Реферат: Анализ имущества предприятия 2
Оценка динамики и структуры активов предприятия за 1998 год.
| Показатели | На начало 1998 г. | На конец 1998 г. | Отклонение,% | |||||
| Сумма т.р. | уд. вес, % | сумма т.р. | уд.вес,% | |||||
| АКТИВ | ||||||||
| 1.Внеоборотные активы | 333861 | 66,93 | 100,00 | 288577 | 66,14 | 100,00 | -0,79 | - |
| 1.1.Нематер. активы | 6 | 0,00 | 0,00 | 16 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| 1.2.Основные средства | 290271 | 58,19 | 86,94 | 244923 | 56,13 | 84,87 | -2,06 | -2,07 |
| 1.3.Незаверш. строит-во | 42266 | 8,47 | 12,66 | 34258 | 7,85 | 11,87 | -0,62 | -0,79 |
| 1.4.Долгоср. фин. влож. | 1318 | 0,26 | 0,39 | 9380 | 2,15 | 3,25 | 1,89 | 2,86 |
| 2.Оборотные активы | 164962 | 33,07 | 100,00 | 147768 | 33,86 | 100,00 | 0,79 | - |
| 2.1.Запасы (с НДС) | 111382 | 22,33 | 67,52 | 93903 | 21,52 | 63,55 | -0,81 | -3,97 |
| 2.2.Дебиторская зад-ть | 51299 | 10,28 | 31,10 | 51753 | 11,86 | 35,02 | 1,58 | 3,93 |
| (менее 1 года) | ||||||||
| 2.3.Краткоср.финансовые | 17 | 0,00 | 0,01 | 108 | 0,02 | 0,07 | 0,02 | 0,06 |
| Вложения | ||||||||
| 2.4.Денежные средства | 2264 | 0,45 | 1,37 | 2004 | 0,46 | 1,36 | 0,01 | -0,02 |
| Итого средств | 498823 | 100,00 | 100,00 | 436345 | 100,00 | 100,00 | - | - |
Из таблицы видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 0,79 процентных пункта. В связи с этим изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляет 2,02 раза, на конец – 1,95, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Наибольший удельный вес в текущих активах занимают запасы( с НДС). На их долю на начало года приходилось 67,52 % текущих активов. К концу года абсолютная их сумма уменьшилась, их доля уменьшилась на 3,97 процентных пункта . Дебиторская задолженность составляет 31,10 % на начало 1998 года, к концу года доля ее в составе текущих активов увеличилась на 3,97% в связи с тем, что часть денежной наличности вложена в акции, часть – в производственные запасы, а часть находится в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой возросла в течение отчетного года. Также следует отметить, что произошло сокращение наиболее ликвидной части оборотных активов денежных средств с 2264 тыс. руб. до 2004 тыс. руб. (на 260 тыс. руб.), а в удельном весе на 0,02 процентных пунктов.
2.2.1.Анализ основных элементов производственного потенциала предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от структуры вложений в активы предприятия. Структура вложений зависит от отраслевой принадлежности, портфеля заказов, вида деятельности, объема производства и ряда других факторов. С позиции получения финансового результата от текущей операционной деятельности в первую очередь анализируется динамика и структура производственного потенциала предприятия. В его состав включаются две группы:
Амортизируемое имущество:
основные средства по остаточной стоимости;
нематериальные активы по остаточной стоимости;
МБП по остаточной стоимости;
Оборотные активы, участвующие в производственном процессе:
сырье, материалы и другие материальные ценности;
затраты в НЗП
расходы будущих периодов.
Нормальным считается доля производственного потенциала к имуществу предприятия не менее 50 %. В этом случае предприятие относится к финансово-устойчивым предприятиям.
Структура и динамика производственного потенциала предприятия приведена в таблице №2, которая приведена ниже.
По данным таблицы можно сделать следующие выводы:
Предприятие относится к финансово устойчивым предприятиям, доля производственного потенциала к имуществу больше нормативных значений как на начало, так и на конец года и составляет соответственно 72,47 % и 66,86 %.
Не на много, но все-таки ухудшилась структура производственного потенциала из-за снижения вложений финансовых ресурсов в ликвидные активы: сырье и материалы. Уменьшение произошло на 0,67 процентных пункта.
Снижение доли амортизируемого имущества связано с уменьшением вложений в рисковые активы – в основные средства на 11,13 процентных пункта. Хотя доля нематериальных активов и МБП возросла на 266,4 и 2,71 процентных пункта соответственно. Вложение финансовых ресурсов в нематериальные активы характеризуется положительно с позиции получения от них в долгосрочной
перспективе экономической выгоды, с другой стороны нематериальные активы трудно реализуемые, имеют высокую степень риска.
Таблица 2
Структура и динамика производственного потенциала предприятия.
| Элементы, | на начало года | на конец года | темпы | Отклонения | |||
| составляющие | уд. | уд. | изм.% | Уд. | |||
| Производственный | сумма,руб | вес | сумма,р | вес | сумма,р | Вес, | |
| потенциал | % | % | % | ||||
| 1.Амортизируемое | 277560 | 80,43% | 246680 | 80,74% | 88,87% | -30880 | 0,31% |
| Имущество | |||||||
| 1.1 Основные средства | 255853 | 74,14% | 244923 | 80,16% | 95,73% | -10930 | 6,02% |
| (по остаточной ст-ти) | |||||||
| 1.2 Немат. Активы | 6 | 0,00% | 16 | 0,01% | 266,67% | 10 | 0,00% |
| 1.3 МБП (по ост.ст-ти) | 1695 | 0,49% | 1741 | 0,57% | 102,71% | 46 | 0,08% |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| в производстве | 67540 | 19,57% | 58862 | 19,26% | 87,15% | -8678 | -0,31% |
| 2.1 Сырье,материалы и | |||||||
| др. ценности | 45364 | 13,15% | 42222 | 13,82% | 93,07% | -3142 | 0,67% |
| 2.2 Запасы в | 21895 | 6,34% | 16277 | 5,33% | 74,34% | -5618 | -1,02% |
| Незавершенном | |||||||
| Производстве | |||||||
| 2.3 Расходы буд.пер-в | 281 | 0,08% | 363 | 0,12% | 129,18% | 82 | 0,04% |
| ИТОГО | 345100 | 305542 | 88,54% | -39558 | |||
| Доля в стоимости | |||||||
| Имущества | 72,47 | 66,86 | -5,61 | ||||
| Предприятия,% | |||||||
2.2.2. Анализ оборотных активов по категориям риска.
Изучение вложений в оборотные активы по степени риска является одним из этапов анализа имущественного положения предприятия. Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). В таблице 3 представлена классификация текущих активов по категориям риска.
Таблица 3
Состав и структура оборотных средств по степени риска вложений капитала.
Такая группировка оборотных средств очень нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличение доли активов с высокой и средней степенью риска.
Для распределения статей текущих активов по категориям риска необходимо произвести инвентаризацию дебиторской задолженности, остатков готовой продукции на складах, товаров отгруженных, запасов, сырья, материалов, топлива и других аналогичных материальных ценностей.
Следующим этапом анализа качественных изменений в имущественном положении является расчет циклов движения денежной наличности. Различают: