Реферат: Анализ финансового состояния предприятия 61

А4 ≤ П4 (свыше 12 месяцев)

Если выполняются первые 3 неравенства, то это обеспечивает и выполнение 4. Если одно из неравенства системы имеет противоположный знак, то ликвидность баланса в большей или меньшей степени будет отличаться от нормативной.

Для анализа ликвидности баланса составляют специальную таблицу. В графах этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам статей актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяется абсолютные и относительные величины отклонений для оценки уровня не соответствия нормативным неравенствам. Степень ликвидности и не ликвидности каждой группы можно оценить по величине относительного отклонения.

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 год на основании таблицы 3.

Таблица 3

Показатели ликвидности баланса ООО «ПромСнаб Плюс»

за 2007-2009 гг.

№ п/п	Наименование групп статей актива	Абсолютные показатели актива, тыс. руб.			Наименование групп статей пассива	Абсолютные показатели пассива, тыс. руб.			Абсолютное отклонение, тыс. руб. (+;-)
		2007 г.	2008г.	2009г.		2007 г.	2008 г.	2009г.	2007 г.	2008 г.	2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	Наиболее ликвидные активы (А1)	2542	1245	685	Наиболее срочные обязательства (П1)	2486	2714	1945	+56	-1469	-1260
2	Быстро реализуемые активы (А2)	1570	3526	4630	Краткосрочные пассивы (П2)	6650	7920	8382	-5080	-4394	-3752
3	Медленно-реализуемые активы (А3)	2191	3496	3138	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-	+2191	+3496	+3138
4	Трудно реализуемые активы (А4)	2873	2463	1989	Постоянные пассивы (П4)	40	96	145	+2833	+2367	+1844

На основании данной таблицы видно, что в ООО «ПромСнаб Плюс» ликвидность баланса в 2008 году по сравнению с 2007 годом ухудшилась. Если в 2007 г. наиболее ликвидные активы в сумме превышали срочную кредиторскую задолженность на 56 тыс. руб., то в 2008г. наиболее ликвидные активы не покрывают срочные обязательства. Отклонение составляет -1469 тыс. руб. или -117,99%. Это означает, что в 2008г. А1<П1. В 2009 г. ситуация кардинально не изменилась – отклонение составило – 1260 тыс.руб. или -183,94 % по отношению к 2008г., т. е. А1<П1.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) не в состоянии покрыть краткосрочные обязательства ни в одном из рассматриваемых периодов. Отклонения составляют: -5080 тыс. руб., -4394 тыс. руб., -3752 тыс. руб. в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно. Это означает, во всех периодах А2<П2.

В связи с отсутствием у организации долгосрочных обязательств, медленнореализуемые активы не расходуются на их покрытие. Отклонения во всех периодах положительные, составляют 100%. Это значит А3>П3.

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

В ООО «ПромСнаб Плюс» труднореализуемые активы в значительной степени превосходят постоянные пассивы. В 2007 г. абсолютные отклонения составляют +2833 тыс. руб., в 2008 г. - +3367 тыс. руб., в 2009 г. - +1844 тыс. руб. или 98,61 %, 96,10%, 92,71 % соответственно. Это означает, что в каждом периоде А4 > П4, т. е. предприятие не платежеспособно, собственных средств не хватит для покрытия всех затрат.

На данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1< П1, А2<П2, А4>П4, что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса

Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2). (9)

В ООО «ПромСнаб Плюс» текущая ликвидность равна:

ТЛ = (685 + 4630) – (1945 + 8382) = - 5012 (тыс. руб.)

Этот показатель показывает, что платежеспособность ООО «ПромСнаб Плюс» неудовлетворительна.

Проводимый по изложенной схеме анализ бухгалтерской отчетности и ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ финансовых показателей и коэффициентов.

1. Коэффициентабсолютнойликвидности(L1)показывает, какуючастькредиторскойзадолженностипредприятиеможетпогаситьнемедленно. Коэффициентабсолютнойликвидностирассчитываетсяпоформуле

L1 = А1 / (П1 + П2). (10)

Значениеданногопоказателянедолжноопускатьсяниже0,2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (L2), или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

L2 = (А1 + А2) / (П1 + П2). (11)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя L2≥1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (L3) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

L3 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). (12)

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение L3≥2.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L4). Показывает, какая часть оборотных активов формируется за счет собственного оборотного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:

L4 = (П4-А4) / (А1 + А2 + А3). (13)

Рекомендуемое значение данного показателя L4≥0,1.

Для оценки платежеспособности организации необходимо фактические значения коэффициентов L3 и L4 сопоставить с нормативными. Для этого проведем анализ относительных показателей ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг. в таблице 4.

Таблица 4

Относительные показатели ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс»