Реферат: Денежные потоки 4

Завершающим этапом хозяйственной деятельности сельскохозяйственного предприятия является распределение произведённой продукции, продажа её и возмещение стоимости в денежной форме. Прибыль (убыток) предприятия в основном определяется результатами реализации.

Основные показатели финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 7. Из таблицы видно, что в отчётном году хозяйство получило прибыль в сумме 2089 тыс.руб. По сравнению с 2004 годом сумма прибыли увеличилась на 1034,15%. Выручка от продажи продукции, работ и услуг по сравнению с 2004 годом увеличилась в 1,4 раза. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг возросла в 1,1 раза. Операционных доходов и расходов в 2004 году не было. Сумма операционных расходов в 2006 году составила 298 тыс.р.

Таблица 7

Финансовые результаты деятельности СПК «Малокрасноярский», тыс. р.

Показатель	Годы			Изменения: 2006 г. к 2004 г.
	2004г.	2005г.	2006г.	тыс.р.	%
Выручка от продажи продукции, работ, услуг	6254	8457	9000	2746	+43,1
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг	8813	9507	10015	1202	+13,64
Прибыль (убыток) от продаж	-2559	-1050	-1015	1544	+39,66
Операционные доходы	-	80	3402	3402	-
Операционные расходы	-	27	298	298	-
Внереализационные доходы	2396	2863	-	-2396	-
Внереализационные расходы	39	-	-	-39	-
Прибыль (убыток) от обычных видов деятельности	-202	1866	2089	2291	+1034,15
Чрезвычайные доходы	-	-	-	-
Чрезвычайные расходы	-	-	-	-
Чистая прибыль	-202	1866	2089	2291	+1034,15

Одним из важных критериев финансового положения предприятия является его платёжеспособность, под которой принято понимать способность рассчитываться по своим обязательствам. Платёжеспособным считается то предприятие, у которого сумма активов больше, чем его суммарные внешние обязательства.

Способность предприятия рассчитываться по своим долгам называется ликвидностью, иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить краткосрочные внешние обязательства, реализуя текущие активы. В таблице 8 приведены показатели платёжеспособности.

Таблица 8

Оценка платёжеспособности предприятия

Показатель	Годы
	2004г.	2005г.	2006г.
Денежные средства, тыс. р.	79	18	23
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.	-	-	-
Дебиторская задолженность, тыс.р.	1505	1364	1213
Запасы, тыс.р.	5596	7424	8769
НДС, тыс.р.	-	-	-
Кредиторская задолженность, тыс.р.	5970	4946	3884
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.р.	704	132	72
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,004	0,01
Коэффициент срочной ликвидности	0,23	0,27	0,31
Коэффициент текущей ликвидности	1,08	1,73	2,53

Коэффициенты ликвидности используются для анализа текущей платежеспособности предприятия. К важнейшим из них относятся:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных финансовых долгов предприятии (раздел V пассива баланса).

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Это наиболее жёсткий критерий ликвидности. Значение коэффициента признаётся достаточным, если он превышает 0,2.

В хозяйстве данный коэффициент слишком низок. При нормативе минимум 0,2 — значения этого коэффициента показывают, что хозяйство в рассматриваемый период не способно в ближайшее время погасить свою краткосрочную задолженность за счёт наиболее ликвидных активов.

2) Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Значение коэффициента признаётся достаточным, если оно больше 0,6.

За все годы этот коэффициент низок.

Из данных таблицы 8 можно сделать вывод, что в течение последних лет предприятие имело возможность погасить свои краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторской задолженности.

3) Коэффициент текущей ликвидности, рассчитываемый как отношение оборотных средств предприятия к его краткосрочной задолженности. Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Согласно действующим Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденным Федеральной службой по финансовому оздоровлению предприятий, предприятие может быть признано неплатежеспособным, если значение коэффициента текущей ликвидности ниже или равно 2. Этот коэффициент показывает, какая часть задолженности предприятия может быть погашена не только за счёт денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, работы и услуги.

Анализируя данные показатели коэффициента, и прогнозируя платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, можно сделать вывод о невозможности погашения задолженности своевременно.

Данный коэффициент за рассматриваемый период колеблется по годам, достигая максимума 2,53 в 2006 году.

Но и в остальные годы данный коэффициент признавался достаточным. Значит, хозяйство было способно погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Применение финансового менеджмента в аграрном секторе экономике позволяет значительно сократить производственные потери, ликвидировать убыточные отрасли и увеличить выпуск конкурентоспособности сельскохозяйственной продукции главным образом за счет собственных средств.

Являясь наиболее ликвидным активом, денежные средства в любой момент могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности (например, оплату счетов поставщиков), закупку материалов или оборудования. Другими словами, денежные средства легко могут быть переведены в другие активы или направлены на погашение обязательств.