Курсовая работа: Вдосконалення системи управління залученням позикового капіталу з метою забезпечення фінансової системи
21,5
20,7
9,2
З проведених розрахунків можна зробити висновок, що в 1, 2 та 3 кварталах підприємство мало критичне фінансове положення, так як величина запасів значно перевищувала величину ВОЗ та короткострокові кредити в цих кварталах, відповідно 1 кв : 2,4 > 1,0 ; 2 кв : 8,3 > 1,8; 3кв : 24,7 > 13,3. Про те в 4 кварталі «Діапазон» мало абсолютну фінансову стабільність, так як 16,5 > 22,5.
Наступним етапом проведення аналізу фінансового стану підприємства є аналіз ліквідності балансу. Ліквідність балансу визначається як міра покриття всіх зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких в грошові кошти відповідає строку погашення зобов'язань (таблиця 2.4).
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконується така нерівність : А1 >> П1 ; А2 >> П2 ; А3 >> П3 ; А4 << П4 .
А1 – це найбільш ліквідні активи; А2 – швидкореалізуючі активи;
А3 – повільнореалізуючі активи ; А4 - важкореалізуючі активи;
П1 – найбільш поточні зобов'язання; П2 – короткострокові пасиви;
П3 – довгострокові пасиви; П4 – постійні пасиви.
Таблиця 2.4.
Аналіз ліквідності балансу підприємства за 2006 рік
| № п/п | Квартали | А1 | А2 | А3 | А4 | П1 | П2 | П3 | П4 |
|
1. |
Квартал 1 | 2,0 | - | 2,4 | - | 5,1 | - | - | -0,7 |
|
2. |
Квартал 2 | 0,5 | 4,8 | 8,3 | - | 12,8 | - | - | 0,8 |
|
3. |
Квартал 3 | 5,0 | 6,3 | 24,7 | - | 44,3 | - | - | -8,3 |
|
4. |
Квартал 4 | 3,4 | 6,0 | 16,5 | 12,8 | 7,7 | - | - | 31,0 |
|
5. |
Всього | 10,9 | 17,1 | 51,9 | 12,8 | 69,9 | - | - | 22,8 |
В 4 кварталі баланс був наближений найбільше до ліквідного, але не виконувалася одна умова : А1 >> П1 ,тобто підприємство не мало достатній рівень платоспроможності.
На кінець 2006 року планується покращення фінансової ситуації «Діапазон», зокрема в 4 кварталі коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшується майже вдвічі; величина власного оборотного капіталу в кінці року буде 18,2 тис.грн., що на 18,9 тис.грн. більше ніж на початку року; в кінці року «Діапазон» буде мати абсолютну фінансову стабільність, так як величина власного оборотного капіталу значно перевищує величину запасів (22,5 >16,5), тоді як в 1, 2 та 3 кварталах підприємство мало критичне фінансове положення; в кінці року зменшується тривалість операційного та фінансового циклів, що свідчить про іммобілізацію оборотних коштів з дебіторської заборгованості, запасів та за кредитами; в кінці року баланс підприємства буде найбільше наближений до ліквідного, але буде не виконуватися одна умова : А1 >> П1 , тобто підприємство все ще не буде мати достатній рівень платоспроможності.
3. Аналіз ефективності залучення і використання позикових коштів ДП «Діапазон»
Аналіз ефективності залучення і використання позикових коштів – короткострокового кредиту в розмірі 60 тис.грн. ДП «Діапазон» проведемо шляхом вивчення взаємозв’язку прибутку, оборотного капіталу та грошових коштів.
З обороту оборотних коштів починається весь процес оборотності капіталу, ось чому фактором прискорення оборотних коштів, фактором синхронізації руху оборотного капіталу з прибутком та грошовими коштами слід приділяти особливу увагу.
Факторами “притоку” оборотного капіталу виступають:
реалізація товару;
реалізація майна;
ріст дебіторської заборгованості;
реалізація акцій та облігацій за готівкові кошти;