Реферат: Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по повышению его финансовой у

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния;

- определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности деятельности.

В оперативной деятельности финансовый анализ используется для[11] :

- оценки финансового состояния компании;

- установления ограничений при формировании планов и бюджетов.

Например, можно ограничить ликвидность компании (указать, что она должна быть не ниже определенного уровня), оборачиваемость запасов, соотношение собственных и заемных средств, стоимость привлечения капитала, уровень риска и т. д. Во многих компаниях существует практика установления лимитов для филиалов и дочерних предприятий на основе таких показателей, как рентабельность, себестоимость продукции, отдача на инвестиции и т. д.;

- оценки прогнозируемых и достигнутых результатов деятельности.

Финансовый анализ может проводиться для сравнения результатов деятельности компании с результатами основных конкурентов (бенчмаркинг)[12] . Для проведения разовых оценок финансового состояния предприятия имеет смысл привлекать профессиональных оценщиков и аудиторов. Это позволит повысить надежность оценки в глазах третьих лиц.

В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах[13] :

- ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденции и проблем финансового состояния компании);

- план - факторный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);

- перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

Финансовый анализ дает возможность оценить[14] :

-имущественное состояние предприятия;

-степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

-достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

-потребность в дополнительных источниках финансирования;

-способность к наращиванию капитала;

-рациональность привлечения заемных средств;

-обоснованность политики распределения прибыли и др.

Финансовый анализ — это инструмент, необходимый для достижения стратегических целей компании и выполнения ее миссии. Финансовый анализ используется и для определения ориентиров развития компании.

Чем жестче операционный цикл компании (меньше промежуток времени между приобретением ресурсов, используемых в процессе производства, и обращением готовой продукции в денежные средства), тем больше внимания должно уделяться финансовому анализу, так как он является одним из основных средств ежедневного управления и контроля платежеспособности бизнеса. К таким компаниям относятся, например, банки, страховые и торговые компании с высокой оборачиваемостью товара. Компании с развитой информационной поддержкой бизнеса имеют возможность отслеживать финансовые показатели ежемесячно, еженедельно и даже ежедневно. Так, по информации журнала «Economist», в компании «General Electric» менеджеры могут отслеживать изменения показателей, за которые они отвечают, в течение рабочего дня[15] .

Большинству же производственных и торговых компаний достаточно отслеживать финансовые коэффициенты время от времени, как правило, раз в месяц или даже раз в квартал в зависимости от периодичности подготовки отчетности.

Компании, применяющие финансовый анализ в качестве инструмента оперативного управления, обычно используют для этого возможности автоматизированных систем управленческого учета или же наборы файлов Excel. Это объясняется тем, что анализ в компании проводится на основе информации управленческого учета, которая не нуждается в корректировке и изначально более подробна, чем документы бухгалтерской отчетности. Но существуют и специализированные программы для финансового анализа. К числу наиболее распространенных из них относятся «Audit Expert» («Expert Systems»), «ИНЭК-Аналитик» и «ИНЭК АФСП» («ИНЭК»), «Альт-финансы» («Альт»). Кроме того, на рынке присутствует еще несколько десятков систем локальных производителей, а также приложения для финансового анализа серийных программ (например, «1С: Финансовый анализ»).

Специализированные программы используют компании, которым необходимо анализировать финансовое состояние предприятий, опираясь на данные официальной отчетности, то есть на отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и некоторые другие документы. Обычно это банки, холдинги, инвестиционные компании и представители инвесторов, аудиторы. Реже ими пользуются сами предприятия, желающие понять, как выглядит их отчетность со стороны, или рассматривающие предложения о покупке других видов бизнеса[16] .

Финансовый анализ позволяет не только оценить финансовое состояние компании, но и спрогнозировать ее дальнейшее развитие. Однако менеджерам необходимо очень внимательно отнестись к определению показателей, которые будут использоваться для оценки компании: их неправильный выбор может привести к тому, что трудоемкий финансовый анализ не принесет предприятию никакой пользы[17] .

1.2 Порядок проведения финансового анализа фирмы