Курсовая работа: Визначення напрямків розвитку підприємства ТОВ "ДАЄРС" на основі аналізу позиції підприємства у матриці фінансової стратегії
РФГД = 107 591 – 79 043 = 28 548 тис. грн.
8. Показники матриці фінансових стратегій:
Для визначення та характеристики позиції підприємства у матриці фінансових стратегій розрахуємо наступні співвідношення:
РГД / Ā = 107 591 / 341 950,00 = 0,31; => РГД / Ā >> 0;
РФД / Ā = –78 381 / 341 950,00= –0,23; => РФД / Ā < 0;
РФГД / Ā = 29 210 / 341 950,00 = 0,08; => РФГД / Ā ≈ 0.
Згідно з розрахованими показниками за підсумками 2008 року підприємство знаходилось у 1-ому квадраті матриці, який має назву "Батько родини
3.2 Аналіз позицій підприємства у матриці фінансових стратегій за підсумками 2006-2008 років
Зведемо розраховані в розділі 3.1 показники в таблицю (табл. 3.1).
Таблиця 3.1 Показники фінансово-господарської діяльності підприємства
|
Рік Показник | 2006 | 2007 | 2008 |
| Додана вартість | 113 222 | 130 212 | 223 966 |
| БРЕІ | 81 760 | 83 961 | 158 491 |
| Прибуток за капіталом (ПК) | –7 760 | –19 608 | 8 804 |
| НРЕІ | 3 820 | –45 401 | –15 307 |
| Величина середньорічних активів (Ā) | 156 803,0 | 213 679,5 | 341 951,0 |
| Загальна рентабельність (RЗАГ ) | 0,52142 | 0,39293 | 0,46349 |
| Рентабельність за капіталом (Rкап ) | –0,04949 | –0,09176 | 0,02575 |
| Чиста рентабельність (RЧИСТ ) | 0,02436 | –0,21247 | –0,04476 |
| ∆ФЕП | –7 877 | 65 947 | –41 838 |
| РГД | 89 455 | 5 644 | 107 591 |
| РФД | –109 874 | –44 443 | –79 043 |
| РФГД | –20 419 | –38 799 | 28 548 |
| РГД / Ā | 0,57 >> 0 | 0,03 ≈ 0 | 0,31 >> 0 |
| РФД / Ā | –0,70 << 0 | –0,21 < 0 | –0,23 < 0 |
| РФГД / Ā | –0,13 ≈ 0 | –0,18 < 0 | 0,08 ≈ 0 |
| Позиція підприємства у матриці фінансової стратегії (квадрат) |
Для більш глибокого аналізу розглянемо відносні зміни показників, які використовувалися у розрахунках для визначення позиції підприємства у матриці фінансових стратегій (див. табл. 3.2).
Протягом 2006 та 2008 років ТОВ «ДАЄРС» перебувало, як видно з розрахунків, у квадраті 1 матриці фінансових стратегій, який має назву "Батько родини". Можна зазначити, що протягом цих періодів: - підприємство отримувало доходи, але в недостатній мірі використовувало їх для інвестиційних вкладень з метою підтримки і розвитку бізнесу; - підприємство мало користувалося позиковими засобами, тобто в основному використовувало в бізнесі саме власні засоби; - прибуток, що отримувало підприємство, витрачався на виплату (повернення) старих кредитів.
Можна зазначити, таким чином, що у підприємства у 2006 та 2008 роках існували великі невживані можливості. В цей період підприємство не веде активну фінансову діяльність, щоб покращити своє фінансове становище, не робить інвестиційні вкладення. В такій ситуації підприємство повільно «вмирає»: капітал (фізичний: устаткування, транспорт і тому подібне) остаточно зношується. Господарські обороти зменшуються, прибуток падає, показник “Результати господарської діяльності” РГД погіршується. Такою стратегією користуються саме "батьки родини", які вже не піклуються про майбутнє своїх підприємств. Вони використовують залишок ліквідних засобів, переводять їх у власну винагороду і «вмирають красиво».
Саме з таких причин ТОВ «ДАЄРС» у 2007 році перемістилося у квадрат 7 матриці фінансових стратегій, який має назву «Епізодичний дефіцит» і є збитковою зоною.
Підприємство не змогло координувати у часі терміни надходження і витрачання ліквідних засобів, тому утворилась ситуація, коли сплачувати треба більше, ніж існуюча величина надходжень.
Але підприємство збільшило рентабельність існуючих проектів (при скороченні витрат збільшило збут) або винайшло нові проекти і збільшило виручку від реалізації продукції. За рахунок додаткового доходу від господарської діяльності підприємство вирішило проблему тимчасового дефіциту ліквідних засобів і у 2008 році повернулось у зону 1.
Аналізуючи діяльність ТОВ «ДАЄРС» у 2008 році можна зазначити, що РФД у цьому періоді має від’ємне значення і складає –79 043 (РФД / Ā = –0,23 < 0). Такий результат є наслідком політики, яку проводить підприємство, а саме: воно не користується позиковими коштами, наростають фінансові витрати, пов’язані з оплатою поточної заборгованості, збільшуються виплати податку на прибуток та дивідендів.
3.3 Шляхи покращення позиції підприємства у матриці фінансових стратегій у 2009 році
Як було визначено раніше, підприємство знаходиться у квадраті 1 і має такі можливі варіанти пересування по матриці: у квадрат 4, к