- ступенчатый рост активов.

Основываясь на данных предыдущих лет, можно вывести более сложные зависимости статей активов от продаж, чем простая прямая пропорциональность.

С помощью простой линейной регрессии можно вывести свои коэффициенты линейной зависимости от продаж для разных статей баланса и расходов по данным вашего бизнеса за последние годы. Например, результат может получиться таким:

- Запасы= 22,8 + 0,16 * S

- Основные средства = 37,2 + 0,23 * S

- Дебиторская задолженность= 6,7+0,15*S

- Коммерческие и административные расходы = 27 + 0,05 * S,

где S - объем продаж. То есть здесь уже рассматривается линейная зависимость с постоянной составляющей. При необходимости можно установить и более сложные, нелинейные зависимости затрат и активов от объема продаж.

После формирования прогноза продаж S₁ эти зависимости далее используются для расчета соответствующих статей БПУ и ББЛ.

Отметим, что отличие прогнозной финансовой отчетности от стандартной российской отчетности связано с использованием прогнозных финансовых отчетов для финансового анализа и план - фактного контроля. Стандартный вид финансовых отчетов, сдаваемых в налоговую инспекцию, для целей анализа и управленческого контроля не является оптимальным.

Отличия заключаются в том, что:

1.Баланс строится в агрегированном виде.

2.Отчет о прибылях и убытках прогнозируется в аналитической форме, близкой формату GAAP.

3.Бюджет движения денежных средств также строится в формате GAAP.

Заключение

Финансовое планирование— это процесс, состоящий из:

- анализа инвестиционных возможностей и возможностей финансирования компании;

- прогнозирования последствий текущих и будущих управленческих решений;

- обоснования выбора оптимального варианта плана из ряда возможных решений;

- оценки достигнутых результатов сравнении с планировавшимися (план-фактного контроля).

В данной статье мы рассмотрели методики построения финансовых бюджетов в форме прогнозной финансовой отчетности: прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса и отчета о движении денежных средств. Одним из основных результатов финансового планирования является определение величины и графика привлечения дополнительно требуемых фондов, необходимых для покрытия разницы между спланированными величинами активов и пассивов.

Сравнение прогнозной финансовой отчетности с фактической отчетностью, составленной по прошествии временного периода, позволяет проводить план - фактный контроль и анализ исполнения бюджетов и принимать управленческие решения на основании анализа отклонений.

1. Майкл Мескон и др., “Основы менеджмента”, - М., 1995 г.

2. Телор Фредерик Уинслоу, “Менеджмент”, - М., 1992 г.

3. Паркинсон, С. Нортког, Рустомжи М.К. Искусство управления. Лениздат, 1992.

4. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник для вузов. М.: ЮНИТИ "Банки и биржи", 1994.

5. Кохно П.А. / Микрюков В.А./ Коморов С.Е. Менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1993.

6. Любинова Н.Г. Менеджмент - путь к успеху. М.: ВО Агропромиздат, 1992.

7. В. Хойер. Как делать бизнес в Европе. М.: Издательство «Прогресс», 1990.

8. Современный менеджмент: принципы и правила. Дайджест,