Курсовая работа: Тенденции, факторы и совершенствование управленческого труда

1. Мониторинг текущего состояния предмета лизинга.

2. Страхование предмета лизинга.

Риск обесценивая и снижения ликвидности предмета лизинга Минимизация убытков, связанных с возможной реализацией предмета лизинга

1. Оценка и прогноз изменения рыночной стоимости ликвидности предмета лизинга.

2. Заключение договоров обратного выкупа и ремаркетинга с поставщиками/ производителями.

Финансовые риски Валютный риск Чувствительность активов и пассивов к изменению валютных курсов

1. Контроль валютного риска на основании отчета ОВП.

2. Привлечение финансирования в валюте договоров лизинга.

Процентный риск Чувствительность активов и пассивов к изменению процентных ставок

1. Контроль соблюдения процентной политики по активным операциям на этапе входа в сделку.

2. Финасирование сделок в банке – контрагенте на «зеркальных» условиях.

3. Переменные суммы договоров лизинга в случае финансирования по плавающей ставке.

4. Систематический анализ динамики ставок.

5. Хеджирование.

Риск ликвидности Структура активов и пассивов по срочности

1. Мониторинг ежедневной платежной позиции.

2. Контроль среднесрочной и долгосрочной ликвидности.

3. Финансирование сделок в банке – контрагенте на «зеркальных» условиях

Риск остаточной стоимости Минимизация убытков, связанных с бухгалтерским и налоговым учетом 1. Контроль расчета графиков лизинговых платежей на этапе заключения договора лизинга. Нефинансовые риски Операционный риск Соответствие методов корпоративного управления масштабам бизнеса

1. Регламентированные бизнес – процессы и система должностных инструкций.

2. Система предоставления полномочий.

3. Контроль операций подразделением операционной поддержки.

4. Автоматизация бизнес – процессов.

5. Система контроля издержек службой бюджетных контролеров.

6. Система трансляции.

Стратегический риск Соответствие предлагаемых лизинговых продуктов и услуг ожиданиям и требованиям рынка. Достижение KPI бизнеса.

1. Разработка оперативного (ежегодного) Бизнес – Плана и Стратегического плана развития

2. Система KPI

В соответствии с политикой в области формирования резервов Лизинговая компания «УРАЛСИБ» определяет степень обесценения чистых инвестиций в лизинг на индивидуальной и коллективной основе.

Одним из наиболее существенных показателей степени обесценения чистых инвестиций в лизинг и, как следствие, размера формируемого резерва является уровень просроченных платежей по лизинговой сделке.

С точки зрения менеджмента компании, определенную степень обесценения имеют все активы, по которым существует просрочка свыше одного дня. При этом необходимо принять во внимание тот факт, что степень такого обесценения не является однородной с точки зрения риска неполучения лизинговых платежей.

Учитывая исторический опыт, максимально существенный риск обесценения несут договоры лизинга, по которым имеется просрочка свыше 90 дней. Вследствие этого, по данной группе договоров лизинга сформированы максимальные резервы. Чистые инвестиции в лизинг (за вычетом резервов), по которым на 01.01.2009 существует просроченная задолженность свыше 90 дней, составили 2,57 млрд. руб.[14] .

Несмотря на то, что с точки зрения Лизинговой компании «УРАЛСИБ» договоры лизинга с просрочкой более 90 дней несут максимальный риск, компания, руководствуясь принципом консервативного подхода, формирует резервы по всем группам активов, в том числе по договорам лизинга, не имеющим просроченной задолженности. Консервативный подход в оценке рисков и формировании резервов обусловлен объективной оценкой риск-менеджмента компании возможности роста просроченной задолженности вследствие нестабильной рыночной конъюнктуры.

Необходимо отметить, что инвестиции в лизинг являются обеспеченными обязательствами: финансовые вложения компании в договоры лизинга обеспечены правами собственности на лизинговое имущество (помимо дополнительно применяемых инструментов, таких, как залог активов, залог доли в капитале, гарантии и поручительства). В Компании действуют процедуры, определяющие приемлемость и размер необходимого обеспечения, а также процедуры мониторинга справедливой стоимости объектов лизинга и дополнительного обеспечения.

На 31.12.2008 справедливая стоимость лизингового имущества по договорам лизинга, имеющим просроченную задолженность свыше 1 дня (в том числе носит технический характер), составила 23,8 млрд. руб. Чистые инвестиции в лизинг по этой категории договоров – 17,7 млрд. руб.