Реферат: Финансовое планирование
Для определения нижнего предела рассчитывается минимальная цена при данном уровне коммерческой себестоимости единицы продукции(35329 руб.), которая отличается от предполагаемой продажной цены (52993 руб.), поскольку в нее закладывается минимальная прибыль, объективно необходимая для поддержания жизнеспособности предприятия. Всегда существуют объективно необходимые расходы, источником которых является прибыль: некоторые виды налогов, расходы на содержание социально-бытовых объектов. Предположим, коммерческая себестоимость всей продукции предприятия по расчета на предстоящий год равна 1178 тыс.руб., а минимально необходимые расходы из прибыли – 106 тыс.руб. Тогда минимальная рентабельность продукции составит не 25, а 9%. Рассчитывается по формуле:
(106*100) / 1178 =9 %, ( Прибыль * 100 %)/Себестоимость (1)
Соответственно минимальная отпускная цена единицы продукции будет равна 4624 руб.
Таким образом, если условия реализации требуют снижения цены по сравнению с предполагаемым уровнем, то диапазон для маневра составляет при реализации в оптовых ценах 5652 руб.(44161 – 38509), а при реализации по отпускным ценам ( с НДС) – 6782 руб. (52993 – 46211). Конечно, могут сложиться обстоятельства, вынуждающие предприятие продавать свою продукцию по себестоимости и даже дешевле.
4.2 План валютных доходов и расходов
План валютных доходов и расходов составляется с учетом предполагаемого объема валютной выручки от реализации товаров на экспорт в соответствии с заключенными контрактами, плановых поступлений валюты от реализации товаров, работ, услуг на внутреннем рынке, других поступлений валюты и предполагаемых расходов в валюте. При расчетах поступлений валютной выручки от экспорта товаров принимается во внимание обязательная продажа части ее (50%) за рубли.
Таблица № 2.
План валютных доходов и расходов пивзавода «Владовар (тыс. долларов США)
| Поступления валюты | Расход валюты | ||
| Выручка от реализации товаров на экспорт, поступившая на текущий валютный счет | 175 | Затраты на приобретение материальных ценностей и на оплату текущих расходов | 100 |
| Выручка от реализации товаров, услуг на внутреннем валютном рынке | 15 | Затраты на модернизацию | 80 |
| Валютный резерв | 10 | ||
| Итого | 190 | Итого | 190 |
Материал таблицы показывает, что данное предприятие при плане поступления валюты в сумме 140 тыс.долл. США планирует израсходовать 180 тыс.долл. США, В результате образуется валютный резерв в размере 10 тыс.долл. США.
4.3 Составление финансового плана
Финансовый план хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его доходов и расходов. В состав доходов включаются прежде всего суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости – за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отступления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта.[5 с.113]
Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов или займов, благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их – в расходную часть финансового плана. Финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам. В условиях инфляции финансовый план хозяйствующего субъекта делается на квартал и корректируется с учетом индекса инфляции [6с.95].
Таблица №3
Финансовый план предприятия (баланс доходов и расходов)
| № | Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 |
| Доходы и поступления денежных средств | ||
| 1. | Прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 38600 |
| 2. | Прибыль от реализации прочих активов, включая материальные запасы и нематериальные активы. | 2300 |
| 3. | Прибыль от реализации и прочего выбытия основных средств | 7800 |
| 4. | Доходы от долевого участия в других предприятиях | 2400 |
| 1 | 2 | 3 |
| 5. | Доходы по акциям, облигациям и другим ценным бумагам | 800 |
| 6. | Валютные курсовые разницы, доходы от продажи (покупки) валюты на аукционах | 600 |
| 7. | Амортизационные отчисления | 9420 |
| 8. | Долгосрочные ссуды банка | 2700 |
| 9. | Арендная плата сверх стоимости имущества по лизингу | 300 |
| 10. | Ссуды на прирост оборотных средств | 5000 |
| 11. | Прочие доходы и поступления средств | 5000 |
| Итого доходы и поступления | 71400 | |
| Расходы и отчисления средств | ||
| 1. | Налог на прибыль предприятия | 16100 |
| 2. | Налог на имущество предприятия | 4000 |
| 3. | Дивиденды акционерам | 8600 |
| 4. | Капитальные вложения (долгосрочные инвестиции) | 10800 |
| 5. | Долгосрочные финансовые вложения | 1300 |
| 6. | Погашение долгосрочных ссуд и уплата по ним процентов | 870 |
| 7. | Прирост оборотных средств | 3900 |
| 8. | Погашение ссуд на прирост оборотных средств | 200 |
| 9. | Уценка товаров | 180 |
| 10. | Резерв погашения безнадежных долгов | 150 |
| 11. | Отчисления в фонд накопления | 8720 |
| 12. | Отчисления в фонд научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ | 5470 |
| 13. | Отчисления в фонд средств, направляемых на социальные нужды | 1800 |
| 14. | Отчисления в фонд материальной помощи | 450 |
| 15. | Страховой (резервный) фонд | 3860 |
| 16. | Прочие расходы и отчисления | 5000 |
| Итого расходы и отчисления | 71400 | |
К финансовому плану предприятия составляется проверочная (шахматная) таблица. В данном случае вся прибыль планируется на год в сумме 51 900 тыс.руб.(сумма пп.1-5). Основная ее часть – это прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, составляющая 74,3%. Часть прибыли (15%0 должна быть получена от реализации и прочего выбытия основных средств. Предприятие выступает учредителем совместного предприятия и имеет доходы от долевого участия в его уставном капитале, составляющие по плану поступлений 4,6%. За реализацию нематериальных активов, в частности программной продукции, планируется получить 4,4% от общей прибыли. Оставшиеся 1,7% предполагается получить в виде доходов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам. Незначительная часть поступлений запланирована в виде доходов от продажи валюты на аукционе. Значительным по объему в доходной части финансового плана является начисление амортизации основных фондов. Это связано с проведенной переоценкой основных фондов и использованием метода ускоренной амортизации активной их части [9с.203].
