Курсовая работа: Страхование предпринимательских рисков 2
Кредитный риск. Одним из важнейших видов рисков является кредитный риск, связанный с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для ее финансирования внешнего займа. Кредитный риск возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами, контрагентами, поставщиками, посредниками и акционерами.
Разнообразие видов кредитных операций предопределяет особенности и причины возникновения кредитного риска - недобросовестность заемщика, получившего кредит; ухудшение конкурентного положения конкретной предпринимательской фирмы, получившей коммерческий или банковский кредит; неблагоприятная экономическая конъюнктура; некомпетентность руководства предпринимательской фирмы и т.д.
Зарубежные экономисты выделяют имущественный, моральный и деловой кредитные риски. Имущественный риск определяется тем, достаточно ли собственных активов заемщика для покрытия объема кредита. Под моральным риском подразумевается та часть риска, которая имеет отношение к займу денег и зависит от моральных качеств заемщика. Деловой риск , как правило, связывается со способностями предпринимателя производить прибыль за определенный период.
Инвестиционный риск связан со спецификой вложения предпринимателем денежных средств в различные проекты. В отечественной экономической литературе под инвестиционными часто подразумеваются риски, связанные с вложением средств в ценные бумаги. По мнению ряда экспертов, это понятие много шире и включает в себя все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.
Отраслевой риск - это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. При анализе отраслевого риска необходимо учитывать следующие факторы: деятельность фирм данной отрасли, а также смежных отраслей за определенный (выбранный) период; устойчивость деятельности фирм данной отрасли по сравнению с устойчивостью экономики страны в целом; колебания результатов деятельности различных предпринимательских фирм внутри одной и той же отрасли.
С работой предприятий отрасли, а следовательно, и с уровнем отраслевого риска непосредственно связаны стадия промышленного жизненного цикла отрасли и внутриотраслевая среда конкуренции. При этом уровень внутриотраслевой конкуренции является источником информации об устойчивости предпринимательских фирм в данной отрасли по отношению к фирмам других отраслей и, как правило, служит оценке отраслевого риска. Инновационный риск особенно важен в современной предпринимательской деятельности, которая находится на этапе увеличения капиталов, используемых как для производства существующих товаров и услуг, так и для создания новых, ранее не производимых. Инновационный риск - вероятность потерь, возникающих при вложении средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.
На российском рынке уже сегодня предлагается комплекс страховых услуг, которые позволяют гарантированно обезопасить бизнес от различных рисков.
Обеспечение страховой защиты через посредство страховых компаний с позиций макроэкономики экономически более эффективно: разделение труда и специализация способствуют снижению совокупных издержек. Однако на микроуровне необходимость обращения к услугам страховых компаний очевидна далеко не для всех субъектов экономики. В связи с этим встает вопрос об экономической эффективности страхования, для чего необходимо классифицировать риски, имевшие место на предприятии, собрать статистику по стоимости пострадавших объектов, величине ущербов. На основе анализа полученных данных определяются виды страхования, представляющие интерес для предприятия.
Если предприятие при заключении договора страхования получает экономическую выгоду по сравнению с ситуацией, когда такой договор не был бы заключен, то можно говорить об экономической эффективности страхования для страхователя. Полный эффект страхования может быть достигнут при условии, что страховые выплаты позволят устранить все отрицательные экономические последствия для предприятия, вызванные страховыми случаями. В качестве критерия экономической эффективности страхования для страхователей можно использовать влияние страхования на изменение стоимости предприятия, рассчитанной на начало и окончание финансового периода. Если страховые случаи не произойдут, то стоимость предприятия будет меньше, чем если бы предприятие не прибегало к услугам страховой компании, на сумму страхового взноса. Однако при страховании без убытков стоимость предприятия значительно выше, чем при отказе от заключения договоров страхования и наступлении неблагоприятных событий.
Наиболее распространенным является страхование имущества предприятий, связанное с обеспечением страховой защиты материально - технической базы производства. При страховании имущества страхователем может быть его собственник либо лицо, получившее имущество в пользование, аренду, лизинг, на хранение, в залог и т.д. Это страхование включает в себя достаточно большое число видов, которые чаще всего подразделяются по объектам страхования и страховым случаям (страхование основных и оборотных фондов, страхование средств транспорта, грузов, электронных устройств, страхование машин и механизмов, страхование строительно-монтажных рисков, страхование машин от поломок и др.).
Из многочисленных имущественных видов страхования наиболее популярно сейчас страхование от огня и сопутствующих рисков. Ставки страховых взносов по договорам страхования имущества колеблются от 0,05 до 0,5% стоимости имущества (при страховании помещения, мебели и пр.). Если страхуются дорогие марки автомобилей, ставки взносов могут достигать 17%. При страховании оборудования промышленных предприятий страховой сбор колеблется в диапазоне от 0,15 до 1% их стоимости. Еще выше ставки взносов при страховании такого имущества, как витрины, стекло - 2% и более.
Сравнительно новыми на российском рынке являются виды, тесно связанные с развитием предпринимательской деятельности: страхование на случай убытков в результате перерывов в производственной деятельности; страхование финансовых рисков; страхование гражданской ответственности.
