Реферат: Анализ ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в ближайшее время, т.е. соблюдается неравенство А1 + А2 > П1 + П2. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:

А1+А2 + АЗ>П1 + П2 + ПЗ.

Для более точных выводов следует привлечь внутренние данные бухгалтерского учета, конкретизировать включаемые в группы активов и пассивов показатели, изучить их динамику, выявить тренд.

В соответствии с группировкой, представленной в табл. 1 ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса ОАО «Норд» на начало и конец отчетного периода (табл. 2). На отчетную дату в бухгалтерском балансе организации наметилась положительная тенденция, направленная на повышение его ликвидности. Баланс можно признать условно ликвидным поскольку выполняется лишь последнее из четырех неравенств' т.е. внеоборотные активы (А4 = 3790 тыс. руб.) меньше, чем постоянные пассивы (П4 = 4414 тыс. руб.).

Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей - коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса. Алгоритмы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представлены в табл. 3.

Значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 2 означает, что балансовая стоимость оборотных активов в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств что свидетельствует о высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности. Такая финансовая ситуация также свидетельствует о наличии у организации чистых оборотных активов. Вмеждународной финансово-аналитической практике разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами называется чистыми оборотными активами или рабочим капиталом Ниже представлено преобразование балансового уравнения из которого следует, что величина собственного оборотного капитала равна чистым оборотным активам.

Внеоборотные активы + Оборотные активы = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

Собственный капитал +Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

Собственный оборотный капитал = Чистые оборотные активы

Платежеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов организации и свидетельствует о ее финансовых возможностях полностью и в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам. Проведение анализа и оценки уровня платежеспособности любого хозяйствующего субъекта обусловлено рядом обстоятельств и необходимостью:

• регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации;

• своевременного погашения обязательств перед государством, внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами;

• повышения доверия партнеров и инвесторов;

• полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

Платежеспособность организации можно оценить либо как краткосрочную, либо как долгосрочную. Краткосрочная платежеспособность определяется наличием наиболее ликвидных активов, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, полностью обеспечивающие покрытие срочных обязательств. По данным бухгалтерского баланса такую платежеспособность можно рассчитать как минимум за квартал. Для оперативной оценки краткосрочной платежеспособности, ежедневного контроля поступления наличных денежных средств от продажи товаров, погашения дебиторской задолженности и прочим поступлениям, а также для контроля выполнения платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляют оперативный платежный календарь. В нем ежедневно сопоставляются данные о денежных средствах, которыми располагает организация, и ожидаемых платежных обязательствах. Идеален вариант, когда их величины полностью совпадают.

Таблица 2 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ОАО «Норд»

Группа активов	Код строки баланса	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Группа пассивов	Строка баланса	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %
		на 01.01.05 г.	на 01.01.06 г.	абсолютный прирост				на 01.01.05 г.	на 01.01.06 г.	абсолютный прирост
А	Б	1	2	3	4	А	Б	1	2	3	4
Наиболее ликвидные активы (А1)	250 + 260	100+174=274	120+270 = 390	116	142,34	Наиболее срочные обязательства (П1)	620+630	2306	1516	-790	65,74
Быстро реализуемые активы (А2)	240 + 270	516	580	64	112,40	Краткосрочные обязательства (П2)	610+650 + 660	1128+20= 1148	935+15 = 950	-198	82,75
Медленно реализуемые активы (АЗ)	210 + 220	1848+190 =2038	2000+120= 2120	32	101,53	Долгосрочные обязательства (ПЗ)	590
Трудно реализуемые активы (А4)	190 + 230	2934+50 = 2984	3790	856	129,18	Собственный капитал (П4)	490+640	2350+8 = 2358	4414	2056	187,19
Валюта актива баланса	300	5812	6880	1068	118,38	Валюта пассива баланса	700	5812	6880	1068	118,38

Таблица 3 - Относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса организации

Показатель	Формула расчета	Содержание	Оптимальное значение
Общий показатель ликвидности	А1 + 0.5А2 + О.ЗАЗ П1 + 0.5П2 + О.ЗПЗ	Применяется для оценки ликвидности баланса в целом, для оценки изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности	>1
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный __________капитал__________ « 1 2 3 4 5 6 7 » К-во Просмотров: 215 Бесплатно скачать Реферат: Анализ ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости организации >>> Скачать <<< Меню Поиск