Предприятие планирует привлечь для финансирования капитальных вложений долгосрочный кредит, который по режиму использования приравнен к финансовым ресурсам. Его доля в общем объеме поступлений составляет около 4%. К источникам финансирования отнесена арендная плата, получаемая по долгосрочной финансируемой аренде основных средств сверх их стоимости, отраженной в балансе предприятия. Предприятие привлекает ссуду на прирост оборотных средств, погашаемую за счет прибыли до уплаты налогов. Предприятие планирует также прочие доходы и поступления средств, составляющие 7% от общих доходов и поступлений.
Расходная часть финансового плана распределяет финансовые ресурсы и приравненные к ним средства. Налог на прибыль предприятия и налог на имущество в сумме составляют 97,72% от валовой прибыли. Эта доля прибыли будет изъята в бюджет, а на предприятии остается чистая прибыль в размере 31 800 тыс.руб. Налог взимается с прибыли от реализации прочих активов, включая материальные запасы и нематериальные активы; с прибыли от реализации и прочего выбытия основных средств по общей ставке. Ставка налога на прибыль от реализации продукции несколько ниже, так как предприятие имеет отдельные льготы, за счет чего налогооблагаемая база снижается. Налог с доходов от долевого участия в других предприятиях и с доходов по акциям, облигациям и другим ценным бумагам взимается по ставке 15%. Доходы, полученные предприятием в иностранной валюте, облагаются налогом на прибыль по совокупности с выручкой, полученной в рублях. При этом они пересчитываются в рубли по текущему курсу, котируемому Центральным банком Российской Федерации, действующему на день поступления средств на валютный счет или в кассу предприятия. Ставка налога – 32%. Налог на имущество предприятие уплачивает по ставке 1% от налогооблагаемой базы.
Имущество рассматриваемого предприятия составляет 400 000 руб. Предприятие планирует выплату дивидендов акционерам в сумме 8600 тыс.руб., или 27% от чистой прибыли. Основное внимание предприятие уделяет долгосрочным инвестициям и созданию для этого необходимых фондов денежных средств. Это означает, что доход инвесторы получат главным образом не за счет дивидентов, а за счет курсовых разниц в результате роста уставного капитала предприятия. Капитальные вложения планируются в сумме 10800 тыс.руб.
Предприятие планирует произвести долгосрочные финансовые вложения путем приобретения ценных бумаг государства и акционерных обществ. Большое внимание уделяется приросту оборотных средств, источниками которого служат прибыль от реализации продукции, ссуды банка и прирост устойчивых пассивов.
За счет прибыли предприятие планирует осуществить отчисления в следующие фонды денежных средств: развития и совершенствования производства, проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; направляемых на социальные нужды; материальной помощи. Предприятие образует резерв погашения безнадежных долгов и страховой (резервный) фонд[2 с.319]
Проверочная ( шахматная ) таблица к балансу доходов и расходов
| Прибыль от реализации | Прибыль от реализации прочих активов | Прибыль от реализации основных средств | Доходы от долевого участия | Доходы по ценным бумагам | Доходы от валюты | Амортизационные отчисления | Долгосрочные ссуды банка | Арендные платежи по лизингу | Ссуды на прирост оборотных средств | Прочие доходы | Итого расхода | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Налог на прибыль | 12188 | 740 | 2500 | 3600 | 120 | 192 | 16100 | |||||
| Налог на имущество | 4000 | 4000 | ||||||||||
| Дивиденды акционерам | 8600 | 8600 | ||||||||||
| Капитальные вложения | 6600 | 2700 | 300 | 10800 | ||||||||
| Финансовые вложения | 408 | 1300 | ||||||||||
| Погашение долгосрочных ссуд | 870 | 870 | ||||||||||
| Прирост оборотных средств | 2420 | 1480 | 3900 | |||||||||
| Погашение ссуд под оборотные средства | 200 | 200 | ||||||||||
| Уценка товаров | 180 | 180 | ||||||||||
| Резерв погашения долгов | 150 | 150 | ||||||||||
| Фонд накопления | 1080 | 2100 | 2040 | 680 | 2820 | 8720 | ||||||
| Фонд социальных нужд | 1800 | 1800 | ||||||||||
| Фонд НИОКР | 2802 | 668 | 2000 | 5470 | ||||||||
| Фонд материальной помощи | 450 | 450 | ||||||||||
| Страховой (резервный) фонд | 3860 | 3860 | ||||||||||
| Прочие расходы | 5000 | 5000 | ||||||||||
| Итого дохода | 38600 | 2300 | 7800 | 2400 | 800 | 600 | 9420 | 2700 | 300 | 1480 | 5000 | 71400 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Разработка финансовых планов является одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.
Как показала практика, применение планирования создает следующие важные преимущества:
1. делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий;
2. проясняет возникающие проблемы;
3. стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейше работе;
4. улучшает координацию действий в организации4
5. создает предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров;
6. увеличивает возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией;
7. способствует более рациональному распределению ресурсов;
8. улучшает контроль в организации [1 с.18.]
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