Отчет по практике: Формирование эффективной системы управления оборотными активами

Третье соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей долгосрочной задолженности.

Четвертое соотношение выполнено, следовательно у предприятия достаточно собственного капитала (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Таким образом, на данном предприятии выполняются практически все условия платежеспособности. Предприятие пока платежеспособное, однако, наблюдается недостаток платежных средств, но если не будут наращиваться объемы товарооборота, положение еще сильнее ухудшится, и предприятию понадобится привлечение дополнительных средств. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Проведем коэффициентный анализ по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в таблице 6.

Таблица 6 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ООО "Дверидофф"

№ п/п	Показатели	Нормальное значение	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение 2009 к 2007 году
2	Коэффициент быстрой ликвидности	0,8 - 1,5	0,37	5,62	86,27	85,90
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	>=0,1-0,7	0,33	0,03	0,39	0,06
4	Коэффициент текущей ликвидности	2,0-3,5	10,76	7,11	104,14	93,38
5	Доля оборотных средств в активах	>=0,5	0,10	0,49	0,35	0,25
6	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>=0,1	90,71	85,94	99,04	8,33

По данным таблицы 6 коэффициент текущей ликвидности, очень высокий, и увеличился к 2009 г. на 93,38 п., Это означает, что компания способна погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что предприятие достаточно обеспечено собственными средствами в 2007 году составил 90,71%, а к 2009 году он увеличился на 8,33% за счет увеличения собственных оборотных средств.

Далее необходимо провести оценку рентабельности предприятия (Таблица 10).

Таблица 7 Оценка рентабельности предприятия ООО "Дверидофф", %

№ п/п	Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения, 2009 к 2007 году
2	Рентабельность собственного капитала	99,38	78,13	18,59	-80,80
3	Рентабельность оборотного капитала	91,42	67,70	18,52	-72,90
4	Рентабельность чистого оборотного капитала	100,79	78,77	18,70	-82,09
5	Рентабельность заемного капитала	983,74	481,64	1929,01	945,27
6	Рентабельность продаж	18,61	29,29	8,12	-10,49
7	Рентабельность затрат на производство	26,26	45,96	9,92	-16,33
8	Рентабельность инвестиций	98,69	78,00	18,59	-80,10

По данным Таблицы 7, все коэффициенты рентабельности снизились, это означает, что предприятие не эффективно использует собственные средства.

Рентабельность собственного капитала в 2007 году составляла 99,38%, а к 2009 году составила 18,59%, т.е. снизилась эффективность использования собственного капитала (в том числе инвестиционного, акционерного), т.е. снизилась доля прибыли в собственном капитале.

Рентабельность оборотного капитала в 2007 году составляла 91,42%, а к 2009 году составила 18,59%, т.е. произошло движение оборотного капитала в отрицательную стоимость.

Показатель рентабельности заемного капитала увеличился на 945,27% (с 983,74% до 1929,01%) это свидетельствует об увеличении зависимости от заемного капитала деятельности данного предприятия.

Рентабельности продаж снизилась на 1049% (с 18,61% до 8,12%) это, конечно отрицательный фактор в деятельности предприятия, при увеличении реализации продукции, увеличилась величина издержек предприятия (расходов).

Снижение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно увеличением себестоимости единицы продукции.

4. Система финансового планирования в ООО "Дверидофф"

В настоящий момент предприятием используются следующие виды планирования. Процесс финансового прогнозирования в ООО "Дверидофф" состоит из следующих этапов:

1.Финансовое прогнозирование.

1.1.Всесторонний сбор информации (внутренней и внешней).

1.2.Составление прогнозных документов.

1.3.Проверка корректности полученных данных.

2.Корректировка.

2.1.Проверка прогнозируемых результатов на соответствие определенным критериям.

2.2.Выработка целевых указаний по корректировке отдельных прогнозных показателей.

2.3.Корректировка отдельных прогнозных показателей.

2.4.Формирование окончательного варианта прогнозных документов.

2.5.Утверждение планов.

Сбор информации является начальным этапом финансового прогнозирования в организации. На этом этапе планово-экономический отдел ООО "Дверидофф" проводит работу по сбору информации, ее предварительной обработке, систематизирует соответственно с другими показателями. Здесь происходит сбор информации об объемах произведенной продукции, затратах, исполнении сметы затрат, остатках, структуре затрат и т.д.

На этапе составления документов планово-экономический отдел производит необходимые расчеты, руководителем утверждаются плановые документы. Затем составляется производственный, а затем финансовый план, включающий прогнозный Отчет о прибылях и убытках и баланс.