Реферат: Анализ внешнеэкономической деятельности на Химпроме

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы).

Пассивы по срокам погашения подразделяются на:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов)

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П4 – устойчивые пассивы (капитал и резервы).

Значения этих групп активов и пассивов приведены в таблице 4.

Таблица 4.

Анализ ликвидности баланса.

Актив	На 31.12.06	на 31.12.07	на 31.12.08	Пассив	на 31.12.06	на 31.12.07	на 31.12.08	Платежный излишек/недостаток
								на 31.12.06	на 31.12.07	на 31.12.08
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	30845	141559	70262	П1	146854	160506	229703	-116009	-18947	-159441
А2	184839	210138	320523	П2	124731	387929	493252	60108	-177791	-172729
А3	289524	393895	599153	П3	106088	115058	377370	183436	278837	221783
А4	2128741	2170087	2125077	П4	2256276	2252186	2014690	-127535	-82099	110387
Баланс	2633949	2915679	3115015	Баланс	2633949	2915679	3115015	0	0	0

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются 4 неравенства:

А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что баланс ОАО «Химпром» не является абсолютно ликвидным. Однако на 31.12.07 значительно увеличилась величина краткосрочных пассивов, за счет чего перестало выполняться и второе неравенство, тем самым еще больше снизив ликвидность баланса. Перспективная ликвидность (ее характеризует третье неравенство) является достаточно высокой.

Отрицательным является невыполнение четвертого неравенства по данным за 2008 г. Четвертое неравенство характеризует соблюдение одного из условий финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств, которые являются источником покрытия его текущих активов.

Оценка деловой активности.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности.

На первом этапе осуществляется сравнение динамики основных показателей с целью выявления соответствия «золотому правилу»:

Тр.пр. > Тр.выр >Тр.кап. >100%,

где Тр.пр., Тр.выр., Тр.кап. - соответственно темп изменения прибыли, выручки, капитала.

За 2006 год это неравенство имеет вид: 2,77%< 84,83%<97,18%<100%

Такие данные означают, что: а) экономический потенциал предприятия снижается; б) по сравнению с уменьшением экономического потенциала объем реализации уменьшается более высокими темпами; в) значение темпа роста прибыли очень низкое – 2,77%.

За 2007 год: 2126%.> 126,43%>99,82%<100%

В 2007 году произошли кардинальные изменения в положительную сторону: а) объем реализации увеличился на 26%; б) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения; в) сохраняется тенденция к снижению капитала предприятия.

За 2008 г.: 114,32%<138,24%>89,83%<100%

Несмотря на рост прибыли, что является несомненно положительной характеристикой, можно отметить отрицательные изменения: а) прибыль растет меньшими темпами, чем выручка, что свидетельствует о высоких затратах на производство и реализацию; б) сохраняется тенденция к снижению капитала предприятия.

2.4. Анализ имущественного состояния и структуры источников средств ОАО «Химпром».

Основным источником информации об устойчивости финансового состояния партнера является бухгалтерская отчетность: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Рассмотрим состав и размещение активов ОАО «Химпром» (табл.5).

Таблица 5.

Состав и размещение активов ОАО «Химпром»

за 2007 – 2008 гг.

(тыс. руб.)

Активы	2007		2008		Отклонение. (+,-)	Темп изм., %
	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес
1. Внеоборотные активы	2374280	62,1	2422069	65,2	47 789	102,0
1.1. Нематериальные активы	225	0,0	181	0,0	-44	80,4
1.2. Основные средства	1735368	45,4	2093887	56,4	358 519	120,7
1.3 Незавершенное строительство	525113	13,7	234959	6,3	-290 154	44,7
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	59521	1,6	37722	1,0	-21 799	63,4
1.5. Отложенные налоговые активы	54011	1,4	55320	1,5	1 309	102,4
2. Оборотные активы	1447721	37,9	1291265	34,8	-156 456	89,2
2.1 Запасы	638905	16,7	635238	17,1	-3 667	99,4
2.2. НДС	89841	2,4	32172	0,9	-57 669	35,8
2.3 Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	150474	3,9	0	-	-	-
2.4 Дебиторская задолженность (в течении 12 месяцев)	405776	10,6	574706	15,5	168 930	141,6
2.5. Краткосрочные финансовые вложения	95000	2,5	17000	0,5	-78 000	17,9
2.6. Денежные средства	67725	1,8	32149	0,9	-35 576	47,5
БАЛАНС	3822001	100,0	3713334	100,0	-108 667	97,2

По данным табл. 5 можно сделать следующий вывод: произошло снижение активов по общему объему на конец периода 2008 г. на 108667 тыс. руб. или на 2,8%. Снижение произошло за счет оборотных активов на 10,8%, в основном за счет статьи «НДС» на 57669 тыс. руб. и статьи «краткосрочные финансовые вложения» на 78000 тыс. руб.

Произошло увеличение внеоборотных активов на 47789 тыс. руб. или 2%, практически по всем статьям.

Далее проведем анализ динамики и структуры источников средств предприятия, и выясним, какими средствами в большей степени располагает предприятие собственными или заемными (табл. 6).

Таблица 6

Динамика и структура источников средств ОАО «Химпром»

за 2007 – 2008 гг.

(тыс. руб.)

Виды источников финансовых ресурсов	2007		2008		Отклонение (+,-)	Темп изм., %
	сумма	уд. вес	сумма	уд. вес
1. Собственные средства	2 008 736	52,6	2 015 172	54,3	6 436	100,3
1.1 Уставный капитал	918526	24,0	918526	24,7	0	100,0
1.2 Добавочный капитал	1141378	29,9	1135673	30,6	-5 705	99,5
1.3. Резервный капитал	13534	0,4	14512	0,4	978	107,2
1.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	-64 702	-1,7	-53539	-1,4	11 163	82,7
2. Заемные средства	1813265	47,4	1698162	45,7	-115 103	93,7
2.1 Долгосрочные кредиты банков, займы	543352	14,2	374385	10,1	-168 967	68,9
2.2. Краткосрочные кредиты банков, займы	764756	20,0	860482	23,2	95 726	112,5
2.2 Кредиторская задолженность	457409	12,0	421344	11,3	-36 065	92,1
БАЛАНС	3822001	100,0	3713334	100,0	-108 667	97,2