (формула 13)

А₁ >= П₁

А₂ >= П₂ (13)

А₃ >= П₃

А₄ <= П₄

Для анализа ликвидности баланса составляется следующая таблица 3.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
А	1	2	Б	3	4	5	6
1. Наиболее ликвидные активы (А1 )	167069	28141	1. Наиболее срочные обязательства (П1 )	82186	100698	84883	-72557
2. Быстрореализуемые актив (А2 )	184037	237152	2. Краткосрочные обязательства (П2 )	-	-	184037	237152
3. Медленнореализуемые активы (А3 )	140374	156321	3. Долгосрочные обязательства (П3 )	10344	14969	130030	141352
4. Труднореализуемые активы (А4 )	644850	953578	4. Постоянные пассивы (П4 )	1043800	1259526	-398950	-305948
Баланс	1136330	1375193	Баланс	1136330	1375193	-	-

Из данной таблицы видно, что условие ликвидности баланса (формула 13) не выполняется. Следовательно, баланс неликвиден.

Кроме абсолютных показателей ликвидности делается анализ относительных показателей ликвидности.

К основным коэффициентам ликвидности относятся:

1. Коэффициент текущей ликвидности. Показывает, какую часть текущих обязательств может погасить предприятие, мобилизовав все оборотные активы (формула 14).

К_Т.Л. = = (14)

Если данный коэффициент < 1, то баланс не ликвиден. Это потенциальное банкротство. Если коэффициент ~ 1 - то это критическая ситуация. Оптимальная величина коэффициента 2 - 3. Если К_Т.Л. значительно больше оптимального значения, то это означает, что у предприятия много свободных средств.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на момент составления бухгалтерского баланса за счет наиболее ликвидных активов (формула 15).

К_А = = (15)

Оптимальное значение данного коэффициента 0,2 - 0,7. Если значение К_А значительно выше, то это оценивается как неблагоприятная ситуация.

4. Коэффициент критической оценки (коэффициент уточненной ликвидности). Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на расчетном счете, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам (формула 16).

К_У.Л. = = (16)

Допустимое значение коэффициента 0,7 - 0,8, однако желательное 1,5.