Реферат: Антикризисное управление финансами

увеличение доли собственных средств, при неизменной доле внеоборотных активов, приводит к возрастанию доли собственных оборотных средств.

В сложные для предприятия времена для погашения кредиторской задолженности и расчетов с поставщиками и заказчиками можно использовать прибыль предприятия, при этом временно не выплачивать дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

3. Взаимосвязь структуры баланса с показателями

прибыли и рентабельности

При прочих равных условиях протекания производственного процесса взаимосвязь выручки от реализации и структура баланса приближенно может быть представлена следующим образом:

B^|=16091000·(1+2407472/31553134)=17378280

Приведенная зависимость показывает, что улучшение платежеспособности предприятия, осуществляемое как за счет сокращения оборотных средств, необходимых для протекания производственного процесса (ускорения их оборачиваемости), так и за счет увеличения оборотных средств, ввиду их нехватки ведут к росту выручки от реализации. Оба этих фактора в условиях стабильной рыночной экономики справедливы, можно лишь говорить, будет ли эта связь линейной или нелинейной, одинаковой или разной.

Взаимосвязь между выручкой от реализации продукции и прогнозируемыми затратами приближенно может быть представлена как:

где: ККЗ, ККЗ^| - соответственно отчетные за квартал и планируемые

на следующий квартал краткосрочные кредиты и займы;

СБП – ставка банковского процента за кредиты в квартал.

С=10925000+4084000=15009000

С, таким образом, является суммой показателей себестоимости реализованных товаров, работ, услуг (1095000), коммерческих расходов (4084000) и управленческих расходов (в нашем варианте 0).

СБП – 56% годовых, то есть 14% в квартал.

В_ср.=(В+В^|)/2=16734640

Определим ККЗ^|:

0, если XККЗ

ККЗ^| =

X, если X<ККЗ^|

Т.е. первоначально должны погашаться краткосрочные кредиты и займы, так как по ним требуется оплата процентов.

2407472 ККЗ^|=2407472

С^|=(15009000-0,14·8262822)·17378280/16734640+0,14·2407472=16209720

Остальные виды прибыли являются производными от В^| и С^| и могут определятся как:

БП^|=В^|-С^|+(ВД-ВР)+(ОД-ОР)

П^|=(1-НП)·БП^|-ККЗ^|

Где: (ВД-ВР) – сальдо доходов и расходов от внереализационной