Реферат: Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по повышению его финансовой у

При проведении финансового анализа целесообразно использовать способ сравнения как один из способов познания. Сущность его состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства либо различий между ними. С помощью сравнения выявляется общее и особенное в экономических явлениях, устанавливаются изменения в уровне исследуемых объектов, изучаются тенденции и закономерности их развития[18] .

Финансовый анализ может проводиться за любой промежуток времени (например, месяц, квартал, полугодие, год); при этом необходимо обеспечивать сопоставимость показателей, поскольку сравнивать можно только качественно однородные величины. Сравнение несопоставимых показателей приведет к неправильным выводам по результатам анализа[19] .

На начальном этапе финансового анализа от отдельных учетных данных переходят к определенным ценностным соотношениям основных факторов – финансовым показателям или коэффициентам с расчетом и интерпретацией их значений. Это дает возможность повысить качество оценки и составить объективное заключение о финансовом положении предприятия[20] .

Затем производится сравнение результатов со значениями, полученными в более ранние периоды (или с плановыми, или среднеотраслевыми значениями). По динамике показателей устанавливаются их нормальные значения в конкретных условиях хозяйствования предприятия. Если сложившиеся на предприятии показатели существенно отличаются от их нормальных значений, то выявляют причины этих отклонений. Такими показателями могут оказаться: прибыль предприятия, себестоимость сравнимой продукции, соотношение затрат на производство и реализацию и объема продаж и т.д. На этом этапе менеджерам предприятия необходимо выявить уязвимые места в деятельности предприятия и разработать мероприятия по их устранению.

При разработке концепции финансового планирования большое внимание уделяется анализу динамики изменений основных ценностных соотношений. Например, анализ динамики структуры дохода и затрат позволяет прогнозировать величину выручки и прибыли исходя из ожидаемого объема реализации.

Таким образом, можно составить алгоритм проведения финансового анализа предприятия:

- сбор необходимой информации (ее объем будет зависеть от задач и вида финансового анализа);

- обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);

- расчет показателей изменения статей финансовых отчетов;

- расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность);

- сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми);

- анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения);

- подготовка заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.

Для аналитического описания предприятия можно использовать:

- баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет о движении денежных средств;

- пояснения к финансовой отчетности.

Выбрать документ для анализа можно и исходя из выявленных в работе предприятия проблем:

Рисунок 2 - Схема проведения финансового анализа

Следует специально подчеркнуть, что назначение этих отчетов состоит не в том, чтобы просто констатировать состояние предприятия на какой-либо момент времени или за какой либо период времени, а в том, чтобы дать возможность внешним и внутренним пользователям информации предприятия проанализировать это состояние и сделать вывод о причинах возможного ухудшения деятельности предприятия и наметить пути дальнейшего развития.

Исходным пунктом анализа финансового состояния организации является его оценка по ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Бухгалтерский баланс - способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу (актив) и источников его финансирования (пассив) на определенную дату[21] ; это способ группировки и обобщенного отражения в денежной оценке на определенную дату состояния средств хозяйства по их видам (с правой стороны) и источникам образования (с левой стороны)[22] .

Актив баланса представляет стоимость имущества и долговые права предприятия, экономические ресурсы и потенциал предприятия. Пассив баланса отражает источники собственных средств, а также обязательства предприятия по критериям, займам и кредиторской задолженности.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Основной признак для группировки статей актива – степень их ликвидности, т.е. скорость превращения в денежную наличность. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на разделы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Имущество предприятия может использоваться как во внутреннем обороте предприятия, так и за его пределами (дебиторская задолженность, вложения в ценные бумаги или инвестиции в оборот других предприятий). Пассив баланса группирует источники средств предприятия по юридической принадлежности источников на собственные средства и заемные.

Анализ изменений (абсолютных и относительных) в активе баланса оценивает изменения в его составе и структуре. Большое внимание должно быть уделено состоянию, динамике и структуре основных фондов, соотношению их активной и пассивной части. Активная часть основных средств – рабочие машины и оборудование; пассивная часть (а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением) – здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д. От оптимального сочетания этих двух частей во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.

Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих (оборотных) активов баланса как наиболее мобильной части капитала и оценить влияние этих изменений на финансовое состояние предприятия.

Денежные средства представляют собой специфический вид оборотных активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «Денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счете банка (депозитных счетах, по которым не начисляют проценты) в национальной и иностранной валютах, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе компании на дату составления баланса. Остатков денежных средств на расчетном банковском счету предприятия должно хватить для проведения очередных денежных выплат, обусловленных текущей деятельностью компании. Если предприятие готовится к очередной крупной выплате денег, оно постепенно накапливает деньги на своем расчетном счету и совершает эту выплату к назначенному сроку, обеспечивая тем самым свою текущую платежеспособность. Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния, однако, наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного (неэффективного) использования оборотного капитала.