Реферат: Денежные потоки 4

Из таблицы 9 следует, что остаток денежных средств за анализируемый период увеличился на 22 тыс.руб.

Отсутствие средств от инвестирования покрывается чистыми денежными потоками от текущей деятельности, позволяющей осуществлять необходимые расходы по всем видам деятельности.

При этом наличие положительного чистого потока по текущей деятельности наиболее важно для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, так как этот вид деятельности является основным.

Положительным моментом является увеличение остатка денежных средств за 2004 год – на 78 тыс.руб. В 2005 году остаток денежных средств снизился на 61 тыс.руб.

В таблице 10 определим удельный вес каждой статьи поступления и расходования средств отношением величины по соответствующей статье к сумме всех поступлений денежных средств.

Таблица 10

Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств

Показатели	2004 г.		2005 г.		2006 г.
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%
Поступление денежных средств – всего в том числе:	4796	100	6813	100	9639	100
выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	4796	100	6631	97,33	6193	64,25
выручка от продажи основных средств и иного имущества
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	3230	33,51
безвозмездно
кредиты полученные
займы полученные
дивиденды, проценты по финансовым вложениям
прочие поступления	182	2,67	216	2,24
Расходование денежных средств в том числе:	4718	98,37	6874	100,90	9634	99,95
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг	3400	70,89	4521	66,36	5462	56,67
на оплату труда	1260	0,26	2075	30,46	2151	22,32
отчисления в государственные внебюджетные фонды
на выдачу подотчетных сумм
на выдачу авансов
на оплату долевого участия в строительстве
на оплату машин, оборудования и транспортных средств
на финансовые вложения
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам
на расчеты с бюджетом
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам
прочие выплаты, перечисления и т.п.	58	0,01	278	4.08	2021	20,97
Изменение денежных средств	+78	+1,63	-61	-0,90	+5	+0,05

Из таблицы 10 следует, что источником поступления в 2004 г. является выручка от продаж 100%.

Основным источником положительных потоков в 2005 и 2006 г.г. является выручка от продаж (соответственно 97,33% и 64,25%) и прочие поступления (2,67% и 2,24%).

В 2006 году ситуация изменилась: поступление денежных средств увеличилось за счет бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование составляет 33,51%.

Чистый денежный поток (превышение поступлений над расходованием) в 2004 году и в 2006 году составил соответственно 1,63% и 0,05% в общей сумме поступлений, а в 2005 году была иная ситуация: чистый денежный отток (превышение расходов над поступлением) составил 0,90%.

Результаты 2006 года показали, что организация способна генерировать положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов. Она способна создавать денежные резервы (чистый денежный поток).

Косвенный метод направлен на получение денных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки этим методом отчётности о движении денежных средств предприятия является отчётный баланс и отчёт о финансовых результатах.

Расчёт чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

По операционной деятельности базовым элементом расчёта чистого денежного потока предприятия косвенным методом выступает его чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путём внесения корректив чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока.

Формула, по которой осуществляется расчет данного показателя по операционной деятельности, в общем виде выглядит следующим образом:

ЧДПо = ЧП + А - ∆КФВ - ∆ДЗ - ∆З + ∆КЗ, где:

ЧДПо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;

А – сумма амортизационных отчислений;

∆КФВ – изменение суммы краткосрочных финансовых вложений;