Реферат: Анализ механизма планирования финансовой деятельности ОАО "Представительства Куйбышевской железной дороги"
- на начало отчетного периода
148387 >3358920; (2.3.1)
- на конец отчетного периода
154619 > 3760064. (2.3.2)
1. Коэффициент общей ликвидности:
- на начало отчетного периода
; (2.3.3)
- на конец отчетного периода;
. (2.3.4)
2. Коэффициент срочной ликвидности:
- на начало отчетного периода
; (2.3.5)
Таблица 7
Формулы расчета финансовых коэффициентов
| Название коэффициента | Формула расчета |
| I. Показатели ликвидности | |
| Коэффициент общей ликвидности | Текущие активы/Текущие обязательства |
| Коэффициент срочной ликвидности | (Текущие активы – Материальные запасы)/Текущие обязательства |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства/Текущие обязательства |
| Величина отношения товарных запасов к текущим активам | Товарные запасы/Текущие активы |
| II. Показатели платежеспособности | |
| Коэффициент общей платежеспособ-ности (коэффициент автономии) | Собственный капитал/Итог баланса |
| Коэффициент (соотношение) заемных и собственных средств | Собственный капитал/Внешние обязательства |
| Коэффициент уровня возврата долгосрочных обязательств | Операционная прибыль/Выплаченные проценты |
| Коэффициент маневренности | (Собственный капитал – Долгосрочные активы)/Собственный капитал |
| Доля собственных средств в долгосрочных активах | Долгосрочные активы/Собственный капитал |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (Собственный капитал – Долгосрочные активы)/Оборотные активы |
| Коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными средствами | (Собственный капитал – Долгосрочные активы)/Товарные запасы |
| III. Коэффициенты прибыльности и рентабельности | |
| Коэффициент валовой прибыли | (Продажи – Стоимость продукции)/Продажи |
| Коэффициент операционной прибыли | Операционная прибыль/Продажи |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Сумма продаж |
| Рентабельность активов | Чистая прибыль/Текущие активы |
| Рентабельность текущих активов | Чистая прибыль/Текущие активы |
| Рентабельность общих инвестиций | (Прибыль до вычета налогов + Выплачиваемые проценты)/ (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал) |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Собственный капитал |
| Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства | Чистая прибыль/Долгосрочные обязательства |
| IV. Показатели эффективности использования фондов | |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | (Материальные запасы х 365)/Продажи |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | (Дебиторская задолженность х 365)/Продажи |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность х 365)/Продажи |
| Коэффициент отношения продаж к общим активам | Продажи/Общие активы |
| Коэффициент отношения продаж к оборотному капиталу | Продажи/Оборотный капитал |
| Коэффициент отношения продаж к недвижимому имуществу | Продажи/Недвижимое имущество |
| V. Интегрированные показатели | |
| Формула Д. Уилкокса – ликвидацион-ной стоимости предприятия | Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность + Товарные запасы + 0,7 х (Расходы будущих периодов) + 0,5 х (Долгосрочные активы) – Внешние обязательства |
| Z-счет Е. Альтмана | 1,2 х (истый оборотный капитал/Общие активы) + 1,4 х (Нераспределенная прибыль/Общие активы) + 3,3 х (Операционная прибыль/Общие активы) + 0,6 х (Рыночная стоимость всех акций/Внешние обязательства) + Продажи/Общие активы |
- на конец отчетного периода
. (2.3.6)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
- на начало отчетного периода
; (2.3.7)
- на конец отчетного периода
. (2.3.8)
4. Величина отношения товарных запасов к текущим активам:
- на начало отчетного периода
; (2.3.9)
- на конец отчетного периода
. (2.3.10)
Анализируя коэффициенты ликвидности, можно сделать следующие выводы:
- низкий уровень ликвидности может свидетельствовать о затруднениях в сбыте предоставляемых услуг, о плохой организации снабжения и других проблемах предприятия;
- низкое значение коэффициента срочной ликвидности является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны;
- у предприятия наблюдается низкая способность выполнять свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов и может погасить 0,44% и 0,49% текущих обязательств на начало и конец отчетного прогнозируемого периода соответственно немедленно.
II. Показатели платежеспособности
В общем случае предприятие считается платежеспособным, так как его общие активы превышают его внешние обязательства: