Реферат: Формирование портфеля ценных бумаг 2

Содержание

Введение………………………………………………………..3

1.Понятие портфеля ценных бумаг…………………..3-4

2.Методика формирования и управления портфелем ценных бумаг…………………………………………………4-29

2.1.Формирование портфеля ценных бумаг……….4-5

2.2.Основные принципы формирования портфеля инвестиций……………………………………………………5-6

2.3.Стратегия управления портфелем ценных бумаг……………………………………………………………6-10

2.4.Оптимизация портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля………………………10-17

2.5.Эффективность портфеля ценных бумаг…….17-19

2.6.Модели портфельного инвестирования………19-24

2.7.Риск портфеля ценных бумаг при формировании………………………………………………24-29

3.Управление портфелем ценных бумаг…………29-35

3.1.Мониторинг портфеля……………………………29-32

3.2.Формирование и управление портфелем ценных бумаг…………………………………………………………32-35

Заключение…………………………………………………35-36

Список используемой литературы……………………37

ВВЕДЕНИЕ.

Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику своих действий и определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемые виды ценных бумаг; качество бумаги, диверсификацию портфеля и т. д.

Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока ещё не стало преобладающим на отечественном рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг.

Данная работа посвящена актуальной для развивающейся экономики проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи:

1) Выявить основные теоретические предпосылки формирования портфеля ценных бумаг;

2) Раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг;

3) Сконструировать портфель ценных бумаг и рассчитать его доходность;

4) Проанализировать основные тенденции фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора.

Для того чтобы сформировать оптимальный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске. Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше требований предъявляется к качеству управления портфелем. Процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам его держателя. Во второй главе приведена методика формирования и управления ценных бумаг, а также принятие оптимальных решений при формировании инвестиционного портфеля.

1. Понятие портфеля ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг – совокупность ценных бумаг, являющихся собственностью инвестора и управляемых как единое целое для достижения определенной цели.

Смысл формирования портфеля ценных бумаг заключается в улучшении условий инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные качества, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Формируя портфель, инвестор должен иметь механизм отбора для включения в портфель определенных видов ценных бумаг и уметь оценивать их инвестиционные качества посредством методов фундаментального и технического анализа.

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--