История / Реферат: Бизнес-план расширения производства мусоровозов на ОАО Коммаш

Реферат: Бизнес-план расширения производства мусоровозов на ОАО Коммаш

· определение размера услуг аудитора;

· рекомендации по размеру годовых дивидендов, форме и порядку их выплаты;

· принятие решений об использовании резервного и других фондов общества;

· принятие решений о заключении крупных сделок.

8 Финансовый план

В течение последних трех лет завод неуклонно работает над увеличением объемов производства, стремясь выйти на предельную мощность - 3540 машин в год. В 2002 году было выпущено 2121 машин для ГКХ, что составляет 107,5 % от выпуска 2002 года; в 2003 – 2331 шт.(110%); в 2004 планируется выпустить 2990 машин (128%). По мусоровозам объемы реализации планируются 600шт., 620шт., 650 шт. (соответственно 2004г., 2005г., 2006г.).

Для обеспечения планируемого в 2004, 2005, 2006 гг. объема реализации необходимо учесть тот факт, что ОАО «Коммаш» в 2003 г. задействовало производственные мощности на 100%. Это значит, что в 2003 г. предприятие полностью использовало все свое оборудование. Поэтому в случае роста объема реализации обеспечить выпуск продукции будет не на чем. Значит, потребуется увеличение активов предприятия, т.е. нужно приобрести дополнительное оборудование, сырье, материалы, и нанять на работу дополнительный персонал.

Составим отчет о прибылях и убытках. Он представлен в таблицах 8.1 и 8.2.

План прибылей и убытков отражает операционную деятельность предприятия, демонстрируя ее эффективность с точки зрения производственных затрат доходами от реализации произведенной продукции.

Период планирования	2004, месяц	Всего	191880	133672,1	58207,9	23057,6	414,83	34735,47	8336,5	26398,97
		12	15990	11139	4851	1922	34,57	2894	694,6	2199
		11	17589	12253,3	5335,7	2113,61		3187,52	765	2422,52
		10
		9	19188	13367	5821	2305,8		3480,6	835,35	2645,3
		8	15990	11139,34	4850,66	1921,47		2894,62	694,71	2199,91
		7
		6
		5
		4	14391	10025,41	4365,59	1729,32		2601,17	624,41	1976,76
		3
		2
		1
Наименование статьи			Объем продаж	Переменные издержки	Валовая прибыль	Общие издержки	Амортизационные отчисления	Операционная прибыль	Налоги	Чистая прибыль

Таблица 8.2 – Отчет прибылей и убытков за 2005г. по кварталам и 2006г.,т.р.

Наименование статьи	Период планирования
	2005, квартал					2006
	1	2	3	4	Всего	2006
Объем продаж	49081,01	52586,8	57845,48		217358,76	261860,62
Переменные издержки	32125,86	34420,56	37862,62		142271,67	152052,01
Валовая прибыль	16955,15	18166,24	19982,86		75087,09	109808,61
Общие издержки	5541,51	5937,33	6531,07		24540,98	26228,03
Амортизационные отчисления	115,72				462,88	471,87
Операционная прибыль	11297,92	12113,19	13336,07		50083,23	83108,71
Налоги	2715,35	2909,3	3200,23		12019,98	19946,09
Чистая прибыль	8598,59	9212,79	10134,06		38063,25	63162,62

Таблицы 8.3 и 8.4 (план движения денежных средств) является, в определенном смысле, завершающей и содержащей информацию, необходимую для расчета экономической эффективности инвестиционного проекта. При ее создании учитывается весь план осуществления проекта. Эта таблица состоит из трех частей:

- потока реальных денег от операционной или производственной деятельности;

- потока реальных денег от инвестиционной деятельности;

- потока реальных денег от финансовой деятельности.

Значения по периодам 2004 года, месяц	Всего	34735,48	191880	126426,2	7245,89	23057,6	414,83	-3500	1500	5000	4000	4000	35235,88	0	35235,88
	12	2894,62	15990	10535,52	603,82	1921,47	34,57	-	-	-	-	-	2894,62	0	35235,88
	11	3187,79	17589	11589	664,21	2113,36		-	-	-	-	-	3187,79	0	32341,26
	10	3187,79	17589	11589	664,21	2113,36		-	-	-	-	-	3187,79	0	32341,26
	9	3480,46	19188	12642,62	724,59	2305,76		1500	1500	-	-	-	4980,36	0	25965,68
	8	2894,62	15990	10535,52	603,82	1921,47		-	-	-	-	-	2894,62	0	20985,32
	7							-	-	-	-	-
	6							-	-	-	-	-
	5							-	-	-	-	-
	4	2601,71	14391	9481,96	543,44	1729,32		-	-	-	-	-	2601,71	0	9406,84
	3							-	-	-	-	-
	2							-	-	-	-	-
	1							-5000	-	5000	4000	4000	1601,71	0	1601,71
Показатель		1.Операционная деятельность	Продажи	Материалы	Прочие прямые издержки	Общие издержки и налоги	Амортизация	2.Инвестиционная деятельность	Поступления от продажи активов	Затраты на приобретение активов	3.Финансовая деятельность	Собственный капитал	4.Излишек средств	5.Суммарная потребность в средствах	6.Сальдо на конец года

Таблица 8.4 – План движения денежных средств за 2005, 2006 гг., тыс. руб.

Показатель	Значение показателя по периодам планирования
	2005 год, квартал					2006
	1	2	3	4	Всего	2006
1.Операционная деятельность	10161,49	10895,62	12014,75		45050,65	58753,64
Продажи	49081,01	52586,8	57845,48		217358,76	261860,62
Материалы	30870	33075	36382,5		136710	163078,83
Прочие прямые издержки	2392,25	2563,13	2819,44		10594,25	13328,25
Общие издержки и налоги	5541,55	5937,33	6531,07		24540,98	26228,03
Амортизация	115,72				462,88	471,87
2.Инвестиционная деятельность	-2000	-	-		-2000	-3500
Поступления от продажи активов	1000	-	-		1000
Затраты на приобретение активов	3000	-	-		3000	3500
3.Финансовая деятельность	-1761,79	-	-		-1761,79	-3826,24
Собственный капитал	-	-	-		-
Выплаты дивидендов	1761,79	-	-		1761,79	3826,24
4.Излишек средств	6399,7	10895,62	11996,75		41288,86	51427,4
5.Суммарная потребность в средствах	0	0	0		0	0
6.Сальдо на конец года	41635,68	52531,3	76524,8		76524,8	127952,2

Из таблицы видно, что сальдо реальных денег положительно на всех шагах расчета, следовательно - проект осуществим.

Рассчитаем так же интегральные показатели эффективности данного проекта: чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутреннюю норму доходности и точку безубыточности. Для примера примем норму дисконта 20%, то есть Е = 0,2.

Определим чистый дисконтированный доход (ЧДД) по формуле 1.

ЧДД=S– K, (1)

где S - суммарные дисконтированные поступления за все периоды планирования, руб.

К - суммарные капиталовложения в проект за все периоды планирования, руб.

Определяем суммарные дисконтированные поступления по формуле 2.

, (2)