Курсовая работа: Внутренний анализ платежеспособности организации

7650

0

1,1

0,1

-1

-

-

5.2 Кредиторская задолженность 620 645243 2179372 1534129 94,0 27,4 -66,6 237,8 21,1 Итого по разделу 5 690 652893 2187022 1534129 95,1 27,5 -67,6 235,0 21,1 Краткосрочные пассивы 610+630,660 7650 7650 0 1,1 0,1 -1 - - Всего заемных средств 590+690 652893 6687023 6034130 95,1 84,2 -10,9 924,2 83,2 Итог баланса 300 или 700 686253 7942643 7256390 100 100 0 1057,4 100 Рабочий капитал 290–690 16148 43133 26985 2,4 0,5 -1,9 167,1 0,4 Величина собственных средств в обороте 490–190 16148 -4456868 -4473016 2,4 -56,1 -58,5 -27700,1 -61,6

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

АКТИВ	На 2008 г.	На 2009 г.	ПАССИВ	На 2008 г.	На 2009 г.	Платежный излишек или недостаток (+;-)
Наиболее ликвидные активы (А1)	256240	469466	Наиболее срочные обязательства (П1)	645243	2179372	-389003	-1709906
Быстрореализуемые активы (А2)	331721	1621867	Краткосрочные пассивы (П2)	7650	7650	324071	1614217
Медленно реализуемые активы (A3)	81080	138822	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	0	4500001	81080	-4361179
Труднореализуемые активы (А4)	17212	5712488	Постоянные пассивы (П4)	33360	1255620	-16148	4456868
БАЛАНС	686253	7942643	БАЛАНС	686253	7942643	–	–

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в ОАО «Межрегионэнергосбыт» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На 01.01.08: А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4;

На 01.01.09: А1 < П1; А2 > П2; A3 < ПЗ; А4 > П4;

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Межрегионэнергосбыт» как недостаточную.

Сопоставление первого неравенства на 2008 и 2009 годы свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам. Это видно и из расчёта показателя текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = (256240+331721) – (645243+7650)=-64932

Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). На 01.01.08 соотношение было 0,397 к 1 (256240:645243), а на 01.01.09 – 0,215 к 1 (469466:2179372), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание сокращение величины коэффициента срочности. К 2009 году организация могла оплатить 21,5% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о несколько стесненном финансовом положении. Исходя из данных аналитического баланса (таблица 2) можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства:

Темп роста краткосрочной задолженности (стр. 620) = 2179372:645243*100 = 338%;

Темп роста денежных средств (стр. 260) = 469466:256240*100 = 183%.

По второму неравенству на 2008 и 2009 годы видно положительную тенденцию увеличения текущей ликвидности в недалёком будущем. Платёжный излишек присутствует благодаря увеличению краткосрочной дебиторской заложенности на 1290146 тыс. руб. (Таблица 2).В то же время темп прироста кредиторской задолженности меньше темпа прироста дебиторской заложенности:

Темп прироста кредиторской задолженности = 2179372:645243 *100%-100%= 137%;

Темп прироста дебиторской задолженности = 1621867:331721*100%-100%= 389%.

Это является признаком «хорошего» баланса.

Из соотношений A3 > ПЗ; А4 < П4 и A3 < ПЗ; А4 > П4 видно, что на 2008 год соотношение платежей и поступлений имело положительную тенденцию на относительно отдалённое бу?