Курсовая работа: Управление финансами
135,96
19,05
90,00
По данным табл.7 можно сказать, что за исследуемый период поступления денежных средств от основной деятельности увеличились на 26,38%; от финансовой деятельности на 8,23%. Чистое изменение денежных средств за период увеличилось на 13,7%.
Из приведенных данных (табл..7) следует, что основная часть денежных средств получена за счет основной и финансовой деятельности предприятия.
Определим потенциальный излишек (дефицит) денежных средств. Для этого определим собственные оборотные средства и текущие финансовые потребности.
Собственные оборотные средства определим как разницу между постоянными пассивами и постоянными активами (табл.6 и 7):
- На начало 2006 г. - 2088204 –1659880 = 428324 руб.
- На начало 2007 г. - 2813382 –2285811= 527571 руб.
- На конец 2007 г. - 3520969–2285811= 1235158 руб.
Текущие финансовые потребности вычисляются как разница между текущими активами (без денежных средств) и текущими пассивами:
- На начало 2006 г.- (175696+1065095)- 840278= 400513 руб.
- На начало 2007 г.- (291805+1312091)- 1144650= 459246 руб.
- На конец 2007 г.- 1923545- 1317094= 606451 руб.
Потенциальный излишек/дефицит денежных средств:
- На начало 2006 г.- 428324 – 400513= 27811руб.
- На начало 2007 г.- 527571 – 459246= 68325 руб.
- На конец 2007 г.- 1235158 –606451= 628707 руб.
На начало 2006 г. организация имеет излишек 27811 руб., на начало 2007 г. - излишек 68325 руб., на конец 2007 г. – увеличение на 628707 руб.
Вывод: текущие финансовые потребности меньше собственных оборотных средств. Постоянных пассивов хватает для обеспечения нормального функционирования предприятия.
3.2 Прогнозирование денежных потоков
Полная оценка имущественного положения, структуры капитала предприятия невозможна без анализа потоков денежных средств. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период.
Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.
Управление денежными средствами требует значительного количества времени и на этом направлении наиболее ярко проявится основная проблема управления финансами.
Увеличение (уменьшение) остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
За отчетный период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 0,22 дня, что следует оценить отрицательно. При наличии просроченных платежей это свидетельствует об организации непланомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. несбалансированности денежных потоков.
Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать сроки финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов:
- сокращение расчетов наличными деньгами, так как наличные денежные расчеты увеличивают остаток денежных активов предприятия и сокращают период использования собственных денежных активов на срок прохождения платежных документов поставщиков.
Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли: