Реферат: Электронные деньги 5
Таким образом, электронные деньги, выпущенные в закрыто циркулирующей системе, являются средством обмена, предусматривающим последующий расчет, а не средством платежа, опосредующим окончательный расчет. Закрыто циркулирующие системы отличаются высоким уровнем анонимности и безопасности проведения трансакций.
Открыто циркулирующие системы.В настоящее время объем электронных денег, выпускаемых в рамках открыто циркулирующих систем, остается весьма ограниченным. Тем не менее открыто циркулирующие системы характеризуются более высоким уровнем универсальности и гибкости по сравнению с закрыто циркулирующими системами. Открыто циркулирующая система - это система, в которой одна и та же стоимость может свободно перемещаться между агентами, т. е. допускаются многократные и разносторонние переводы стоимости.
На рис. 2 представлена упрощенная схема функционирования открыто циркулирующей системы электронных денег (на уровне розничных платежей).
Рис.2. Выпуск, движение и уничтожение денег в открыто циркулирующей системе
Основными участниками данной платежной системы являются: первый плательщик (агент А); последующие получатели-плательщики (агенты В, С); последний получатель (агент Z); банк-эмитент (банк 1); банк-агент эмитента (банк 2).
В примере электронные деньги на основе продажи собственных пассивов выпускаются эмитентом в пользу агента А (опер. 1). Далее имеет место ряд последовательных платежей между агентами А, В, С и так далее вплоть до агента Z(опер. 2). Направление платежей может меняться, особенно в том случае, когда плательщиками - получателями электронных денег являются индивидуальные потребители, а не торговые точки. Агент Z (последний получатель электронных денег) помещает электронные деньги в банк-агент эмитента (опер. 3). Технический клиринг (подтверждение и уничтожение электронных денег), осуществляемый банком-эмитентом (опер. 4, 5), позволяет приступить к банковскому клирингу между банком-эмитентом (банком 1) и банком-агентом (банком 2) (опер. 6) посредством участия Центрального банка. Завершается платежная операция кредитованием счета агента Z(опер. 7).
Эмитированные в открыто циркулирующей системе электронные деньги могут передаваться и использоваться в последовательных платежах между агентами. При этом платежи (если банки или другие кредитные институты заключают межсторонние соглашения) могут проводиться через банки - агенты эмитента. В нашем случае электронные деньги, выпущенные различными банками, технически не однородны. Поэтому информационная база, в которой фиксируется информация о создании и уничтожении электронных денег, должна обязательно размещаться в банке-эмитенте. Другие банки не обладают техническими данными из информационной базы, необходимыми для подтверждения подлинности полученных электронных денег. Этот факт имеет важное следствие: банк, который получает электронные деньги, может их подтвердить, только переуступив эмиссионному банку. Поэтому когда последний получатель электронных денег обращается к банку-агенту для конверсии электронных денег в банковские депозиты, банковский клиринг между банком-агентом и эмитентом электронных денег потребует проведения технического клиринга электронных денег, который может осуществляться как самим банком-эмитентом, так и иным финансовым институтом при условии размещения у последнего информационной базы данных.
Можно выделить следующие характеристики электронных денег, выпущенных в открыто циркулирующей системе:
· выпускаются для осуществления ряда последовательных платежей между агентами;
· не требуют «триполярной структуры» при осуществлении платежа;
· существуют в пределах всей последовательности платежей, пока они не возвращены эмитенту;
· электронные деньги могут обращаться между агентами;
· не являются однородными.
Как можно заметить, в случае с открыто циркулирующими системами они сохраняют только одну из своих прежних характеристик: электронные деньги, выпускаемые различными эмитентами, не являются однородными. Эта характеристика указывает на основное различие между наличными деньгами и электронными, выпущенными в открыто циркулирующей системе. Однородность в случае электронных денег будет достигаться лишь в том случае, если они будут выпускаться единственным эмитентом, например центральным банком. Таким образом, электронные деньги, выпущенные в открыто циркулирующей системе, являются новым средством платежа (новой формой денег), опосредующим окончательный расчет.
3.1 Современные проблемы развития электронных денег
Экономисты еще в XIX в. обнаружили нежелание потребителей принимать новые средства платежа. В контексте новой чеканки монет У. С. Джевонс писал, что «никто возможно, не сможет понять многих социальных феноменов до тех пор, пока не перестанет возражать против силы привычки и общественных отношений. Это является поразительно верным в отношении денег». Эволюция денег на многочисленных примерах единовременного обращения нескольких средств платежа в одно и то же время на территории одного и того же государства наглядно показывает, как традиционное социальное поведение одной групп хозяйствующих субъектов сосуществовало с инновационным поведение других групп. В этой связи неудивительно, что развитие электронных денег связано с экономической и технологической неопределенностью.
Можно выделить несколько условий, соблюдение которых способствовало бы широкому использованию электронных денег (достижению критической массы их пользователей). Во-первых, необходимо, чтобы электронные деньги удовлетворяли основным требованиям, предъявляемым к ним, как к новому средству платежа. Во-вторых, необходимо, чтобы трансакционные издержки электронных денег были более низкими по сравнению с издержками других средств платежа.
В рамках экономической системы можно говорить, по меньшей мере, о трех разновидностях трансакционных издержек:
· издержки потребителя (плательщика);
· издержки торговой точки (получатели платежа);
· банковские (процессинговые и клиринговые) издержки.
Трансакционные издержки плательщика при использовании наличных денег достаточно низки и составляют в США менее 0,1 долл. за трансакцию, Трансакционные издержки плательщика при платежах с использованием электронных денег являются еще более низкими. Средние трансакционные издержки плательщика при использовании депозитных денег значительно различаются в зависимости от того, с помощью какого платежного инструмента они были сделаны, но в целом трансакционные издержки являются более дорогими в сравнении с наличными платежами.
Можно выделить следующие факторы, влияющие на решение потребителей:
1. Большие удобства использования и меньшие трансакционные издержки;
2. Безопасность и конфиденциальность расчетов.
Потребители ожидают, что электронные деньги не только будут сокращать их издержки, но и будут удобными в пользовании. Тем не менее электронные деньги вряд ли смогут повлиять на объемы расходов потребителей. Если больший объем платежей будет совершаться с использованием электронных денег, то уменьшится объем расчетов с использованием традиционных средств платежа, таких как наличные деньги, чеки, кредитные и дебетовые карточки. В случае расчетов между бизнесменами ситуация несколько отличается. Если электронные деньги окажутся более дешевыми или удобными виспользовании, чем другие формы денег, то бизнесмены смогут увеличить объем оборотных средств и свои совокупные доходы.
Все пользователи электронных денег столкнутся с той же проблемой, что и пользователи традиционных форм денег, - необходимостью обеспечения безопасности и конфиденциальности расчетов. В случае с электронными деньгами большинство финансовых институтов, планирующих выпускать их, являются депозитными или специализированными кредитными институтами. Следовательно, электронные деньги обеспечены активами этих институтов. Например, предлагаемые Федеральной корпорацией по страхованию депозитов изменения в федеральном регулировании s отношении эмитентов электронных денег предусматривают распространение обязательного федерального страхования на средства, размещенные на персональных счетах, открываемых в ряде систем электронных денег.
Мошенничество, существующее в традиционных платежных системах, вероятно, будет существовать и в пр