Реферат: Электронные деньги 5

Анализ основных теоретических интерпретаций электронных денег позволяет сделать вывод о том, что вопрос об определении электронных денег остается открытым. Трудность в четком определении электронных денег является следствием большого количества систем, часто различающихся по своим эмиссионным и платежным характеристикам.

Таким образом, в вопросе интерпретации электронных денег ключевыми являются несколько факторов:

· эмиссионный фактор(происходит ли в ре­зультате эмиссии электронных денег продажа пассивов эмитента);

· пла­тежный фактор(является ли платеж электронными деньгами окончатель­ным расчетом);

· фактор принимаемости(принимаются ли электронные деньги в качестве средства платежа третьими лицами).

Фактор принимаемости действительно важен, так как характеризует степень обращаемости элек­тронных денег, но он является производным от эмиссионного фактора.

Электронные деньги можно рассматривать как в широком, так и в узком смысле. В широком смысле электронные деньги (е-money) могут включать как субинституты наличных денег (в случае эмиссии электронных денег кредитными институтами без открытия персональных счетов), так и депозитные деньги (в случае эмиссии электронных денег кре­дитными институтами с открытием персональных счетов). В узком смысле электронные деньги будут включать только субинституты наличных денег, вы­пускаемые либо банками, либо специальными кредитными институтами - эмитентами электронных денег без открытия персональных счетов. Для обо­значения электронных денег в узком смысле иногда используется термин «электронные наличные» (e-cash). Последнее верно только в том случае, если эмиссия электронных денег представляет собой выпуск в обращение элек­тронного аналога традиционной валюты. Другими словами, эмиссия элек­тронных денег в таком случае не создает никакой новой валюты в обращении. В противном же случае, когда речь идет о появлении в обращении новой, ра­нее неизвестной валюты, более уместно использовать термин «цифровая ва­люта» (d-currency).

Можно выделить следующие характеристики электронных денег:

1. Де­нежная стоимость непосредственно фиксируется на электронном устройст­ве;

2. Платеж с использованием денежной стоимости является окончатель­ным;

3. Денежная стоимость может использоваться для многоцелевых платежей.

С появлением электронных денег кредитная природа денег не меняется. Электронные деньги отвечают основным признакам кредитных денег, а именно - являются неразменными деньгами, выполняют функцию средст­ва платежа и обладают гарантированностью. В то же время появление элек­тронных денег означает трансформацию формально-функциональных признаков современных денег.

Таким образом, основными достоинствами электронных денег являются:

· гибкость в платежах (электронные деньги могут использоваться как в традиционной, так и в электронной экономике);

· низкая себестоимость трансакций (стоимость трансакции с использованием электронных денег, их обработка и учет значительно дешевле стоимости платежей с использованием наличных и депозитных денег);

· высокий уровень анонимности (электронные деньги в отличие от депозитных денег способны поддерживать высокий уровень анонимности трансакций, так как при их использовании не требуют аутификации личности плательщика и проверки его кредитоспособности;

· возможность непосредственного распоряжения своими средствами ( в отличие от наличных денег оплата с помощью электронных денег не требует присутствия плательщика и получателя в одном месте, а в отличие от депозитных денег — вмешательства третьей стороны в ход осуществления платежной трансакции).

В этой связи эмиссия электронных денег является специфическим видом финансовой деятельности, который требует особого порядка регулирования и контроля.

3. Классификация систем и моделей эмиссии электронных денег

Можно выделить несколько признаков классификации систем электрон­ных денег.

1. В зависимости от устройства хранения денежной стоимости системы электронных денег можно подразделить на:

а) основе многоцелевых предоплаченных карт;

б) основе предоплаченных программных сетевых про­дуктов.

Первый тип систем электронных денег основывается на многоцелевых предоплаченных картах, также называемых картами с хранимой стоимостью или электронными кошельками. Такие карты представляют собой многоце­левые предоплаченные карты, на микропроцессоре которых хранится инфор­мация, о денежной стоимости, сумма которой может снижаться или возрас­тать в зависимости от типа проводимых с картой операций (загрузки стоимости, перевода стоимости и др.). Стоит заметить, что к электронным деньгам относятся лишь многоцелевые универсальные предоплаченные карты (т.е. такие, в которых денежная стоимость может использоваться для платежей в пользу третьих лиц). Одноцелевые предоплаченные карты, получившие широкое распространение в телефонии и транспортных услугах по всему миру, не относятся к электронным деньгам. Информация, размещенная на таких картах, представляет собой предоплаченное количество единиц потребления отдельно взятой услуги.

Второй тип систем электронных денег основывается на предоплаченных программных сетевых продуктах, также называемых цифровыми наличными. В данном случае денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров на жестких дисках или других устройствах хранения информации (например, на картах памяти) и с помощью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям, в том числе и по Интернету. Подобно многоцелевым предоплаченным картам, к электронным деньгам относятся только многоцелевые системы сетевых денег.

Системы на основе многоцелевых предоплаченных карт изначально были ориентированы на совершение розничных платежей (платежей низкого номинала) в традиционной экономике, системы на основе программных сетевых продуктов — на совершение платежей низкого номинала в электронной экономике. В этой связи системы на основе предоплаченных программных сетевых продуктов первоначально назывались сетевыми деньгами. В настоящее время в связи с инфраструктурных трудностей, обуславливающих внедрение электронных денег в традиционную экономику, и высокой конкуренцией со стороны систем электронного доступа, в электронной экономике наблюдается тенденция по универсализации использования различных типов систем электронных денег. Речь идет о разработке таких систем электронных денег, которые обеспечивали бы перевод денежной стоимости из одного электронного устройства хранения в другое, например с жесткого диска компьютера на смарт-карту или в память электронного органайзера. В настоящее время термин «сетевые деньги»используется для обозначения любых типов электронных денег, используемых для расчетов в открытых сетях, таких как Интернет.

2. В зависимости от номенклатуры товаров, приобретаемых с использованием денежной стоимости системы электронных денег, можно подразделить на:

а) «закрытые» системы;

б) «полуоткрытые» системы;

в) «открытые» системы.