Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Каравай

28

707,15

905,15

50,2

-15

2,9

198,0

10,4

При этом обращает на себя внимание дебиторская задолженность. По сравнению с концом прошлого года дебиторская задолженность снизилась на 112,4%. Величина кредиторской задолженности поставщикам уменьшилась на 115%.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). По данным анализируемого предприятия, оборотный капитал за отчетный год уменьшился с 749 до 571 тыс. руб. При этом соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств составило 0,60 (749:1255) в начале года и 0,36 (571:1591) в конце. Это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде текущие активы более чем наполовину сформированы за счёт заемных средств и в меньшей степени – за счёт собственных источников.

Хорошо работающие предприятия имеют значительное превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет достаточно точно оценить степень устойчивости их финансового состояния и способности погасить обязательства в срок.

Однако значительное превышение оборотного капитала над краткосрочными обязательствами свидетельствует о том, что предприятие имеет больше финансовых ресурсов (текущих пассивов), чем ему требуется, а следовательно, оно превращает излишние средства в ненужные текущие активы. Это может быть связано с текущим состоянием экономики страны, вызванным инфляцией. В этих условиях предприятию выгодно вложить излишек денежных средств в запасы товарно-материальных ценностей или предоставить отсрочку платежа за продукцию покупателям.

Проанализируем платежеспособность рассматриваемого предприятия. Для этого необходимо составить таблицу:

Показатели	На начало года	На конец года	Откло-нения (+,-)
1. Стоимость имущества предприятия (тыс. руб.). {I раздел актива баланса + II раздел актива баланса}.	8653,66	9558,81	905,15
2. Внешние обязательства (тыс. руб.) {V раздел баланса + VI раздел баланса}.	4869,14	5067,16	198,02
3. Превышение активов над внешними обязательствами (п. 1 – п. 2).	3784,52	4491,65	707,13

Предприятие может выполнить свои обязательства из об­щих активов как на начало, так и на конец года, то есть явля­ется платежеспособным. Сумма превышения всех активов над внешними долгами на конец отчетного года увеличилась на 707,13 тыс. руб. и является больше внешних обязательств в 0,9 раз (4994,65:5057,16), что на 0,1 раза меньше показателя платежеспособ­ности на начало года, который равен 0,8 (3784,52:4869,14). Кроме того, сумма превышения всех активов над внешними обяза­тельствами должна превышать внешние долги не менее чем в 2 раза. Таким образом, на данном предприятии наблюдается тен­денция снижения степени платежеспособности.

Наиболее приемлемый путь восстановления платежеспо­собности предприятия - наращивание текущих активов. Оче­видно, что увеличение текущих активов должно осуществляться за счет прибыли предприятия. Это приведет к увеличению ис­точников собственных средств. Следовательно, для достиже­ния нормативного (двукратного) превышения текущих активов над текущими пассивами, обеспечивающего восстановление пла­тежеспособности предприятия, необходимо обеспечить получе­ние прибыли.

Если предприятие не обеспечивает устойчивые темпы ро­ста основных показателей хозяйственной деятельности, то для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам:

а) продажа части недвижимого имущества;

б) увеличение уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций;

в) получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств;

г) целевые финансирования и поступления из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накопления соб­ственных средств в результате текущей и финансовой деятель­ности, соотношению наименее (иммобилизованных) и наибо­лее ликвидных (мобильных) средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Абсолютная или нормальная устойчивость финансового со­стояния характеризуются высоким уровнем рентабельности пред­приятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется на­личием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в по­ступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.