Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»
Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме) – показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. (Нормальное значение данного коэффициента считается 0,1-0,5)
Сумма собственного оборотного капитала = (IIIр.П + стр.640 + стр.650) – (Iр.А - IVр.П)
Σс.об.к.(н.г.) = 44800 – 36100 = 8700
Σс.об.к.(к.г.) = 43900 – 36600 = 7300
а) исходя из общей суммы активов
Кфм(н.г.) = 8700 / 64000 = 0,136
Кфм(к.г.) = 7300 / 61500 = 0,119
б) исходя из оборотных активов
Кфм(н.г.) = 8700 / 44800 = 0,194
Кфм(к.г.) = 7300 / 43900 = 0,166
Это говорит о том, что у предприятия к концу периода снижается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать. На анализируемом предприятии по состоянию на конец года доля собственного капитала, находящегося в обороте, снизилась на 1,7%, что следует оценить отрицательно.
6 .
Проанализируем динамику состава и структуры капитала предприятия, сгруппированного по юридической принадлежности.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал (I раздел пассива баланса). В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
Заемный капитал (II и III разделы пассива)– это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).
Таблица 6
Динамика состава и структуры капитала,
сгруппированного по юридической принадлежности
Показатель | Остатки по балансу, тыс.руб | Структура, % | ||||
| на на-чало года | на ко-нец года | изме-нения | на на-чало года | на ко- нец года | изме-нения | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Собственный капитал – всего В том числе: | 44800 | 43900 | -900 | 70,0 | 71,4 | +1,4 |
| 1.1. Инвестированный капитал | 39570 | 38490 | -1080 | 61,8 | 62,6 | 0,8 |
| 1.1.1. уставный капитал | 16200 | 15120 | -1080 | 24,9 | 24,6 | -0,3 |
| 1.1.2. добавочный капитал | 23370 | 23370 | - | 36,5 | 38,0 | 1,5 |
| 1.2. Накопленный капитал | 5230 | 5410 | +180 | 8,1 | 8,8 | 0,7 |
| 1.2.1. резервный капитал | 2880 | 3260 | +380 | 4,5 | 5,3 | 0,8 |
| 1.2.2. фонд социальной сферы | 2350 | 2150 | -200 | 3,7 | 3,5 | -0,2 |
| 1.2.3. нераспределенная прибыль | - | - | - | - | - | - |
| 1.2.4. прочий собственный капитал | - | - | - | - | - | - |
|
2. Заемный капитал – всего В том числе: | 19200 | 17600 | -1600 | 30,0 | 28,6 | -1,4 |
| 2.1. Долгосрочные пассивы | - | - | - | - | - | - |
|
2.2. Краткосрочные пассивы В том числе: | 1000 | 900 | -100 | 1,6 | 1,5 | -0,1 |
| 2.2.1. Краткосрочные кредиты | 1000 | 900 | -100 | 1,6 | 1,5 | -0,1 |
|
2.3. Кредиторская задолженность – всего В том числе: |
18200 | 16700 | -1500 | 28,4 | 27,1 | -1,3 |
| 2.3.1. поставщики и подрядчики | 9160 | 9110 | -50 | 14,3 | 14,8 | 0,5 |
| 2.3.2. по оплате труда | 4200 | 3650 | -550 | 6,6 | 5,9 | -0,7 |
| 2.3.3. по соц.страхованию и обеспечению | 1300 | 1020 | -280 | 2,0 | 1,7 | -0,3 |
| 2.3.4. задолженность перед бюджетом | 1840 | 2400 | +560 | 2,9 | 3,9 | -1,0 |
| 2.3.5. авансы полученные | 1500 | 400 | -1100 | 2,3 | 0,7 | -1,6 |
| 2.3.6. прочие кредиторы | 200 | 120 | -80 | 0,3 | 0,2 | -0,1 |
| 2.5. Прочие краткосрочные | - | - | - | - | - | - |
| Итого капитал | 64000 | 61500 | -2500 | 100 | 100 | - |
Пассив баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, из каких источников. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.
Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем меньше рисков, как для собственников, так и для кредиторов предприятия. Из данных таблицы 6 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал(70,0% в начале года и 71,4% - в конце), причем за отчетный период его доля в общей сумме капитала предприятия увеличилась на 1,4%, а заемного, соответственно, уменьшилась. Это положительно сказывается на финансовом положении предприятия, поскольку свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Данные таблицы 6 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: уменьшилась сумма инвестированного капитала на 0,8% за счет уменьшения доли уставного капитала (на 1080тыс.руб.); увеличилась сумма накопленного капитала на 0,7% (в том числе объем резервного фонда вырос на 380тыс.руб., а фонд социальной сферы уменьшился на 200тыс.руб.); нераспределенной прибыли у предприятия нет. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 2%.
Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из данных таблицы 6 следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 1600тыс.руб. или на 8,3%. Произошли изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов в его составе уменьшилась на 0,1%. Уменьшилась доля кредиторской задолженности в общей сумме капитала предприятия на 1500тыс.руб, что свидетельствует о некотором повышении финансовой устойчивости предприятия.
7.
Дадим характеристику динамики текущих расчетных отношений с дебиторами и кредиторами (используем данные приложения к бухгалтерскому балансу).
Таблица 7
Динамика состояния текущих расчетных отношений с дебиторами
и кредиторами по данным годовой отчетности
Показатель | Остатки по балансу, тыс.руб | Удельный вес в составе всей задолженности, % | ||||
| на на-чало года | на ко-нец года | изме-нения | на на-чало года | на ко-нец года | Изме-нения | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
|
1. Дебиторская задолженность – всего В том числе: просроченная из нее длительностью свыше 3-х месяцев | 4630 2480 450 | 8810 5480 2060 | 4180 3000 1610 | 100 53,56 9,72 | 100 62,20 23,38 | - 8,64 13,66 |
|
2. Кредиторская задолженность – всего В том числе: просроченная из нее длительностью свыше 3-х месяцев | 18160 7820 3900 | 16700 9160 6200 | -1460 1340 2300 | 100 43,06 21,48 | 100 54,85 37,13 | - 11,79 15,65 |
|
3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей: К-во Просмотров: 618
Бесплатно скачать Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»
| ||||||