Курсовая работа: Управление оборотными активами и стратегия их финансирования

· предоплата.

(1)

2. Привлеченные средства:

· заемные (краткосрочные кредиты банка);

· государственный кредит;

· прочие (остатки фондов, резервов, неиспользуемых по прямому назначению).

1.2 Нормирование оборотных средств

Посредством нормирования определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.

Норма оборотных средств – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Норма оборотных средств (Н_а.ос ) определяется по формуле:

(2)

где Т_ек – текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме оборотных средств);

С_тр – страховой запас;

Т_ран – транспортный запас;

Т_ехн – технологический запас;

П_р – время, необходимое для приемки.

Текущий запас определяется по формуле

(3)

где С_п – стоимость поставки;

И – интервал между поставками.

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле

(4)

Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.

Технологический запас – время, необходимое для подготовки материалов к производству.

Норматив оборотных средств определяется по формуле

(5)

где Р – среднедневной расход оборотных средств;

Н_а.ос – норма оборотных средств.

Норматив оборотных средств можно также найти по формуле