Страхование на случай убытков от перерыва в производстве - важнейшая часть страхования предпринимательских рисков. Практика его применения зависит от вида бизнеса, который ведет предприятие, иногда и от оценки недополученного дохода, которая очень сложна и зачастую затруднена различными факторами.
"Черная бухгалтерия", ставшая обычным явлением во многих отраслях бизнеса, крайне затрудняет реальную оценку данного риска, например, для теле- и радиовещательных компаний. Впрочем, это касается и сферы производства, где применяются различные схемы ухода от налогов.
Условия договора страхования убытков, связанных с перерывом в производстве, формируются при детальном анализе работы предприятия за определенный период. Только после этого устанавливается сумма страхового возмещения. В условиях же, когда предприятие - страхователь систематически занижает прибыль, адекватно оценить его финансовые риски нельзя.
Не меньше, чем "черный нал", мешают развитию страхования предпринимательских рисков и взаимозачеты, еще недавно широко распространенные во многих отраслях промышленности. Невозможно оценить риск перерыва в производстве и в том случае, если само это производство началось совсем недавно.
С трудом поддается страхованию и риск утраты интеллектуальной собственности. Напротив, сдача в аренду недвижимости, например, считается вполне материальным производством. Арендодатели широко пользуются страхованием этого риска.
Договор о страховании риска перерыва в производстве может рассматриваться как составная часть договора имущественного страхования (п.2 ст.929 части второй ГК РФ). Как правило, большинство страховых компаний трактует это именно так. С другой стороны, риск перерыва в производстве можно считать финансовым риском (наряду с риском банкротства, риском потери работы физическим лицом, риском дополнительных судебных издержек и так далее). В этом случае такой договор может заключен независимо от договора страхования имущества.
У этого вида страхования есть еще одна особенность. По договору страхования риска перерыва в производстве может быть застрахован только риск самого страхователя и только в его пользу (ст.933).
Договор страхования от перерыва в производстве (как финансового риска) позволяет компенсировать косвенные убытки, когда классический договор имущественного страхования этого не предусматривает.
Бывают случаи, когда страхование риска перерыва в производстве практически неприменимо. Так, когда МПС ввел запрет на отправку экспортной продукции в некоторые страны СНГ в вагонах, принадлежащих Российской железной дороге, среди прочих отечественных производителей убытки терпела "Балтика", чьи экспортные контракты оказались под угрозой. В данном случае предпринимательские риски застрахованы не были. Хотя перерыв в производстве, несомненно, вызван санкциями МПС, предъявить иск государству в лице министерства не представляется возможным.
Весьма перспективным видится нам комплексное страхование проектной деятельности, включая ответственность разработчиков проектно - сметной документации и рисков пусконаладочных работ.
Международная практика знает и другие специфические разновидности страхования предпринимательских рисков: страхование контрактов (в том числе экспортно - импортных), финансово - кредитных операций, наконец, страхование изменения конъюнктуры.
Страхование финансовых рисков предусматривает компенсацию предприятию утраченного дохода или дополнительных расходов, вызванных его функционированием в качестве участника коммерческой деятельности, и проводится: на случай неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств дебиторами; инвестиций; на случай банкротства контрагента и связанных с этим судебных издержек и т.п.
Различают страхование финансовых инвестиций и страхование реальных инвестиций. Финансовые инвестиции представляют собой покупку имущественных или кредитных ценных бумаг. Целью страхования финансовых инвестиций является защита инвестиционных вложений от возможных потерь, возникающих вследствие неблагоприятного непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий для осуществления инвестиционной деятельности. Реальные инвестиции представляют собой вложение средств непосредственно в осуществление того или иного конкретного инвестиционного проекта. Страхование реальных инвестиций можно трактовать как страхование инвестиционного процесса (вложение и освоение средств) и / или страхование объектов, построенных в результате осуществления инвестиционного проекта.
Одним из важнейших в мировой практике видов страхования финансовых рисков является так называемое страхование кредитов, существующее в следующих разновидностях: страхование делькреде (коммерческие кредиты, кредиты под средства производства и предметы потребления, экспортные кредиты); поручительства и гарантии; страхование убытков, возникающих из-за чрезмерного доверия.
Предметом страхования в этих случаях, кроме страхования убытков, возникающих из-за чрезмерного доверия, всегда является дебиторская задолженность, возникающая у поставщика (продавца) в связи с поставками товаров или услуг. Кредитные страховщики, таким образом, не занимаются погашением невозвращенных заемщиками кредитов. При страховании убытков, возникающих из-за чрезмерного доверия, страховщик несет ответственность по растратам, мошенничеству и хищениям сотрудников страхователя, а в отдельных случаях - и третьих лиц.
Дебиторская задолженность по поставкам товаров и услуг составляет заметную долю оборотного капитала в балансах большинства предприятий, поэтому если эта задолженность не будет погашена, то поставщик утратит ликвидность и может обанкротиться.
Страховщик, занимающийся кредитным страхованием, работает во всех областях делькреде на основе одинаковых процедур: возможные страховые случаи предупреждаются при помощи текущего наблюдения за кредитами; при наступающих страховых случаях (потерях от неплатежеспособности получателя) происходит возмещение ущерба; размер ущерба стараются уменьшить за счет участия страховщика в судебном производстве по банкротству получателя.